Экономический анализ деятельности предприятия

Анализ рентабельности основной операционной дея-ти предприятия

Показатели	Текущий	Факт	Отклонение
Полная с/с  от осн. Оперц. дейтельности 040+070+080	353360	483416	130056
Прибыль осн. 050-070-080	10385	28173	17788
Уровень рентабельности осн. Операц. Дейтельности 2/1*100	2,9389	5,8279	2,8890

Вывод: таким образом, предприятие в отчетном по сравнению  с предыдущим годом повысило рентабельность основной операционной деятельности рассчитаны по отношению к полной себестоимости реализованной продукции 2,889 % .

 

                                                                                                                                     Таблица 25

Сводный подсчет резервов роста прибыли

Источники резервов	Сума (тыс. грн.)
Резервы по линии прибыли от основной операционной деятельности
За счет увеличения объема реализации (сума рез. реализаций * рентабельность реализованной продукции за пред.год)      (83,892* )	2,395
Дополнительное снижения себестоимости продукции
В счет снижения материалоемкости продукции	-
За счет снижения оплатоемкости продукции	-
Соблюдение запланированной структуры реализации	-
Недопущение убытков по прочим операциям, связанным с операционной деятельностью
2.1.Недопущение снижения темпа роста по прочим доходам	-
Недопущение сверхплановых операционных расходов	41305
Общая сума прибыли от операционной деятельности	41305
Недопущение убытков от финансовой деятельности:
4.1.Недопущение  снижения темпов роста по прочим  финансовым доходам	66
4.2.Недопущение  сверхплановых финансовых расходов	-
4.3. Недопущение  сверхплановых прочих  расходов	-
Всего резервов увеличения прибыли от обычной деятельности	41373,4
Недопущение убытков от ЧС	-
Итого резервов увеличения чистой прибыли (до налогообложения)	41373,4

Вывод: т.о. данное предприятие имеет резервы увеличения прибыли на общую суму 41373,4 тыс. грн.

 

5.Анализ финансового  положения предприятия.

5.1 Анализ активов предприятия

Таблица 26

Аналитическая характеристика имущества предприятия Вывод: т.о. общая стоимость имущества предприятия снизилась в отчетном году на 4085 тыс. грн. Наибольший удельный вес в его стоимости занимали на начало отчетного года необоротные активы (61,1%), хотя их стоимость за год увеличилась на 10730 тыс. грн. их доля в общей стоимости активов на конец периода увеличилась на 3,21%. В такой же степени (3,21%) снизилась стоимость оборотных активов. В стоимостном выражении их убыток составил 14816 тыс. грн. Почти наибольший удельный вес в составе оборотных средств занимали запасы (материальные оборотные активы), но их удельный вес снизился на 2,55 %, их стоимость снизилась на 10752 тыс. грн. Однако наиболее мобильная, ликвидная часть оборотных средств, денежные средства и их эквиваленты, возросла за год на 275 тыс. грн., но их удельный вес в оборотных средствах был незначительным, и к концу годавозросло на 0,52%.  В целом денежных средств и средств расчета (включая дебиторскую задолженность) в оборотных активов составил 56,3%, а на начало года 53,5%, то есть вырос на 2,77 %, хотя они снизились на 3529 тыс.грн.

                                                                                                                                         Таблица27

 

Анализ  причин изменения оборотных средств

Причины увеличения	Сума  тыс.грн	Причины уменьшения	Сума  тыс.грн
1. Увеличение  собственного капитала  (380 гр. 4 – 380 гр. 3)	+10776	1. Увеличение капитальных вложений          011+020+031+036+056 (гр.4) – то же (гр.3)	+20082
2. Увеличение  обеспечения будущих расходов  и платежей    430 (4-3)	+1307	2. Изменение долгосрочных финансовых  инвестиций        040(4)+045(4) - 040(3)+045(3)	5
3. Увеличение  долгосрочных обязательств (480) 4-3	-13283	3. Снижение отсроченных  налоговых обязательств     060(4) – 060(3)	-2542
4. Увеличение  текущих обязательств (620) 4-3	-2885	4.Изменение отсроченх  нал обязательств 060(4)-060(3)
5. Накопление амортизационных отчислений            012+032+037+057(4)- то же (гр.3)	+6815	5.Изменю долгосрочной деби. Задолженности 050(4)-050(3)
		6.Снижение расходов  будущих периодов     270 (графа4-3)	+1
Всего	2730	Всего	17546

Проверка     2730– 17546 = -14816 тыс. грн.         (см. табл. 26 п.2)

Вывод: следовательно снижение оборотного капитала на предприятии на 14816 тыс. грн. произошло за счет уменьшения капитальных инвестиций 20082 тыс.грн.,снижением долгосрочных обязательств  на 13283 тыс.грн снижение текущих обязательсв на 2885 тыс.грн. собственного капитала на 11224,3 тыс. грн.,также не существенное уменьшение было по статьям изменение  отсроченных налоговых обязательств на 5 тыс. грн., а также уменьшение расходов будущих периодов .Положительное вилияние на оборотный капитал оказали увеличение собственного капитала накопление амортизационных отчислений , а также увеличение отсроченных налоговых и увеличение обеспечений расходов и платежей в будущем соотвественно на 10776 тыс.грн,6815 тыс.грн, а также 2542 тыс.грн и 1307 тыс.грн.

 

Таблица 28

Анализ состояния  нормированных оборотных средств

Нормированные оборотные средства	Факт запас на начало года	На конец года		Отклонения		Изменение за год (3-1)
		Норматив	Факт	Сверхнормативный запас (если 3˃2)	Незаполненный норматив (2>3)
А	1	2	3	4	5	6
Сырье и покупные полуфабрикаты	38603	35159	31715	-	3444	-6888
Топливо	200	261	322	61	-	122
Тара	2747	3074	3401	327	-	654
Запчасти	2960	2760	2560	-	200	-400
МБП	218	220	222	2	-	4
Итого производственных запасов (100)	44728	41474	38220	-	3254	-6508
Незавершенное производство	12209	10385	8561	-	1824	-3648
Готовая продукция	20312	20230	20148	-	172	-344
Товары	1281	1065	849	-	216	-432
Всего нормируемых оборотных  средств	123258	114628	105998	390	9110	-17440

Проверка: 105998 - 114628 =390-9110

                               -8630  =  -8630

Вывод: т.о. общая сума запасов предприятия за отчетный год снизилась на 17440 тыс. грн. Снижение остатков наблюдался по всем статьям кроме нескольких составляющих которые увеличились, при этом наибольшое снижение наблюдался по производственным запасам на 6508 тыс. грн., а также по незавершоному производству на 3648 тыс. грн. В составе производственных запасов наибольшие снижение было по сырью и покупным полуфабрикатам на 6888 тыс. грн.,. и запчастям - на 400 тыс. грн.

Данные анализа  свидетельствуют также о не наличии на предприятии сверхнормативных запасов на общую суму 8630 тыс. грн..

Значительный не заполненный норматив свидетельствуют о не наличии на предприятии производственного задела, но одновременно с этим предприятие освобождает средств. В результате анализа установлено, что незаполненный норматив являются на данном предприятии избыточными и его сокращение даст возможность стабилизировать производственный процесс.

5.2 Анализ источников средств предприятия.

Таблица 29

Анализ состава, структуры и динамики источников средств предприятия (активов)

 

 

Вывод: из расчета следует, что общая сума источников активов предприятия снизилась за отчетный год на 4085 тыс. грн. , что было вызвано как ростом обязательств на 21649,2 тыс. грн., при этом доля обязательств увеличилась на 5,73%. В свою очередь рост обязательств предприятия был вызван прежде всего увеличением долгосрочных обязательств (долгосрочного банковского кредита) на 13283 тыс. грн. и текущих обязательств на 2885 тыс. грн. Доля в общей суме обязательств долгосрочных обязательств к концу года снизилась на 11,09%, а текущих обязательств выросла на 13,99% (что отрицательно влияет на уровень ликвидности предприятия). Как позитивный момент следует отметить увеличение за отчетный год наличия собственного капитала и собственных оборотных средств предприятия на 10776 тыс. грн.(+0,03% по сравнению с предыдущим) и на  46 тыс.грн(+0,21% по сравнению с предыдущим).

5.3.Анализ платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия.

Таблица 30

Анализ показателей ликвидности предприятия

Показатели	На начало года	На конец  года	Изменение за год	Норматив
А	1	2	3	4
Коэф.абсолютной ликвидности  (строка 230+240+220)/строка 620 Баланса	0,0072    ( )	0,0085	0,0013	≥0,2
Коэф.текущей ликвидности (строка 260-строки 100-110-130-140) /Строка 620	0,544   (	0,513   (158727-38220-0-20148-849)/194050	-0,031	≥1
Коэф.общей ликвидности  ((строка 260/строка 620))	0,8812              ( )	0,818    ( )	-0,0632	≥2

 

Вывод: анализ платежеспособности предприятия показал следующее:

1) краткосрочные обязательства предприятия за отчетный год выросли в больше степени, чем его денежные средства и стоимость краткосрочных ценных бумаг, что привело к значительному ухудшению к концу года коэффициента абсолютной ликвидности: только 0,85% от общей суммы краткосрочных обязательств предприятия могли быть погашены предприятием на дату составления баланса незамедлительно. Значение этого коэффициента на конец года было ниже нормативного, также как и на начало года.

2) что значение  коэффициента текущей ликвидности к концу году уменьшилось, оно по прежнему меньше нормативного значения. Т. е. текущие обязательства предприятия не могут быть полностью погашены за счет его денежных средств и мобилизации средств расчета с дебиторами.

3) предприятие, мобилизовав все свои необоротные активы, не может погасить все свои текущие обязательства даже на конец года, т.к. значение коэффициента общей ликвидности меньше нормативного значения.

Кроме рассчитанных показателей целесообразно рассчитать по данному предприятию сумму его чистого оборотного капитала, как разницу между общей суммой оборотного капитала предприятия (строка 260) и общей суммы его текущих обязательств (строка 620).

Проанализировавши строку 26о баланса можно сказать  что оборотные средства предприятия  за текущий год снизились на 17816 тыс грн.(158727-173543),хотя обязательства  тоже снизились на 2885 тыс.грн. предприятие  не может их покрыть из-за недостатка оборотных средств .

 

 

Таблица 31

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Вывод: анализ показателей финансовой устойчивости предприятия свидетельствует о следующем:

1)доля собственных источников средств предприятия в общей сумме его источников, как на начало, так и конец года, не превышало нормативное значение (50%), хотя наметилась тенденция к его увеличению, следовательно, предприятие не располагает достаточным объемом собственного капитала полностью покрывающее все его долгосрочные и текущие обязательства. Таким образом, предприятие не является в достаточной степени автономным, независимым от кредиторов.

2)несмотря на то что на предприятии к концу года имелась тенденция к ослаблению финансовой зависимости от заемных средств. Данная зависимость остается в пределах допустимого, значительно ниже критического значения.

3)отмеченное выше также подтверждает динамика коэффициента финансирования, которая свидетельствует о том, что на начало года, на каждую гривну собственного капитала, вложенную в активы, приходилось 1,81 коп. привлеченных заемных средств, а к концу года 1,59 коп. То есть, уменьшилась зависимость предприятия от заемных средств и имеется тенденция к постепенной востанавлению предприятием финансовой независимости. Однако при этом значение этого коэффициента все еще выше критического значения (1), т.е. предприятие проводит свою финансовую политику пока не в пределах разумного, допустимого риска.