Диагностика экономического потенциала и финансового состояния ДОАО «Ижевский инструментальный завод.»

     Потребность в анализе ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса, как ранее было сказана в теоретической части, определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность активов – величина , обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства . Чем меньше требуется времени , чтобы данный вид активов обрел денежную форму , тем выше его ликвидность .

     Проведем  анализ ликвидности баланса ДОАО «ИИЗ» (табл.3.8.) .

     По  данным табл.3.8. напрашивается вывод, что предприятие имеет недостаток наиболее ликвидных активов для  покрытия наиболее срочных требований , то есть денежных средств предприятие практически не имеет на счетах и в кассе необходимых для покрытия кредиторской задолженности предприятия . Быстрореализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных пассивов , но не достаточно для компенсации недостатка наиболее ликвидных средств , что свидетельствует о неспособности предприятия рассчитываться по своим обязательствам вовремя и в полном объеме . Предприятие сможет выполнить свои платежные обязательства с отсрочкой , так как денежные средства полученные от медленно реализуемых активов , отражающих перспективную ликвидность (зависящую от оборачиваемости оборотных средств и скорости их оплаты ) имеют платежный излишек .  
 
 

Таблица 3.8. Анализ ликвидности баланса ДОАО «ИИЗ» 

     Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, кроме  анализа ликвидности баланса, необходим  расчет коэффициентов ликвидности.

     Произведем  расчет данных коэффициентов  табл.3.9. 

Таблица 3.9.

Расчет  и анализ коэффициентов ликвидности . 

Продолжение табл.3.9.

     Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывает, что оборотных средств достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные  обязательства. Ликвидность отдельных  категорий оборотных средств  неодинакова. Коэффициент срочной  ликвидности раскрывает отклонения наиболее ликвидной части оборотных средств и краткосрочных обязательств. По данным таблицы коэффициент срочной ликвидности указывает на снижение платежных возможностей предприятия и на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму .

      Коэффициент абсолютной ликвидности свидетельствует  о низкой платежеспособности предприятия  на дату составления баланса .

     Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, большое внимание уделяет коэффициенту критической ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость предприятия по коэффициенту текущей ликвидности.

     Анализируя  коэффициенты ликвидности мы видим, что несмотря на то, что текущая  ликвидность предприятия соответствует  общепринятой норме и срочная  ликвидность предприятия, и его  абсолютная ликвидность находятся ниже нормы. Предприятию необходимо работать над сокращением срока оборачиваемости дебиторской задолженности. Для этого нужно ускорить процесс выставления счетов покупателям, необходимо избегать покупателей, испытывающих финансовые трудности. Покупателям и заказчикам за срочную оплату счетов, если предоплата обеспечивает прибыль, можно предусмотреть систему скидок. Увеличение скорости оборота дебиторской задолженности способствует увеличению скорости оборота денежной наличности , что позволит расширить производство и увеличить объем продаж, а также сократить издержки обращения производства и увеличить прибыль. 

4.АНАЛИЗ  ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ

           Финансовые результаты деятельности  предприятия характеризуются суммой  полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности является одной из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу, основными задачами которого являются:

1. систематический контроль за формированием финансовых результатов;
2. определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;
3. выявление резервов увеличения  суммы прибыли и уровня рентабельности и прогнозирование их величины;
4. оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
5. разработка мероприятий по освоению выявленных ресурсов.

            В процессе анализа используются  следующие показатели прибыли:  валовая прибыль; прибыль от  реализации продукции, товаров,  услуг; балансовая  прибыль; чистая  прибыль, нераспределенная прибыль.  Механизм формирования данных показателей представлен на рис.поставь номер

        Валовая прибыль  (маржинальная прибыль) –это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции.

      Прибыль от реализации продукции представляет собой разность между суммой валовой прибыли и постоянными расходами отчетного периода.

       Балансовая (общая) прибыль включает финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, доходы и расходы от финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные доходы и расходы.

      Налогооблагаемая прибыль – это разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, облагаемой налогом на доход (по ценным бумагам и от долевого участия в совместных предприятиях), а также суммы льгот по налогу на прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается.

     Чистая прибыль  –прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды.

     Нераспределенная прибыль  - это чистая прибыль за минусом ее использованной суммы на накопление и потребление.