Особенности анализа сводной и консолидированной отчетности организации

6. Объединяющиеся предприятия после  принятия плана и до его  завершения покупают обыкновенные  акции в обычных размерах для  целей, отличных от объединения.

7. В результате обмена акциями  доли владельцев обыкновенных  акций остаются прежними.

8. Акционеры не лишаются права  голоса, и их права не ущемляются  в течение действия плана объединения.  Акционеры получают возможность  реализовать право голоса при  получении новых акций.

9. Объединение принимается голосованием  на дату завершения плана объединения;  не предусматривается наличие  каких-либо невыполненных условий  по выпуску акций.

10. Объединенная компания прямо  или косвенно не соглашается  выкупить или изъять из обращения  все или часть обыкновенных  акций с целью воздействия  на объединение.

11. Объединенная компания не  вступает в финансовые сделки  с целью получения выгоды бывшими  акционерами, например, не использует  выпущенные для объединения акции  в качестве залога по займам.

 

12. Объединенная компания не  планирует избавиться от значительной  части активов в течение двух  лет после объединения, за исключением  случаев сделок, обычных для объединившихся  предприятий, или с целью устранения  дублирования или избыточных  мощностей.

Так как слияние приводит к созданию единой структуры, объединенное предприятие  принимает единую унифицированную  учетную политику.

При любых объединениях предприятий  в финансовых отчетах следует  приводить дополнительную информацию:

- названия и описание объединяющихся  предприятий;

- методы учета;

- дату вступления в силу объединения  для учетных целей;

- сведения о производственной  деятельности, которую решено ликвидировать.

При покупке необходимо привести такие  данные:

- процент приобретенных акций  с правом голоса;

- стоимость приобретения и сумму  оценки встречного удовлетворения  при покупке, выплаченную или  условно подлежащую выплате;

- сведения о характере и сумме  резерва на перестройку и других  расходах по закрытию предприятия,  возникающих в результате приобретения  и признанных на дату приобретения.

В финансовых отчетах следует раскрывать:

- методы учета положительной  и отрицательной деловой репутации,  в том числе за период амортизации;

- обоснование срока полезного  использования положительной и  отрицательной деловой репутации  или амортизационный период для  отрицательной деловой репутации;

- методы начисления амортизации;

- результаты сверки остаточной  стоимости положительной и отрицательной  деловой репутации.

При слиянии в отчетности необходимо приводить дополнительные данные, касающиеся:

- описания и количества выпущенных  акций наряду с процентом акций  каждого предприятия, дающих право  голоса, обмененных с целью объединения  долей капитала;

- суммы активов и обязательств, внесенных каждым предприятием;

- сведений о доходе от продаж, другой выручке от производственной  деятельности, чрезвычайных статьях  и чистой прибыли или убытке  каждого предприятия до даты  объединения, которые включаются  в чистую прибыль или убыток, отраженных в финансовых отчетах  объединенного предприятия.

Консолидированная отчетность включает помимо баланса консолидированный  отчет о прибылях и убытках. При  составлении такого отчета финансовые результаты деятельности объединяющихся компаний, их представление будут  зависеть от способа объединения -- покупки или слияния.

При покупке финансовые результаты включаются в консолидированный  отчет о прибылях и убытках  только с даты приобретения, а при  слиянии -- за весь финансовый год.

Следует отметить, что слияние является более предпочтительным для предприятий, стремящихся максимизировать показатели продаж, прибылей, активов и минимизировать расходы в результате такого объединения.

Следующий этап консолидации -- консолидация отчетности предприятий, проработавших  какой-то срок в составе группы.

При консолидации отчетности компаний, входящих в группу, в последующие  периоды их деятельности возникают  дополнительные трудности, связанные  с необходимостью элиминирования статей.

Статьи, подлежащие элиминированию,-- это статьи, которые исключаются  из консолидированной отчетности, поскольку  приводят к повторному счету и  искажению финансовой характеристики деятельности группы.

Внутрифирменные операции схожи с  операциями между подразделениями (отделами) внутри компании. Такие операции совершаются при торговых сделках  и расчетах по ним, выдаче кредитов, получении дивидендов. Все подобные операции должны быть элиминированы  при подготовке консолидированных  баланса и отчета о прибылях и  убытках, как и внутрифирменные  остатки по расчетам.

При составлении консолидированной  отчетности подлежат элиминированию следующие  расчеты:

- задолженность по еще не  внесенным в уставный капитал  вкладам;

- авансы полученные или выданные;

- займы компаний, входящих в  группу;

- взаимная дебиторская и кредиторская  задолженности компаний группы (поскольку  единая хозяйственная единица  не может иметь дебиторской  или кредиторской задолженности  сама себе);

- другие активы и ценные бумаги;

- расходы и доходы будущих  периодов;

- непредвиденные операции.

Если суммы дебиторской задолженности  одной компании полностью соответствуют  суммам кредиторской задолженности  другой компании, входящей в группу, то они взаимно элиминируются.

При составлении последующих консолидированных  отчетов о прибылях и убытках  корректировки проводятся в четырех  основных направлениях:

1) исключение промежуточных результатов,  вызванных внутригрупповыми продажами;

2) амортизация деловой репутации,  возникшей при созда-нии группы;

 

3) амортизация отклонения справедливой  стоимости акти-вов и обязательств  от их балансовой стоимости,  включенного в состав данных  статей при первичной консолидации;

4) выделение доли меньшинства  в результатах деятельнос-ти дочернего  общества.

При инвестировании менее 100% в капитал  покупаемого предприятия возникает  так называемая доля меньшинства. Это  доля сторонних акционеров, которая  в консолидированной отчет-ности  должна отражаться отдельно от капитала группы.

Доля меньшинства и чистых активах  консолидированных дочерних предприятий  должна быть определена и отдельно пред-ставлена в сводном балансе. Доля меньшинства в прибылях (убыт-ках) дочерних предприятий за отчетный период должна быть определена и отдельно представлена в Отчете о прибылях и убыт-ках.

Доля меньшинства при этом в  сводном балансе определяет-ся расчетным  путем исходя из величины капитала дочернего общества по состоянию  на отчетную дату и процента не при-надлежащих головной организации акций в  их общем количе-стве. Величина капитала дочернего общества определяется как  итог раздела III «Капитал и резервы» его бухгалтерского балан-са за минусом  статей «Фонд социальной сферы» и  «Целевые финансирование и поступления».

В сводном балансе показатель доли меньшинства отражает-ся за итогом раздела III баланса. В сводном отчете о прибылях и убытках доля меньшинства  отражает величину финансового ре-зультата деятельности дочернего общества, не принадлежащую головной организации; эта доля определяется расчетно исходя из величины нераспределенной прибыли  или непокрытого убыт-ка дочернего  общества за отчетный период и процента не при-надлежащих головной организации  голосующих акций в их об-щем количестве.

В сводном отчете о прибылях и  убытках показатель доли мень-шинства  показывается отдельной статьей  по вписываемой стро-ке; доходы и  расходы также выделяются отдельной  статьей.До-ходы и расходы группы в сводном отчете приводятся за мину-сом  соответствующих доходов и расходов меньшинства.

Если показатель доли меньшинства  в убытках дочернего общества больше показателя доли меньшинства  в капитале это-го общества, то на сумму  разницы уменьшается величина ре-зервного капитала (при его недостаточности -- добавочного, затем уставного) дочернего  общества, включаемого в сводную  бухгалтерскую отчетность.

К сводному балансу и отчету о  прибылях и убытках деятель-ности  группы прилагается пояснительная  записка, в составе которой дается перечень всех дочерних обществ с  раскрытием ряда данных (наименования обществ, места государственной  регистрации или ведения хозяйственной  деятельности, величи-ны уставного  капитала, доли участия основного (преобладаю-щего) в этих обществах или в их уставном капитале).

 

В записке приводится также стоимостная  оценка на отчет-ную дату влияния  приобретения или выбытия дочерних или за-висимых обществ на финансовое положение группы и на фи-нансовые показатели группы за отчетный период.

 

В пояснительной записке к консолидированной  бухгалтерс-кой отчетности головная организация приводит также расшиф-ровку  своих вложений в разрезе каждого  зависимого общества (в разделе, посвященном  финансовым вложениям):

- данные о наименовании зависимого  общества,

- его юридическом адресе,

- величине уставного капитала,

- доле головной организации  в общей сумме вклада, а также  изложение намерений о дальнейшем  участии.

Пояснительная записка к сводной  отчетности содержит также объяснения тех случаев, когда показатели дочерних и зависимых обществ отражаются в сводной бухгалтерской отчетности непосредственно как финансовые вложения, к которым не применяются  рассмотренные принципы и правила  консолидации.

Примером составления одного из вариантов консолидированного баланса  может служить схема, представленная в таблице. В ней рассматривается  случай, когда анализируемая организация  приобрела 70% обыкновенных акций предприятия  ООО «Бета»; инвестиции основного  общества в дочернее составили 4725 тыс. руб.

1. Определяется балансовая стоимость  собственного капитала дочернего  предприятия ООО «Бета» на  дату приобретения акций материнской  анализируемой организацией:

уставный капитал + добавочный капитал + резервный капитал + нераспределенная прибыль прошлых лет = 2915 + 940 + + 1720 + 1025 = 6600 тыс. руб.

2. Рассчитывается балансовая стоимость  доли собственного капитала дочернего  общества «Бета»:

0,70 х 6600 тыс. руб. = 4620 тыс. руб.

3. Сравнивается величина инвестиций  материнской анализируемой организации  в дочернее предприятие и балансовая  стоимость приобретенной доли  собственного капитала дочернего  предприятия; рассчитывается денежная  оценка деловой репутации, возникающей  при консолидации:

4725 тыс. руб. - 4620 тыс. руб. = 105 тыс.  руб. Эта величина отражается  в активе консолидированного  баланса.

4. Из консолидированного баланса  группы полностью исключаются  показатели по статье «Инвестиции  в дочерние общества» в сумме  4725 тыс. руб.

При этом 4620 тыс. руб. элиминируются  с балансовой стоимостью доли собственного капитала дочернего общества, купленной  материнской организацией. Поэтому  эта часть собственного капитала дочернего общества «Бета» в консолидированном  балансе не отражается.

Оставшиеся 105 тыс. руб. инвестиций в дочернее предприятие отражаются в статье «Деловая репутация предприятия» консолидированного баланса.

5. Определяется доля меньшинства,  которая включает две составляющие:

30% балансовой стоимости собственного  капитала дочернего предприятия,  т.е. 0,30 х 6600 тыс. руб. = 1980 тыс. руб.;

30% от прибыли, полученной дочерним  предприятием после продажи его  акций материнской анализируемой  организации, т.е. «послепродажная»  прибыль (отчетного периода) = 0,30 х 1130 = 339 тыс. руб.

Таким образом, доля меньшинства составляет 1980 тыс. руб.+ 339 тыс. руб. = 2319 тыс. руб. Эта  сумма отражается в консолидированном  балансе отдельной строкой пассива.

6. Определяется нераспределенная  прибыль отчетного года материнской  организации: 0,70 х 1 130 тыс. руб. = 791 тыс. руб. В консолидированном  балансе чистая прибыль отчетного  периода суммируется с чистой  прибылью самой материнской организации: 791 тыс. руб. + 15575 тыс. руб. = 16366 тыс.  руб.

7. Все остальные статьи балансов  и материнской анализируемой  организации, и ООО «Бета» суммируются.

Как видно из таблицы 9.2 консолидированный  баланс по своей структуре практически  ничем не отличается от исходных балансов "материнской организации и  дочернего предприятия. А это  значит, что последовательность и  методика анализа консолидированного баланса такая же, как анализ обычного баланса. Особенностью анализа консолидированной  отчетности является то, что добавляется  аналитический этап, в ходе которого нужно пояснить, какой вид консолидации отчетности использовался, на каких  условиях произошло объединение  предприятий в группу, охарактеризовать экономическую взаимосвязь и  взаимодействие членов группы. Ну и, конечно  же, необходим (финансовый анализ не только консолидированной отчетности, но и  исходных форм финансовых отчетов материнской  организации и дочерних предприятий.

Обобщая все вышесказанное, можно  утверждать, что консолидированной  отчетности присуши некоторые особенности:

- консолидированная отчетность  не является отчетностью юридически  самостоятельного предприятия. Ее  целью является получение общего  представления о результатах  деятельности корпоративной семьи.  Она имеет явную информационную  и аналитическую направленность;