Отче по стажировке в «Производстве сплавов цветных металлов»

     Непосредственно из аналитического баланса можно  получить ряд важнейших характеристик  ее финансового состояния. К ним  относятся:

     общая стоимость имущества;

     стоимость внеоборотных активов;

     стоимость оборотных активов; стоимость материальных оборотных средств (строка 210 раздела II баланса;

     величина  дебиторской задолженности в  широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам);

     сумма свободных денежных средств в  широком смысле (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);

     величина  собственных средств предприятия;

     величина  заемных средств;

     величина  долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равная итогу раздела IY баланса;

     величина  краткосрочных кредитов и займов, предназначенных как правило, для  формирования оборотных средств  активов, - строка 610 раздела Y пассива баланса.

     Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприятия, однако не меньшее значение имеет и вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса.

     Анализируя  данные статей аналитического баланса  можно прежде всего установить, какие  изменения произошли в составе  средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих  важное значение для целей оперативного управления предпринимательской фирмой:

     в каком направлении изменились отдельные  статьи баланса и какой оценки они заслуживают;

     необходимо  ли проводить более углубленный  анализ, и за какой период;

     какие существуют узкие места в обеспечении фирмы финансовыми ресурсами и их использовании и т.п.

     Установив конечный итог изменений в аналитическом  балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли большие  изменения. При этом можно руководствоваться  примерной схемой балансовых изменений (табл.6.1)

     Таблица 7.1 – Примерная схема балансовых изменений.

 
 
 

 

7.   Анализ финансового состояния 
 

     Различают горизонтальный и вертикальный финансовый анализ, с помощью которых можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений.

     Горизонтальный  анализ позволяет выявить тенденции  изменения отдельных статей доходов и расходов и их групп по документам бухгалтерской отчетности. В основе этой разновидности анализа лежит исчисление базисных темпов роста доходов и затрат по статьям баланса или статей отчета о прибылях и убытках.

      Горизонтальный  анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста. Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

     Расчетные данные по горизонтальному и вертикальному  анализу приведены в таблице  7.1.

 

Таблица 7.1 – Аналитическая группировка статей актива баланса за 2007–2008 гг

  В млн.руб.

 

      Из  данных таблицы 7.1 видим, что дебиторская задолженность в 2008 составила 37,2% против – 68% в 2007 году от ОС. Такое значительное сокращение дебиторской задолженности является  положит фактом. Однако, нерациональным считается рост дебиторской задолженности свыше 30% суммы обор капитала, таким образом предприятию необходимо принимать меры по устранению дебиторской задолженности. Для этого можно изменить условия предоставления товарных кредитов или заняться поиском новых покупателей продукции.

      В 2007-2008 наблюдается увеличение денежных средств на счетах, что является положительным фактом, и возможно, является положительным эффектом модернизации, а также вызвано увеличением спроса на продукцию.

      В 2008 наблюдалось увеличение оборотных  средств – положительный факт (ускорение оборачиваемости).

      В таблице 7.2 отражена динамика состояния текущих активов и их классификация по категориям риска

Таблица 7.2 – Классификация текущих активов по категориям риска за 2007-2008 гг

 

      Из  таблицы 7.2 видно, что активы предприятия имеют минимальную и малую степень риска, следовательно, текущие активы ликвидные, их легко реализовать.

     Вертикальный  и горизонтальный анализ пассивов не производился. 

     Сопоставление чистой прибыли по данным формы №2 и формы №1 показало, что в 2008 г. организация использовала чистую прибыль  в сумме 34 381 тыс. руб.

 

8.    Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия

     В   первую  очередь  финансовое  состояние  предприятия  оценивается его  финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность  отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в конкретный период времени. Условие достаточности  соблюдается  тогда,  когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. имеет  устойчивую  способность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

     Под финансовой устойчивостью следует  понимать его  платежеспособность  во времени с соблюдением условия финансового  равновесия между  собственными  и заемными финансовыми средствами.

     Финансовое  равновесие представляет собой такое  соотношение собственных  и заемных  средств предприятия,  при  котором  за  счет  собственных средств полностью погашаются прежние и новые  долги.  Рассчитанная  по  определенным правилам точка финансового равновесия  не  позволяет  предприятию,  с  одной стороны,  увеличивать  заемные  средства,  а  с   другой   –   нерационально использовать уже накопленные собственные средства.

       Для определения  уровня  финансовой  устойчивости  предприятия  необходим  анализ:

     - состава и размещения активов  и пассивов хозяйствующего субъекта;

     - динамики и структуры источников  финансовых ресурсов;

     - наличия собственных оборотных  средств;

     - кредиторской задолженности;

     - наличия и структуры оборотных  средств;

     - дебиторской задолженности;

     - платежеспособности.

       Произведем расчет основных относительных  финансовой устойчивости: