Отче по стажировке в «Производстве сплавов цветных металлов»

     По  финансовой деятельности сумма чистого денежного потока определяется как разница между суммой финансовых ресурсов, привлеченных из внешних источников, и суммой основного долга, а также дивидендов (процентов), выплаченных собственникам предприятия, по формуле:

     ЧПД_ф = П_с.к + П_д.к + П_к.к + БЦФ – В_д.к – В_к.к – Д_у ,

     где ЧПД_ф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности в рассматриваемом периоде; П_с.к – сумма дополнительно привлеченного из внешних источников собственного акционерного или паевого капитала; П_д.к – сумма дополнительно привлеченных долгосрочных кредитов и займов; П_к.к – сумма дополнительно привлеченных краткосрочных кредитов и займов; БЦФ – сумма средств, поступивших в порядке безвозмездного целевого финансирования предприятия; В_д.к – сумма выплаты (погашения) основного долга по долгосрочным кредитам и займам; В_к.к – сумма выплат (погашения) основного долга по краткосрочным кредитам и займам; Д_у – сумма дивидендов (процентов), уплаченных собственникам предприятия (акционерам), на вложенный капитал (акции, паи и т.п.).

     Результаты  расчета суммы чистого денежного  потока по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности позволяют  определить общий его размер по предприятию  в отчетном периоде, и рассчитывается по формуле

     ЧПД_п = ЧПД_о + ЧПД_и + ЧПД_ф ,

     где ЧПД_п – общая сумма чистого денежного потока предприятия в рассматриваемом периоде; ЧПД_о – сумма чистого денежного потока предприятия по операционной деятельности; ЧПД_и – сумма чистого денежного потока предприятия по инвестиционной деятельности; ЧПД_ф – сумма чистого денежного потока предприятия по финансовой деятельности.

     Использование косвенного метода расчета движения денежных средств позволяет определить потенциал формирования предприятием основного внутреннего источника  финансирования своего развития – чистого денежного потока по операционной и инвестиционной деятельности, а также выявить динамику всех факторов, влияющих на его формирование. Анализ финансовых результатов деятельности ПСЦМ приведен в таблице 4.1

Таблица 4.1 - Анализ финансовых результатов ПСЦМ (в тыс. руб) 

 

      Согласно  рассчитанным данным, можно сделать вывод о значительном улучшении финансовых результатов предприятия, а также о высвобождении у предприятия средств, в виде нераспределенной прибыли, следовательно, предприятие, при практическом отсутствии заемных средств имеет хорошие перспективы для инвестирования. 

 

5. Финансовое планирование

 

     Финансовое  планирование – это процесс обоснования  потребности предприятия в финансовых ресурсах и ее сбалансирование с возможными источниками покрытия.

     Главной целью финансового планирования на практике является своевременное  и полное финансовое обеспечение  реализации намеченных предприятием производственных и экономических программ, а также – максимизация объемов получаемой прибыли.

     В настоящее время, на ПСЦМ разрабатывается  бизнес-план по дальнейшей модернизации производства. Для оценки эффективности бизнес-плана обычно используют комплексную систему показателей, включающую основные финансовые показатели работы предприятия и качественные показатели, характеризующие эффективность производства за счет интенсивной деятельности, а также показатели, характеризующие финансовую силу предприятия, его ликвидность.

     В случае подъема на рынке металлов и увеличении спроса на свинец и его соединения предполагается провести дальнейшую модернизацию свинцового производства.

     В качестве предложения по дальнейшей модернизации ПСЦМ рекомендуется замена плавки свинецсодержащего сырья  в шахтной печи на плавку в печи AUSMELT.

     Основой этой технологии является использование  вертикальной цилиндрической печи с длинной фурмой специальной конструкции, которая вводится сверху через свод печи и после разогрева печи погружается непосредственно в расплав.

     Переработку вторичных свинцовых материалов по технологии Ausmelt проводят в две стадии: сначала расплавление шихты, а затем восстановленное обеднение шлака. До 40 % тепла, выделяющегося при этих реакциях, снова извлекается в ванну плещущимся шлаком, что способствует уменьшению расхода топлива в процессе.

     В данной работе был проведен расчет экономической эффективности внедрения технологии Ausmelt с определением динамики рентабельности продукции и определением ориентировочного срока окупаемости, и данный расчет может быть использован при составлении бизнес-плана предприятия.

     Для расчета экономической эффективности  были взяты для сравнения два  периода. Первый - базовый период. Второй период – с заменой плавки свинецсодержащего сырья в шахтной печи на плавку в печи Ausmelt.

     Капиталовложения  составляют 150,76 млн. руб.

     Численность персонала в обоих периодах одинакова: 180 человек, в том числе 114 основных производственных рабочих. Сумма затрат на выплату заработной платы, общехозяйственные и общепроизводственные расходы в базовом и новом периоде одни и те же. Расчет экономической эффективности оснащения свинцово-бабитового цеха технологией плавки Ausmelt приведен в таблице 5.1

Таблица 3.9 - Расчет экономического эффекта  замены плавки свинецсодержащего сырья  в шахтной печи на плавку в печи Ausmelt

     По  результатам расчетов экономического эффекта от внедрения данной технологии для получения чернового свинца из вторичного сырья, а из чернового свинца - свинцово-кальциевые сплавы и свинец марки С1, планируется увеличить объем свинца на 4644 т или на 24,17%. Выручка от данного мероприятия увеличится на 130026,7 тыс. руб., или на 22,7%, полная себестоимость же в свою очередь увеличится только на 18127 тыс. руб., или на 3,75%. Планируется получить прибыль в размере 200,367 млн. руб., прирост которой составит 111899 тыс. руб., или 126,5%, чистой прибыли 82,752 млн. руб. При капитальных вложениях в размере 150,760 млн. руб. окупаемость составит 1,8 года, что для предприятий металлургической промышленности является оптимальным результатом.

     Большие возможности для осуществления  эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов, поэтому, было бы рациональным головному предприятию – ОАО «Уралэлектромедь», принимать участие в планировании на ПСЦМ.

 

       АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ  

6. Сущность, цели и задачи финансового  анализа

 

     Анализ  финансового состояния – обязательная составляющая финансового менеджмента любой компании. Задача такого анализа – определить, каково наше состояние сегодня, какие параметры работы компании являются приемлемыми и их необходимо сохранять на сложившемся уровне, какие - являются неудовлетворительными и требуют оперативного вмешательства. Иными словами, чтобы успешно двигаться дальше, компании необходимо знать, почему ее состояние ухудшилось и как исправить положение (какие рычаги задействовать наиболее эффективно).

     Анализ  финансового состояния организации  непосредственно по балансу – процесс довольно трудоемкий и неэффективный, так как большое число расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии.

     На  ПСЦМ  для исследования динамики финансового состояния предприятия  используют сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

     Сравнительный аналитический баланс сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые  осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организации, что позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности фирмы.

     Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его  показателями структуры: динамики и  структурной динамики. В аналитический  баланс включаются следующие статьи:

     АКТИВ

     I. Внеоборотные активы

     1.1 Основные средства (стр.120)

     1.2 Нематериальные активы (стр.110)

     1.3 Прочие внеоборотные средства (стр.130 + 140 + 150)

     Итого по разделу I

     II. Оборотные активы

     II.1. Запасы (стр.210 + 220)

     II.2. Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) (стр.230)

     Медленно  реализуемые активы (стр.210 + 220 + 230 + 270)

     II.3. Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) (стр.240)

     II.4. Краткосрочные финансовые вложения (стр.250)

     II.5. Денежные средства (стр.260)

     Наиболее  ликвидные активы (стр.250 + 260)

     Итого по разделу II

     БАЛАНС (Стоимость имущества) (стр.300)

     ПАССИВ

     III. Капитал и резервы

     III.1. Уставный капитал (стр.410)

     III.2. Добавочный и резервный капитал (стр.420 + 430)

     III.3. Специальные фонды и целевые финансирования (стр.440 + 450)

     III.4. Нераспределенная прибыль отчетного года (стр.460 + 470)

     Итого по разделу III.

     IY. Долгосрочные пассивы (стр.590)

     Y. Краткосрочные пассивы

     Y.1. Заемные средства (стр.610)

     Y.2. Кредиторская задолженность (стр.620)

     Y. Прочие пассивы (стр.630 + 660)

     Краткосрочные пассивы (стр.610 +670)

     Итого по разделу Y (стр.690)

     БАЛАНС (стр.700)

     Все показатели сравнительного баланса  можно разбить на 3 группы: показатели структуры баланса, показатели динамики баланса, показатели структурной динамики баланса. Для анализа общей картинны изменения финансового состояния фирмы в первую очередь важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы это новые средства вложены.