Международный опыт формирования прибыли при Маржинальном подходе

На характер поведения затрат (переменный или постоянный) влияют следующие факторы:

1. фактор  времени, т. е. длительность  рассматриваемого периода; так,  в длительном периоде времени  все затраты становятся переменными;  
2. производственная ситуация, в которой принимаются решения. Например, предприятие выплачивает проценты на заемный капитал, эти проценты в обычной ситуации относят к постоянным затратам, так как их величина не зависит от объема услуг. Эти же проценты становятся переменными, когда меняется производственная ситуация для принятия решения (например, в случае закрытия предприятия);

3. недостаточная  делимость производственных факторов. Следствием данного фактора является  то обстоятельство, что многие  затраты возрастают с увеличением  объемов оказания услуг не постепенно, а скачкообразно, ступенчато. Эти затраты постоянны для определенного ряда показателей объема производства, затем они резко повышаются и снова остаются постоянными для определенного интервала (рис. 1.2). Примерами такой скачкообразности являются расходы на содержание административно-управленческого персонала, а также расходы на содержание и эксплуатацию оборудования. ⁸ 

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4. Понятие маржинального  дохода. Сила операционного  рычага. 

В научной  и практической литературе, под маржинальным доходом (предельным доходом) понимается разность между выручкой предприятия и ее переменными затратами. Фактически маржинальная прибыль содержит две составляющие это: постоянные затраты компании и ее прибыль. Логика такой трактовки маржи исходит из того что, чем больше ее сумма, тем больше вероятность компенсации постоянных затрат предприятия и получения им прибыли от хозяйственной деятельности.

Маржинальный  доход, получаемый в целом по предприятию, рассчитывается по следующей формуле:

МД = ЧВ – ПЗ

где, МД - маржинальный доход; ЧВ - чистая выручка (без НДС и акцизов); ПЗ - переменные затраты.

Более информативно определение маржинального  дохода не на весь объем производства, а на каждую номенклатурную единицу  продукции: 
МД = (ЧВ - ПЗ) / Ор = р – b

где Ор - объем реализации в натуральных  показателях; р - цена изделия; b - переменные затраты на единицу продукции.

Сущность  же маржинального анализа заключается  в анализе соотношения объема продаж (выпуска продукции), себестоимости  и прибыли на основе прогнозирования уровня этих величин при заданных ограничениях.

По сути, анализ маржинального дохода это  определение объема производства продукции, который обеспечивает, как минимум, покрытие суммы переменных затрат, т.е. каждая последующая единица  продукта не должна увеличивать общий убыток организации.

Имеется ряд допущений, принимаемых при  ведении маржинального анализа, которые являются узкими местами, искажающими  полученные результаты.⁹ В целом эти допущения можно отнести к недостаткам метода:

1. Линейная зависимость между доходами и затратами. При неизменности цен изменение прибыли не происходит строго пропорционально увеличению объемов продаж за счет того, что все совокупные затраты делятся на переменные и постоянные составляющие, свое действие оказывает операционный рычаг. При достижении определенного момента прибыль увеличивается и уменьшается быстрее, чем растет или падает уровень продаж. Практика показывает, что общие постоянные затраты остаются неизменными, если объем производства увеличивается или уменьшается не более чем на 20%.

2. Переменные и постоянные затраты. Если рассматривать постоянные и переменные затраты с точки зрения отношения к затратам на единицу продукции, то они имеют противоположные значения – в пересчете затрат на единицу продукции переменные затраты становятся постоянными и наоборот. По отношению к объему выпуска продукции переменные затраты будут оставаться неизменными, а постоянные затраты зависят от объема производства. Изменение объема постоянных затрат в пересчете на единицу продукции играет роль «операционного рычага» для значений прибыли при варьируемых объемах продаж.

Операционный  рычаг, рассчитанный для заданного  объема продаж и применяемый для  оперативного определения величины получаемой прибыли в зависимости  от изменения объема продаж, выше на тех предприятиях, на которых выше соотношение постоянных затрат к переменным, и, соответственно, ниже в обратном случае. Значение операционного рычага позволяет путем умножения на процент изменения объема продаж определить, на сколько процентов изменится объем прибыли.

3. Неизменность воздействующих факторов – масштабов производства, технологии, производительности труда, действующих расценок и тарифов оплаты труда, отпускной цены выпускаемой продукции и, при многономенклатурном выпуске, соотношения в пакете (структуры продаж). Единственным переменным показателем принимается объем выпуска (продаж).

4. Равенство объема производства и продаж, означающее, что вся выпущенная продукция продается. 

Показатель  маржинального дохода (результата от реализации после возмещения переменных затрат) используется при расчете производственного (операционного) рычага, под которым понимается воздействие изменения выручки от реализации на прибыль.

Эффект производственного (операционного) рычага выражается в том, что любое изменение выручки от реализации порождает еще большее изменение прибыли.

Сила воздействия производственного (операционного) рычага = маржинальный доход / прибыль.

Производственный (операционный) рычаг показывает, во сколько раз результат от реализации после возмещения переменных затрат (маржинальный доход) превышает прибыль. Силу воздействия производственного (операционного) рычага можно определить как процентное изменение результата после возмещения переменных затрат (маржинального дохода) при данном процентном изменении физического объема реализации. Другими словами, сила воздействия производственного (операционного) рычага отражает чувствительность результата после возмещения переменных затрат (маржинального дохода) и, соответственно, величины прибыли к изменению физического объема реализованной продукции.

Сила воздействия производственного (операционного) рычага = Δ маржинального дохода / маржинальный доход / Δ физического объема реализации / физический объем реализации.

Операционный  анализ позволяет определить объем  производства (в физическом выражении), который обеспечивает прибыль при изменении затрат и цены реализации.

1. При  изменении постоянных расходов  объем производства, обеспечивающий  базовые условия, определяется  по формуле:

Объем производства = (маржинальный доход в отчетном периоде / коэффициент маржинального дохода в базисном периоде) / цена за единицу продукции в базисном периоде.

2. При  изменении переменных расходов  объем производства, обеспечивающий  базовые условия, определяется  по формуле:

Объем производства = (маржинальный доход в базисном периоде / коэффициент маржинального дохода в отчетном периоде) / цена за единицу продукции в базисном периоде.

3. При  изменении цены реализации объем  производства, обеспечивающий базовые  условия, определяется по формуле:

Объем производства = (маржинальный доход в базисном периоде / коэффициент маржинального дохода в отчетном периоде) / цена за единицу продукции в отчетном периоде.

Показатель  силы воздействия производственного (операционного) рычага используется как измеритель предпринимательского риска:

1) чем  выше значение показателя силы  воздействия производственного (операционного) рычага, тем выше уровень предпринимательского риска.

2) чем  меньше значение показателя силы  воздействия производственного (операционного) рычага, тем ниже уровень предпринимательского риска.

Показатель  силы воздействия производственного (операционного) рычага используется как средство прогноза прибыли.

Прогнозный показатель прибыли на ближайший отчетный период = сила воздействия операционного рычага в предыдущем периоде х прогноз изменения выручки от реализации (в %).¹⁰ 
 
 
 
 
 
 

5. Международный опыт формирования прибыли при маржинальном подходе.

В системе  учета затрат на основе метода директ-костинга содержатся два основных финансовых показателя: маржинальный доход и  прибыль. При этом под маржинальным доходом понимают разницу между выручкой и переменными издержками. Маржинальный доход включает в себя прибыль от производственной деятельности и постоянные затраты.

Взаимосвязь показателей деятельности предприятия  в рамках маржинального подхода имеет следующий вид:

– выручка от продажи продукции (В);

– переменные затраты (З_пер);

– маржинальный доход (МД = В – З_пе);

– постоянные затраты.

Современная система директ-костинга предлагает два варианта учета:

– простой директ-костинг, при котором в составе себестоимости учитываются только прямые переменные затраты;

– развитой директ-костинг, при котором в себестоимость включаются и прямые переменные, и косвенные переменные общехозяйственные расходы.¹¹

Маржинальная прибыль. Кроме уровня безубыточности важным показателем для финансового и производственного планирования является маржинальная прибыль. Под маржинальной прибылью понимается разница между полученными доходами и переменными расходами. Особое значение маржинальный анализ приобретает в случае многономенклатурного производства.

Маржинальная  прибыль единицы  продукта = Цена - Переменные затраты

Маржинальная  прибыль продукта = Маржинальная прибыль  единицы продукта * Объем выпуска данного продукта

Смысл маржинальной прибыли состоит в  следующем. Формирование переменных затрат осуществляется непосредственно по каждому виду продукции. Формирование же накладных (постоянных) расходов осуществляется в рамках всего предприятия. То есть, разница между ценой продукта и переменными затратами на его производство может быть представлена как потенциальный «взнос» каждого вида продукта в общий конечный результат деятельности предприятия.

Или, маржинальная прибыль – это предельная прибыль, которую может получить предприятие от производства и продажи каждого вида продукта. При многономенклатурном выпуске анализ ассортимента по показателю маржинальной прибыли (так называемый маржинальный анализ) дает возможность определить наиболее выгодные с точки зрения потенциальной прибыльности виды продукции, а также выявить продукцию, которую предприятию не выгодно (или убыточно) производить.

То есть, маржинальный анализ позволяет ранжировать  ассортиментный ряд в порядке  возрастания «предельной (потенциальной) прибыльности» различных видов продукции и выработать соответствующие управленческие решения относительно изменения ассортимента выпуска. Дополняющим к маржинальной прибыли является показатель маржинальной рентабельности, рассчитываемый как:

Маржинальная  рентабельность = (Маржинальная прибыль / Прямые затраты)*100%

Показатель  маржинальной рентабельности отражает, какой доход получает предприятие  на вложенный рубль прямых затрат, и является весьма показательным  для сравнительного анализа различных видов продукции. Следует отметить, что маржинальный анализ - в какой-то мере формализованный подход к изучению «выгодности» производства того или иного вида продукции.