Таблица 2.3.2Вертикальный анализ пассивов за 2007 год

 

     Вертикальный  анализ пассива баланса ООО «Пандора» за 2006 год: нераспределенная прибыль увеличилась на 11,85%, в результате снижения кредиторской задолженности. В целом за 2006 год пассивы возросли до 18685 руб.

     За 2007 год все также наблюдается  рост нераспределенной прибыли предприятия на 3,34% и рост кредиторской задолженности. В целом пассив увеличился до 38342 руб. 

     2.4 Анализ финансового состояния ООО «Пандора» 

     Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие — ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

     Ликвидность это способность актива трансформироваться в денежные средства. Под степенью ликвидности понимают продолжительность временного периода, в течение которого данная трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида актива. Говоря о ликвидности предприятия, имеют ввиду наличия у него оборотных средств в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Существует целая группа показателей и коэффициентов, характеризующих в той или иной степени величину ликвидности предприятия. Рассмотрим основные из них.

     Определим величину собственных оборотных  средств или функционирующего капитала (СОС) исходя из следующего соотношения: 

     СОС = Собственные средства – Внеоборотные активы 

     За 2006 год

     Величина  собственных оборотных средств = 5665 - 5581 = 84 тыс. руб.  

     За 2007 год 

     Величина  собственных оборотных средств = 6694 - 4671 = 2023 тыс. руб. 

     Судя  по расчетам в финансовом отношении  ООО «Пандора» наблюдается положительная тенденция – величина собственных оборотных средств высокая, то есть величина текущих обязательств не превышает величину текущих активов, а это значит, что финансовое положение предприятия рассматривается как устойчивое.

     Коэффициент общей ликвидности (его также  часто называют коэффициент покрытия), в общем виде отражающий ликвидность активов предприятия, может быть рассчитан по формуле: 

     Коэффициент общей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные пассивы 

     За 2006 год 

Коэффициент общей ликвидности = (13707+13104)/2_ = _13405,5_ = (13519+13020)/2          13269,5

     =1,01 

     За 2007 год 

     Коэффициент общей ликвидности = _(13104+33671)/2_ = 23387,5_ =

                                           (13020+31648)/2     22334

     =1,04

     Коэффициент общей ликвидности дает общую  оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. За 2007 год данный коэффициент поднялся до 1,04 – положительная тенденция, хотя это ниже норматива 2. Это говорит о том, что кредиторская задолженность только частично покрывается оборотными активами.

     Коэффициент быстрой (краткосрочной) ликвидности  аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета  исключается наименее ликвидная  их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению. Он определяется по формуле: 

     Коэффициент быстрой ликвидности = Оборотные  активы – Запасы / Краткосрочные  пассивы 

     За 2006 год

     Коэффициент быстрой ликвидности =

     =_(13707+13104)/2 – (2289+5371)/2 _ = 13405,5-3830_ = 0,72

                  (13519+13020)/2                13269,5 

     За 2007 год

     Коэффициент быстрой ликвидности =

     = _(13104+33671)/2 - (5371+5501)/2 = _23387,5-5436_ = 0,80

                   (13020+31648)/2                            22334 

     Ориентировочное значение показателя – 1. В 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается повышение коэффициента быстрой ликвидности до 0,80, что характеризует увеличение вкладываемых средств предприятия в его запасы.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) - является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница – 0,2. определяется по следующей формуле: 

     Коэффициент абсолютной ликвидности = Денежные средства / Краткосрочные пассивы 

     За 2006 год 

     Коэффициент абсолютной ликвидности = _1064_ = 0,08

                                                 13269,5

     За 2007 год 

     Коэффициент абсолютной ликвидности = _857_  = 0,04

                                                 22334 

     Вывод: Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) в 2007 году снизился до 0,04. Это показывает, что лишь часть краткосрочных заемных обязательств предприятие может погасить немедленно.

     Для полноты анализа финансовой устойчивости предприятия необходимо охарактеризовать ее в долгосрочном плане – проанализировать соотношение собственных и заемных средств.

     Коэффициент концентрации заемного капитала показывает долю заемных средств в общей  сумме хозяйственных средств  предприятия и определяется по следующей  формуле: 

     Коэффициент концентрации заемного капитала = Заемный капитал / Всего хозяйственных средств (нетто) 

     За 2006 год 

     Коэффициент концентрации заемного капитала = 13020 _ = 0,69

                                                         18685 

     За 2007 год 

     Коэффициент концентрации заемного капитала = _31648_  = 0,82

                                                          38342  

     Коэффициент концентрации заемного капитала в 2007 году вырос до 0,82. Это негативная тенденция, так как на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 82 копейки заемных средств. Рост данного показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, то есть о некотором снижении финансовой устойчивости.

     Коэффициент прибыльности от реализации (называемый также коэффициентом валовой прибыли или рентабельности продукции) показывает, сколько рублей прибыли получено с каждого рубля вложенного в реализацию. Он определяется по следующей формуле: 

     К прибыльности от реализации = Прибыль  от реализации / Выручка от реализации 

     За 2006 год

 

      К прибыльности от реализации = _3877_ = 0,07

                                        54646

     За 2007 год

     К прибыльности от реализации = 5981 _ = 0,08

                                        77397 

     Как показывают расчеты, в 2007 году у предприятия почти ничего не изменилось, немного увеличилась прибыль, что характеризуется как положительная тенденция. Общая рентабельность характеризует получение прибыли с каждого рубля основных фондов и оборотных средств и рассчитывается по следующей формуле: 

     Общая рентабельность = Балансовая прибыль / Стоимость основных фондов и оборотных  средств x 100% 

     За 2006 год 

Общая рентабельность = _____3615_______ х 100% = 3615_ х100=