Анализ структуры и динамики активов и пассивов предприятия

 

 

     Содержание 

1 Анализ  структуры и динамики активов и пассивов предприятия…………………...3

2 Имущественное  положение…………………………………………………………….4

3 Оценка  ликвидности баланса………………………………………………………..…5

4 Оценка  финансовой устойчивости……………………………………………………..7

5 Оценка  деловой активности……………………………………………………………9

6 Оценка  рентабельности………………………………………………………………..11

7  Оценка  потенциального банкротства………………………………………………..12

Приложение А…………………………………………………………………………14

Приложение Б……………………………………………………………………………16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     1 Анализ структуры и динамики  активов и пассивов предприятия  

     Первоначальным  этапом проведения финансового анализа  является горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов предприятия. Данные системы анализа дают представление об имеющих место качественных изменениях в структуре активов и пассивов, а также динамике их изменений.

     Для поведения данного анализа используются данные «Бухгалтерского баланса» (форма № 1 бухгалтерской отчетности).

       Таблица 1 – Структура и динамика активов  и пассивов предприятия

     Рассматривая  структуру и динамику активов  и пассивов можно сделать вывод, что структура баланса, активов  и пассивов в течение года изменилась. Величина показателя  собственных средств увеличилась на 12,56 % - это произошло за счет увеличения суммы нераспределенной прибыли на 136,27%. Произошло сокращение удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности и краткосрочной кредиторской задолженности – это является положительным моментом. Как отрицательную тенденцию следует рассматривать  увеличение удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности (увеличилась в 2 раза) и краткосрочных кредитов и займов (увеличение на 19%). За анализируемый период стоимость имущества предприятия возросла на 185917 тыс. руб. 

       2 Имущественное положение 

       Коэффициенты  имущественного положения дают качественную оценку структуры имущества, его  динамики и годности (новизны). Исходные данные для расчета этих показателей приведены в «Приложения к бухгалтерскому балансу».

     Таблица 2 - Коэффициенты имущественного положения 

     1) Доля активной части основных средств:

       - на начало года =(96708 + 52184) / 205925 = 0,72

       - на конец года  = (120082 + 58535) / 254426 = 0,7

       2) Коэффициент износа основных средств = 64388 / 254426 = 0,25

       3) Коэффициент годности основных  средств = (254426–64388) / 254426 = 0,74

       4) Коэффициент ввода = 55750 / 254426 =0,22

         5) Коэффициент выбытия = 7249 / 205925 = 0,035

       6) Коэффициент обновления = (55750 – 7249) / ((205925 + 254426) / 2) = =48501 / 230175,5 = 0,21

       За анализируемый период незначительно уменьшилась доля активной части основных средств (на 3%). Изношенность основных средств находится на среднем уровне (26%). Значение коэффициента годности составляет 74% - показатель находится в пределах нормы. Коэффициент ввода значительно превышает коэффициент выбытия (22% и 3% соответственно) – это говорит о расширение производства. Коэффициент обновления показывает, что 21% от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства (это хороший показатель). 

       3 Оценка ликвидности баланса 

       Исходной  информацией являются данные актива и пассива «Бухгалтерского баланса» (форма № 1 бухгалтерской отчетности). 

Таблица 3 – Оценка ликвидности баланса

       Результаты  расчета, представленные в таблице 3, показали, что как на начало года, так и на конец года выполняется всего лишь одно неравенство (А3>П3) - это свидетельствует о том, что абсолютная ликвидность баланса предприятия и на начало года и на конец года не выполняется, т.е.:

    - на начало года А1<П2 (7556<85714), А2<П2(93415<180000), А3>П3 (158357>138494), А4>П4 (169979>22531).

    - на конец года А1<П2 (6599<79626), А2<П2(235106<380000), А3>П3 (167123>123533), А4>П4 (206396>25361).

    Таблица 4 – Показатели ликвидности

    1) Величина собственных оборотных   средств

    - на начало года = 21431 + 141061 – 168879 = -6387 тыс. руб.

    - на конец года = 24261 + 131336 – 205296 = -49669 тыс. руб.

    3) Коэффициент текущей ликвидности

    - на начало года = 259328 / 264615 = 0,98

    - на конец года = 408828 / 459627 = 0,88

    4) Коэффициент быстрой ликвидности

    - на начало года = (259328 – 158357) / 264615 = 0,38

    - на конец года = (408828 – 167123) / 459627 = 0,52

    5) Коэффициент абсолютной ликвидности

    - на начало года = 7556 / 264615 = 0,028

    - на конец года = 6599 / 459627 = 0,014

    7) Коэффициент покрытия запасов

    - на начало года = (-6387 + 180000 + 64221) / 64221 = 3,7

    - на конец года = (-49669 + 380000 + 56814) / 56814 = 6,81

    Предприятие не имеет собственных оборотных  средств, соответственно оно не может  расширять свою деятельность  в  связи с отсутствием финансовых ресурсов.

    Значение  показателей ликвидности ниже нормальных значений, т. е. коэффициент текущей ликвидности равен 0,98 и 0,89, что меньше нормативного значения (двух), быстрой ликвидности равен 0,38 и 0,53, что меньше нормативного значения (единицы), коэффициент абсолютной  ликвидности равен 0,028 и 0,014, что меньше нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятие не имеет возможности погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. Низкая ликвидность предприятия говорит о том, что, оно не является надежным деловым партнером, а риск невозвратности кредитов и займов достаточно высокий. 

    4 Оценка финансовой устойчивости 

    С помощью показателей финансовой устойчивости оценивается состав источников финансирования и динамика соотношения между ними. Анализ основывается на том, что источники средств различаются уровнем себестоимости, степенью доступности, уровнем надежности, степени риска и т.д.

    Таблица 5 - Анализ финансовой  устойчивости