Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия

Основы  анализа финансовой, хозяйственной  и инвестиционной деятельности предприятия

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

ГЛАВА 1. Понятие, сущность и значение анализа финансово-хозяйственной  и инвестиционной деятельности 5

ГЛАВА 2. Цели. Задачи. Принципы. 10

ГЛАВА 3. Виды анализа финансово-хозяйственной, инвестиционной деятельности предприятия 15

ГЛАВА 4. Методика анализа деятельности предприятия 20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 22

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 24

ВВЕДЕНИЕ

Рыночная экономика связана  с необходимостью повышения эффективности  производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе систематического анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. Анализ финансово-хозяйственной деятельности дает возможность вырабатывать необходимую стратегию и тактику развития предприятия, на основе которых формируется производственная программа, выявляются резервы повышения эффективности производства.

Эффективная деятельность фирм, предприятий и организаций в  долгосрочной перспективе, обеспечение  высоких темпов их развития и повышения  конкурентоспособности в значительной мере определяется уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Инвестиционная деятельность представляет собой процесс инвестирования (вложения капитала) и совокупность практических действий по реализации инвестиций.

Анализ финансовой, хозяйственной  и инвестиционной деятельности предприятия показывает, по каким направлениям надо вести работу по улучшению состояния предприятия, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности. Но главной целью анализа является своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Принятие обоснованных, оптимальных управленческих решений невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются  исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится  и к нормированию. Нормы и нормативы  определяются на основании ранее  действовавших, проанализированных с  точки зрения возможностей их оптимизации. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться  с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности  продукции. Следовательно, анализ финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

ГЛАВА 1. Понятие, сущность и значение анализа финансово-хозяйственной и инвестиционной деятельности

Анализ хозяйственной  деятельности является важным элементом  в системе управления производством, действенным средством выявления  внутрихозяйственных резервов, основой разработки научно обоснованных планов-прогнозов и управленческих решений и контроля за их выполнением с целью повышения эффективности функционирования предприятия.

В современных условиях повышается самостоятельность предприятий  в принятии и реализации управленческих решений, их экономическая и юридическая  ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Объективно возрастает значение финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов. Все это повышает роль финансового анализа в оценке их производственной и коммерческой деятельности и, прежде всего в наличии, размещении и использовании капитала и доходов. Результаты такого анализа необходимы, прежде всего, собственникам (акционерам), кредиторам, инвесторам, поставщикам, налоговым службам, менеджерам и руководителям предприятий.

В процессе проведения системного, комплексного анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия можно  выделить следующие этапы. На первом этапе следует осуществлять расчленение анализируемой системы на отдельные подсистемы. При этом следует иметь в виду, что в каждом отдельном случае основные подсистемы могут быть различными, либо одинаковыми, но имеющими далеко не тождественное содержание. Так, в организации, изготавливающей промышленную продукцию, важнейшей подсистемой будет являться ее производственная деятельность, которая отсутствует у торговой организации. Организации, оказывающие услуги населению, имеют так называемую производственную деятельность, резко отличающуюся по своей сущности от производственной деятельности промышленных организаций.

Таким образом, все функции, осуществляемые данной организацией, выполняются посредством  деятельности ее отдельных подсистем, которые и выделяются на первом этапе  проведения системного, комплексного анализа.

На втором этапе осуществляется разработка системы экономических показателей, которая отражает функционирование как отдельных подсистем данной организации, то есть системы, так и организации в целом. На этом же этапе разрабатываются критерии оценки значений этих экономических показателей на основе использования их нормативных и критических значений. И наконец, на третьем этапе осуществления системного, комплексного анализа происходит выявление взаимосвязей между функционированием отдельных подсистем данной организации и организации в целом, определение экономических показателей, которые выражают эти взаимосвязи, находятся под их влиянием. Так, например, анализируют, каким образом функционирование отдела по труду и социальным вопросам данной организации повлияет на величину себестоимости выпускаемой продукции, или как инвестиционная деятельность организации сказалась на сумме полученной ею балансовой прибыли.

На данном этапе развития экономики России эффективная деятельность предприятий в свете долгосрочной перспективы, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в значительной мере определяются уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности.

Инвестиционная  деятельность предприятия представляет собой целенаправленно осуществляемый процесс изыскания необходимых  инвестиционных ресурсов, выбора эффективных  объектов (инструментов) инвестирования, формирования сбалансированной по избранным  параметрам инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения  ее реализации.

Основной целью  инвестиционной деятельности является обеспечение наиболее эффективных путей реализации инвестиционной стратегии предприятия (компании, фирмы) на отдельных стадиях его жизненного цикла, а также формирование перспективной организационной структуры и инвестиционной культуры.

Существенную помощь в  реализации этой задачи оказывает анализ инвестиционной деятельности предприятия (АИДП). С его помощью вырабатываются стратегия и тактика развития инвестиционной деятельности предприятия, обосновываются планы и управленческие решения в этой сфере, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности  инвестиций, оцениваются результаты реальных и финансовых инвестиционных проектов в целом и по отдельным их видам.

Инвестиционный анализ (АИДП), является важной составной частью инвестиционного  менеджмента (механизма управления инвестиционной деятельностью предприятия). Инвестиционный менеджмент – относительно новая отрасль экономических  знаний не только для нашей страны, но и для всего цивилизованного  мира. Как самостоятельная дисциплина при подготовке специалистов экономических  специальностей за рубежом он оформился  в 50-е годы ХХ столетья, а в отечественной  практике высшей школы только в настоящее  время. Вместе с тем, он является одной из наиболее динамично развивающихся областей знаний на сегодняшний день. Только за последние десятилетия значительная часть исследователей за разработку проблем инвестиционного анализа и управления удостоены нобелевских премий.

В нашей стране многие аспекты оценки инвестиций находятся лишь в стадии становления, сталкиваясь с несовершенством нормативно-правовой базы и недостаточным уровнем подготовки соответствующих специалистов. Но все же объективной экономической преградой развития эффективной функциональной системы управления инвестициями является отсутствие активно действующего рынка ценных бумаг и недоверие со стороны инвесторов.

Инвестиционному анализу  отводится особая роль в процессе управления инвестиционной деятельностью  предприятия.

Для эффективного управления процессом инвестирования нужно  иметь представление не только о  ходе выполнения бизнес-плана, результатах  хозяйственной деятельности, но и  о тенденциях и характере происходящих изменений в экономике предприятия  и на фондовом рынке. Осмысление, понимание  информации достигаются с помощью  анализа. В процессе анализа первичная  информация проходит аналитическую  обработку: проводится сравнение достигнутых  результатов в области инвестирования с данными за прошлые отрезки времени, с показателями других предприятий и среднеотраслевыми; определяется влияние разных факторов на величину результативных показателей; выявляются недостатки, ошибки, неиспользованные возможности, перспективы и т.д.

На основе результатов  анализа разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Инвестиционный анализ предшествует решениям и действиям, обосновывает их и является основой  научного управления инвестиционным процессом, обеспечивает его объективность  и эффективность. Как функция  управления АИД тесно связан с  бухгалтерским учетом, планированием  и прогнозированием. Без достоверных  данных бухгалтерского учета невозможен объективный анализ, и в свою очередь без глубокого анализа невозможно осуществление планирования и прогнозирования.

Следует отметить, что АИД  является не только средством обоснования  инвестиционных проектов, но и контроля за их выполнением. Планирование начинается и заканчивается анализом результатов  инвестиционной деятельности предприятия. Он позволяет повысить уровень планирования, сделать его научно обоснованным.

Большая роль отводится анализу  в деле определения и использования  резервов повышения эффективности  инвестиционной деятельности. Он содействует  экономному использованию ресурсов, выявлению и внедрению передового опыта, предупреждению излишних затрат, разных недостатков в работе и  т.д. В результате этого укрепляется  экономика предприятия в целом, повышается эффективность производства.

Чтобы принимать решения  в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству  предприятия необходима деловая  систематическая осведомленность  по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.

ГЛАВА 2. Цели. Задачи. Принципы.

Ключевой целью финансового  анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Локальные цели финансового  анализа:

• определение финансового состояния предприятия;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• установление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния. Аналитика и управляющего (финансового менеджера) интересует как текущее финансовое положение предприятия (на месяц, квартал, год), так и его прогноз на более отдаленную перспективу.

Альтернативность целей  финансового анализа определяют не только его временные границы. Она зависит также от целей, которые ставят перед собой пользователи финансовой информации.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда задач:

• изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей и тенденций экономических явлений и процессов в конкретных условиях предприятия;
• научное обоснование текущих и перспективных планов. Без глубокого экономического анализа результатов деятельности предприятия за прошлые годы (5-10 лет) и без обоснованных прогнозов на перспективу, без изучения закономерностей развития экономики предприятия, без выявления имевших место недостатков и ошибок нельзя разработать научно обоснованный план, выбрать оптимальный вариант управленческого решения;
• контроль за выполнение планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов. Анализ должен проводиться не только с целью констатации фактов и оценки достигнутых результатов, но и с целью выявления недостатков, ошибок и оперативного воздействия на экономические процессы;
• изучение влияния объективных и субъективных, внутренних и внешних факторов на результаты хозяйственной деятельности;
• поиск резервов повышения эффективности функционирования предприятия на основе изучения передового опыта и достижений науки и практики;
• оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке продуктов и услуг;
• оценка предпринимательских и финансовых рисков и выработка внутренних механизмов управления ими с целью укрепления рыночных позиций предприятия и повышения доходности бизнеса;
• разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.