Финансовая деятельность

Реализованная продукция  на конец года увеличилась на 34,72% что в абсолютной сумме составило 6011,2 тыс. руб. На это изменение повлияли следующие факторы:

1) уменьшение средних остатков  на 19,70% привело к снижению РП на 3412,1 тыс.руб.

2) увеличение коэффициента оборачиваемости  на 67,78% способствовало росту РП на 9423,3тыс.руб.

7. Оценка дебиторской  и  кредиторской  задолженности, рассчитать оборачиваемость задолженности

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность  развиваться в условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Кредитоспособным является предприятие  при наличие у него предпосылок для получения кредита и способность своевременно возвратить

взятую ссуду с уплатой причитающихся  процентов за счет прибыли или  других финансовых ресурсов.

За счет прибыли предприятие  не столько погашает свои обязательства перед банками, бюджетом, страховыми компаниями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости важен не только рост абсолютной величины прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельности.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе анализа ликвидности текущих активов, т.е. их способности превращаться в денежную наличность.

ДЗ отражается в активе баланса, так как является частью имущества. КЗ отражается в пассиве баланса, о степени ликвидности они делятся на быстрореализуемые активы (А2) - с сроком погашения в течении 12 месяцев, и медленно реализуемые активы (A3) - с сроком погашения свыше 12 месяцев.

Анализ дебиторской задолженности  проводится по двум направлениям:

А) по срокам образования - анализ заключается  в распределении всех видов по срокам: до месяца, от 3 до 6 месяцев, от 6 до 9 месяцев, до 12 месяцев и свыше 12 месяцев.

Б)  по  причинам  образования  - при  анализе  проверяют динамику

задолженности,    характер    ее    образования,    наличие    не    допустимой

задолженности и причины ее образования.

           При      анализе      оборачиваемости      дебиторской      задолженности

используются  показатели:

1) Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Об ДЗ = Реализованная продукция = РП

Средние остатки ДЗ      Ср.ДЗ

Об ДЗ =23340/1997+2358/2=10,72

2) Срок погашения дебиторской задолженности:

СП  ДЗ = Ср. ДЗ * Продолжительность оборота в днях (N) = Ср. ДЗ *N РП

СП  ДЗ =(1997+2358 /2) * 360 =33,59

                          23340

3)Доля  дебиторской задолженности в  текущих активах:

Д ДЗ = ДЗ / ТА (стр. 290)

Д ДЗ (на начало)=1997/3960=0,50

Д ДЗ (на конец) = 2358/5370=0,44

При анализе кредиторской задолженности  выявляют:

А) по каким видам имеется  не до взнос - то есть анализ просроченной задолженности в бюджет, задолженность по зарплате и соц.страху, признанные претензии и т.д.

Б) по каким причинам.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитаем следующую группу показателей:

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

Об КЗ- Реализованная продукция = 23340/266+327/2=78,72

Средние остатки КЗ

2)Период погашения кредиторской  задолженности:

СП  К3= Ср. КЗ*Продолжительность оборота в днях (N) = Ср. K3*N /РП

СП К3(на начало) =296,5*360/23340 = 4,57

    3) Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах:

ДКЗ=КЗ/ТА(стр. 290)

Д К3(на начало) 266/3960=0,067

Д К3(на конец) = 327/5370=0,061

Проанализировав    показатели    дебиторской и кредиторской

задолженности видно, что оборачиваемость дебиторской  задолженности возрастает на10,72 дебиторская задолженность, а кредиторская задолжность на 78,72, что свидетельствует об её ускорении в обороте предприятия. Следовательно, оборачиваемость задолженности в днях как по ДЗ, так и по КЗ уменьшается, что является хорошим показателем для предприятия так как это свидетельствует о возрастании   ликвидности.

Доля дебиторской задолженности  в общем объеме текущих активов предприятия уменьшилась на 0,006, а доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов увеличилась на 0,006.

Можно сказать, что данное предприятие  на данный момент времени является финансово устойчивым, но некоторые показатели необходимо улучшать, т.е. предприятию необходимо работать более эффективно и целесообразно рассчитывать свои возможности, не брать лишних кредитов и займов, вовремя погашать кредиторскую задолженность.

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Пути укрепления финансовой  устойчивости и платежеспособности

предприятия.

Разработка мероприятий  по улучшению финансово-экономического состояния организации является заключительным этапом анализа, необходимость которого обоснована результатами анализа финансово-экономической деятельности. К числу возможных мероприятий по улучшению финансовой деятельности организации можно отнести мероприятия, направленные на восстановление ликвидности,, платежеспособности и финансовой независимости,; повышению эффективности использования основных и оборотных средств, по предотвращению банкротства, что в конечном счете обеспечит улучшение структуры баланса.

Перечисленные      меры      по      восстановлению      ликвидности  и платежеспособности    обеспечивают    также    восстановление финансовой независимости организации в целом.

       С     целью     повышения    эффективности     использования    капитала организации    можно    наряду    с    изложенным    предложить    проведение

следующих мероприятий:

1. Нормирование оборотных средств (ТЗ), т.е. планирование минимальной потребности в оборотных средствах по всем составляющим элементам, необходимым организации для ее нормальной, бесперебойной деятельности. 
2. Выбор наиболее оправданного метода учета товарно-материальных ценностей (ФИФО, метод средних цен), который наилучшим образом соответствовал бы действующей экономической стратегии и тактике организации.
3. Улучшение  расчетно-платежной  дисциплины   с   целью   сокращения  риска неплатежей.
4. Сокращение затрат на производство и реализацию продукции.     
5. Ускорение   производственного   цикла.   Это   достигается   в   первую очередь за счет реконструкции, модернизации действующих и внедрения новых производственных мощностей и технологий.
6. Экономически оправданное замедление кредиторской задолжности. Среднее время, предоставляемое кредиторами за приобретаемые товары и услуги, должно соответствовать времени, предоставленному дебиторам за отгруженные товары и услуги.

Вместе с  тем следует иметь в виду, что  разные виды активов финансируются за счет пассивов, сроки погашения которых, совпадают с периодом оборота активов. Это дает необходимые средства для уплаты долгов в срок. А именно устойчивые активы (внеоборотные активы) финансируются за счет части собственных средств и долгосрочных пассивов, а текущие активы (оборотные активы) финансируются за счет части собственных средств и краткосрочных обязательств.

К тому же финансирование деятельности организации за счет краткосрочных обязательств обычно дешевле и содержит в себе риск утраты ликвидности, а долгосрочные обязательства связаны с большей неопределенности и, следовательно, с большей стоимостью.

Реализация  предлагаемых мероприятий приведет к улучшению структуры баланса.

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными  средствами предприятия и пути эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.      

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или  иную дату

позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощать затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Платежеспособность предприятия  является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Анализ

платежеспособности  необходим не только самой организации  с целью оценки и прогнозирования ее дальнейшей финансовой деятельности, но и ее внешним партнерам и потенциальным инвесторам.

 

Анализируя     финансовую     устойчивость     и     платежеспособность бухгалтерской отчетности, можно сделать следующие выводы.

- Проверив баланс на ликвидность, путем соотношения группы активов 
и пассивов, можно сделать следующие выводы, что предприятие не является 
абсолютно ликвидным и платежеспособным, так как не выполняется первое 
неравенство, что свидетельствует о нарушении ликвидности баланса и не 
выполняется даже минимального условия устойчивости общества.

Наибольшее значение в  стоимости всех активов организации  занимают медленнореализуемые активы, которые увеличились к концу года на 126,81 %, что в абсолютной сумме составило 1329 т.р. Среди других оборотных активов преобладает группа А₄, т.е. труднореализуемые активы, которые в активе общества к концу года достигли 1370 т.р. и уменьшилось на 22,20 % с начала года. А КФВ имеют тенденцию повышаться к концу года с 2501 т.р. до 2837 т.р. Наиболее ликвидные активы к концу года составили 156 т.р. В пассиве бухгалтерского баланса наибольшее значение занимает СК, которая увеличилась на конец года на 7,42 %, что в целом достигло 732 т.р. А ЗК предприятия возрос всего лишь на 22,93 % и к концу он составил 61 т.р.

- По данным платежного баланса позволяют рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих степень ликвидности ОА и их составляющих частей, а так же оценить ликвидность всех активов баланса:

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию  к увеличению с 1.54 до 0.07  По мимо этого, он не находится в пределах нормы, что свидетельствует о том, что предприятие в состоянии немедленно рассчитываться по своим КО;

Коэффициент быстрой ликвидности хоть и имеет_? тенденцию к снижению на 9,66, но  не находится в пределах нормы, и свидетельствует о не достаточном количестве у предприятия денежных средств и нормальной величине ДЗ;

 

Коэффициент платежеспособности на конец года составил 2,32. Он показывает, что предприятие в состоянии  рассчитываться по своим КО и ДО текущими активами, не прибегая к распродаже имущества;

Коэффициент текущей ликвидности  снизился на 84,4%, что в абсолютной сумме достигло 12,57. На это изменение повлияли следующие факторы:

1. А₁ снижелось на 0,96 обеспечило рост Кт.л.;
2. А₂ возросло на 1,27;
3. возросли А₃ на 4,99 , что способствовало приросту Кт.л;
4. уменьшение П₁ на привело к снижению Кт.л. на 17,86.

Такие изменения  свидетельствуют о том, что у  предприятия ТЗ находятся ниже нормы. Это могло произойти из-за неправильно  рассчитанного норматива ТЗ, неритмичных  поставок поставщиков, повышенного спроса покупателей, либо отсутствия финансовых ресурсов.

- Стоимость источников выросла на 2780 т.р., в том числе за счет собственных на 732 т.р., что составило 26,33% (732:2780*100).

Наличие собственных средств  уменьшилось на 638 т.р., что к концу  года полностью не покрыть материальные оборот, средства.

На начало года = 3694/ 1552 = 2,38

На конец года =3056 / 2856=1,070

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

К=капитал/итого баланса=10596/12910*100=82,07%  показывает, что на конец года  обязательств могут быть покрыты собственными источниками, что свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений и повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Валюта баланса на конец 2011 года превышает на начало на 27,44%, что привело  к увеличению в сумме на 2780 тыс.руб.

Анализируя актив баланса по разделам и по статьям можно увидеть, что ВА возросли на 22,20 %, что в  абсолютной сумме достигло 1370  тыс.руб. за счет роста ОС на 16,47%. В свою очередь, ОА тоже возросли на 35,60 %, что в целом составило 1410 тыс.руб. за счет статей: материальные оборотные средства увеличились на 1304т.р., ДС уменьшилось на 255 т.р., возросло ДЗ на 18,08%.

Таким образом, темп роста ОА опережает  темп роста ВА, что свидетельствует  о признаке .«хорошего баланса». Удельный вес ОА больше удельного  веса В А. При этом, темп роста  выручки (010 строка Ф № 2), который снизился на 25,62%, меньше темпа роста актива баланса, который достиг 27,44%. (стр. 300), что свидетельствует об неэффективном использовании средств вложенных в активы.

Раздел пассива СК увеличились  на 7,42%, что абсолютной сумме прирост  составил 95932 т.р. за счет прироста нераспределенной прибыли на 48,81%, что в целом  составило 617 т.р., а УК остался на том же уровне  7100 т.р. При этом, КО возросли на 22,93 %, что обеспечило прирост пассива баланса на 61  т.р. за счет КЗ.