Финансовые ресурсы и капитал

ФЕДЕРАЛЬНОЕ  АГЕНСТВО ПО ЗДРАВООХРАНЕНИЮ

И СОЦИАЛЬНОМУ РАЗВИТИЮ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОУ ВПО «СЕВЕРНЫЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ МЕДЕЦИНСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ»

ИНСТИТУТ МЕНЕДЖМЕНТА

 

Кафедра информационного  обеспечения экономической

деятельности

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

«Финансовый менеджмент»

на тему:

«Финансовые ресурсы и  капитал»

 

Студента 

                                                       Номер личного дела ДЭ07071

Специальность:

Курс

Форма обучения

Руководитель:                                          

 

 

                                                          

                                                         Архангельск 2011

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ  

 

Введение…………………………………………………………………………..3

1.    ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ………………………………...4

1.1. Понятие  финансовых ресурсов и капитала………………………………....4

1.2. Сущность  и состав финансовых ресурсов  и капитала……………………10

1.3. Источники  финансовых ресурсов…………………………………….……15                  2.Исходные данные……………………………………………………….. ……19

2.1. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия……………....23

2.2. Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия……..26

2.3. Оценка рентабельности предприятия…………………………………….27

2.4. Деловая активность предприятия………………………………………... 28

Заключение…………………………………………………………………….. 30

Список  использованных источников………………………………………… 31

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

         Актуальность  курсовой работы обусловлена  развитием методики оценки финансового  состояния предприятия, а также  финансовых ресурсов и капитала.   

         В современных условиях нормальное функционирование предприятия независимо от формы собственности требует от руководства тщательного, системно-комплексного подхода к анализу финансового состояния.

          Предметом финансового анализа являются финансовые ресурсы и их потоки.

          Основная цель финансового анализа - оценка финансового состояния и выявление возможностей повышения эффективности функционирования предприятия.

          Для осуществления этой цели необходимо произвести тщательный анализ финансового состояния данного предприятия.

         Для этого необходимо решить следующие задачи:

- Произвести анализ состояния и структуры баланса;

- Произвести анализ финансовой устойчивости;

- Оценить ликвидность и платежеспособность предприятия;

- Произвести анализ деловой  активности и рентабельности  предприятия.

 

      

         

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

  

 

 

 

1. ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ И КАПИТАЛ

 

1.1. Понятие финансовых  ресурсов и капитала

 

Финансовые ресурсы - это совокупность фондов денежных средств, находящихся в распоряжении предприятий, организаций и других организационных структур различных форм собственности, т.е. под финансовыми ресурсами предприятий понимаются те денежные средства, которые остаются у предприятия или другого хозяйственного субъекта после того, как они возместили все затраты и расходы, связанные с осуществлением текущей хозяйственной деятельности.

Финансовые ресурсы, предназначенные  для развития производственно-торгового процесса, представляют собой капитал в денежной форме. Таким образом, капитал - часть финансовых ресурсов, представляющий собой деньги, направленные в оборот и приносящие доходы с этого оборота. Благодаря вложению капитала создается прибыль предприятия.

По происхождению бывают:

- собственные – за счет внутренних (прибыль, амортизационные отчисления) и внешних источников (дополнительные  взносы учредителей, средства  от эмиссии и реализации акций, безвозмездная финансовая помощь).

- заемные – за счет банковских  кредитов, коммерческих кредитов, налоговых  кредитов, средств от выпуска  и реализации облигаций.

Привлечение заемных ресурсов приводит к увеличению объема совершаемых  сделок, сокращению незавершенного производства, ускорению расчетов.

Формируемые из разных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию  своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечить при необходимости расширение и  техническое перевооружение действующих  предприятий, финансировать научные  исследования, разработки и их внедрение  и т.д.

Использование финансовых ресурсов осуществляется по многим направлениям, главными из которых  являются:

- платежи организациям финансово-банковской  системы в связи с выполнением  финансовых обязательств (внесение  налогов в бюджет, уплата процентов  банкам за пользование кредитами,  погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи);

- инвестирование (собственных средств)  финансовых ресурсов в ценные  бумаги других фирм, приобретаемые  на рынке;

- направление финансовых ресурсов  на образование денежных фондов  поощрительного и социального характера;

- использование финансовых ресурсов  на благотворительные цели, спонсорство.

Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. В условиях перехода к рынку их роль значительно  возрастает. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или наступлении непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды).

С переходом к рыночным основам  хозяйствования возрастает роль финансовых служб в изыскании финансовых источников развития предприятия. Поиск  эффективных направлений инвестирования финансовых ресурсов, операции с ценными бумагами, своевременное привлечение заемных средств становятся основными в управлении финансами предприятия, образуя так называемый “финансовый менеджмент”.

Финансовый менеджмент есть такая  организация управления финансами  со стороны финансовых служб, которая  позволяет привлекать дополнительные финансовые ресурсы на самых выгодных условиях, инвестировать их с наибольшим эффектом, осуществлять прибыльные операции на финансовом рынке, покупая и перепродавая ценные бумаги.

Выбор источника покрытия затрат предприятия  при нехватке собственных финансовых ресурсов зависит от целей инвестирования средств.

Для покрытия краткосрочной потребности  в оборотных средствах целесообразно использовать ссуды кредитных учреждений.

При осуществлении крупных капиталовложений в расширение, техническое перевооружение или реконструкцию производства можно привлечь долгосрочный кредит или воспользоваться выпуском ценных бумаг.

Не менее важно для предприятия  рационально использовать свободные  финансовые ресурсы, находить наиболее эффективные направления инвестирования средств, приносящих предприятию дополнительную прибыль. Здесь важно уметь предвидеть динамику экономических процессов и профессионально владеть техникой совершения финансовых операций.

Финансовые ресурсы, используемые на развитие производства, в хозяйственную деятельность представляют собой капитал в его денежной форме.

Капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложение капитала в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль.

Капитал – часть финансовых ресурсов, задействованных организацией в  оборот и приносящих доход с этого  оборота.

Управлять финансами - значит управлять  капиталом. По существу в капитале отражается система денежных отношений, воплощающая  циклическое движение финансовых ресурсов - от мобилизации их в централизованные и децентрализованные фонды денежных средств, затем распределение и перераспределение и, наконец, получение вновь созданной стоимости (или валового дохода) данного предприятия, в том числе прибыли.

Таким образом, движение капитала и  управление им отражают движение финансовых ресурсов и управление этим процессом.

Виды капитала:

1. по принадлежности к организации:

собственные – принадлежащие организации  на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления:

- уставной капитал – формируется  при создании организации, является  первоначальным источником формирования имущества предприятия, гарантий кредиторов

- добавочный капитал – источники:  суммарные оценки основных фондов, эмиссионный доход, безвозмездные средства

- резервный – в обязательном  порядке в акционерных обществах

- прочие резервы

- нераспределенная прибыль.

заемный – отражает всю сумму  обязательств организации, выраженную денежной или натуральной форме.

2. по объекту инвестирования:

основной капитал – часть  капитала организации, инвестируемая  во все виды внеоборотных активов

- нематериальные активы – деловая  репутация, технологии, программное  обеспечение

- долгосрочные финансовые вложения

- незавершенные капитальные вложения

- основные средства – средства  производства, используемые на протяжении  более 12 месяцев, не меняя своей материально-вещественной формы и перенося свою стоимость на стоимость готовой продукции частями в виде амортизационных отчислений (здания и сооружения, машины и оборудование, транспортные средства, передаточные устройства, инструменты и инвентарь).

оборотный – часть оборота организации, авансируемая в оборотные производственные фонды и фонды обращения

3. по цели использования:

производственный

ссудный

спекулятивный

4. по форме нахождения в процессе  кругооборота:

в денежной форме

в производственной форме

в товарной форме.

Источники финансирования основного  и оборотного капиталов:

- средства учредителей, передаваемых  на момент создания организации  и в ходе ее функционирования;

- собственные источники (в основном  прибыль и амортизационные отчисления)

привлеченные средства на возвратной основе;

- устойчивые пассивы или средства, приравненные к собственным (постоянно  находящиеся в обороте организации,  но не принадлежащие ей –  минимальная кредиторская задолженность,  минимальная задолженность по  заработной плате, минимальная задолженность по некоторым видам налогов).

Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит при учреждении предприятия, когда образуется уставный фонд. Его величина показывает размер основных и оборотных денежных средств, инвестированных в процесс производства. В дальнейшем финансовые ресурсы формируются в основном за счет прибыли и амортизационных отчислений. Наряду с указанными, источниками финансовых ресурсов выступают: 

- выручка от реализации выбывшего  имущества; 

- различные целевые поступления;  

- оплата содержания детей в  дошкольных учреждениях; 

- мобилизация внутренних ресурсов  в строительстве и др. 

        Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используется продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, а также заемные средства в виде различных кредитов. Кроме того, предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения: в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, ассоциаций, концернов и отраслевых структур, входящих в них. Основные финансовые ресурсы и источники их формирования показаны на рис. 1.

Рис.1. Структура финансовых ресурсов предприятия

 

Формируемые из разных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение и т. д.