Проведенные расчеты состава источников формирования имущества организации анализ показали, что в  анализируемом периоде (таблица 3.1.2) сумма собственного капитала увеличилась на 129041,3 тыс.руб. или в процентном выражении почти в 3,2 раза в основном за счет создания резервного капитала в размере 6694,6 тыс.руб. и суммы нераспределенной прибыли в размере 122346,7 тыс.руб.

Размер  уставного капитала организации  в отчетном периоде не изменился.

      В структуре источников имущества  предприятия капитала на конец отчетного периода сумма капитала и резервов увеличилась  с 48,77% до 78,44%, т.е. более чем  в3 раза.

   За  отчетный период сумма краткосрочных  обязательств увеличилась на 10,54%  в основном за счет увеличения задолженности перед персоналом и бюджетом. Необходимо заметить, что организация в отчетном периоде выполнила свои краткосрочные обязательства в полном объеме.  

     3.2. Рассчитаем (используя таблицу 3.2.1.) показатели финансовой независимости организации и дадим их оценку.

Таблица 3.2.1.

Расчет  показателей финансовой независимости

(тыс.  руб.)

 

   Коэффициент общей финансовой независимости (автономии) показывает удельный вес собственных  средств предприятия в общей  сумме источников финансирования и  его достаточная величина должна быть не менее 0,5, т.е. сумма собственных средств организации должна составлять 50% от суммы всех источников финансирования. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости организации от заемных источников финансирования. По данным анализируемого предприятия коэффициент автономии равен:

   На  начало года: К _А= 40000,00/82022,80=0,49        < 0,5

     На конец года: К_А= 169041,3/215493,8=0,78       > 0,5

   Рассчитанный  коэффициент автономии на начало года чуть меньше теоретического значения, но на конец года он значительно увеличился и составил 0,78, что означает в целом данная организация может покрыть все свои обязательства на конец отчетного периода (года)  более чем на 78%,  Это свидетельствует о высоком уровне финансовой независимости и повышает гарантии погашения организацией своих обязательств. 

     3.3. Рассчитаем показатели ликвидности и дадим оценку платежеспособности организации. 

     Актив баланса реализуем, то есть имущество  может быть превращено в деньги, а пассив баланса погашаем, то есть, способен исчезать после его оплаты. Отсюда, ликвидность — это увязка реализуемости активов с погашаемостью пассивов.

     Для определения степени ликвидности  баланса сопоставляют части активов, реализуемые к определенному сроку с частями пассивов, которые к этому сроку должны быть оплачены. Если при сопоставлении сумм активов достаточно для погашения обязательств, то в этой части баланс будет ликвидным, а предприятие платежеспособным и, наоборот.

     В зависимости от степени ликвидности  активы предприятия делят на четыре группы:

     I. Наиболее ликвидные активы (далее НЛА) к ним относят денежные средства (с.260) и краткосрочные финансовые вложения (с.250);

2. Быстрореализуемые активы (далее БРА): краткосрочная дебиторская задолженность (с.240) и прочие активы (с.270);

     III. Медленно реализуемые активы (далее МРА): запасы и затраты за минусом расходов будущих периодов (далее РБП) (с.210-с.216), налог на добавленную стоимость (с.220), долгосрочная дебиторская задолженность (с.230);

4. Труднореализуемые активы (далее ТРА), к ним относят все внеоборотные активы (с.190).

     Пассивы также делят на четыре группы, но только по степени срочности погашения обязательств:

     I. Наиболее срочные обязательства (далее НСО): краткосрочная кредиторская задолженность (с.620), задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов (с.630) и прочие краткосрочные обязательства (с.660);

2. Краткосрочные пассивы (далее КСП) - краткосрочные кредиты и займы (с.610);
3. Долгосрочные пассивы (далее ДСП) - долгосрочные обязательства (с.590);
4. Постоянные пассивы (далее ПП) - собственный капитал. Для сохранения баланса, последняя группа пассивов уменьшается на сумму РБП (с.490+с.640+с.650-с.216).

    Для анализа ликвидности баланса  анализируемой организации произведем расчеты показателей в  таблице 3.3.1.

Таблица 3.3.1.

Анализ  ликвидности баланса организации 

 

    Баланс  считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

1. НЛА (А1) НСО (П1),

На начало периода  А1< П1, на конец периода А1< П1

     2.БРА  (А2) КСП (П2),

На начало периода  А2> П2, на конец периода А2> П2

3. МРА (А3) ДСП (П3),

На  начало периода  А3 > П3, на конец периода А3 > П3

4. ТРА (А4) ПП (П4).

На начало периода  А4< П4, на конец периода А4 > П4

    Таким образом, баланс анализируемого предприятия не является на на чало и наконец отчетного периода не является абсолютно ликвидным, так как наблюдается недостаток НЛА для покрытия НСО.

     Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности.

     1. Коэффициент абсолютной  ликвидности (КАЛ).

     Показывает  возможность немедленного погашения  краткосрочных обязательств. Наибольший интерес вызывает у поставщиков. Теоретически достаточное значение в следующих пределах [0,2;0,25].

       

     На  начало года: КАЛ=676/42022,8 = 0,016

     На  конец года: КАЛ=4895,6/46452,5=0,11

     Оба значения ниже минимального теоретического уровня данного показателя, что говорит о низкой платежеспособности организации.

     2. Коэффициент промежуточного  покрытия (КПП). Показывает возможность погашения обязательств в среднесрочной перспективе. Интерес вызывает у банков и кредитных организаций. Теоретически достаточное значение - [0,7;0,8].

 

     На  начало года: КПП=(676+3959,9)/42022,8=0,11

     На  конец года: КПП=(4895,6+36802,8)/46452,5=0,897

     Рассчитанные  значения коэффициентов на начало года значительно ниже нормативного уровня, а на конец значительно чуть выше нормативного значения показателя. Это означает, что в среднесрочном периоде организация улучшила свои возможности в части погашения обязательств.

     3. Коэффициент общего  покрытия (или текущей  ликвидности) (КТЛ). Значение данного коэффициента интересует в основном акционеров компании. Теоретически достаточное значение - [2;2,5].

         

     На  начало года: КТЛ=58463,2/42022,8=1,39

     На  конец года: КТЛ=185709,9/46452,5=3,99

     Коэффициент общего покрытия на начало года меньше теоретического значения, но к концу отчетного периода его значение выросло до 3,99. Таким образом предприятие мобилизовав свои оборотные активы может полностью погасить краткосрочные обязательства.

     Результаты  расчетов можно представить в  Таблице 3.3.2.

Таблица 3.3.2.

Анализ  показателей ликвидности

 
 

   Баланс  анализируемой организации на начало и на конец года не является абсолютно  ликвидным, так как наблюдается  недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.  
 

     3.4.Определим оборачиваемость оборотных активов. Проведем оценку ее уровня.

Анализ  оборачиваемости материальных оборотных  средств

                                                                Таблица 3.4.1.

Анализ  оборачиваемости  материальных оборотных  средств