Анализ платежеспособности предприятия и пути ее укрепления

План

 

Введение

 

1. Методические подходы к анализу и оценке платежеспособности предприятия

1.   Сущность, содержание платежеспособности и факторов ее определяющих
2. Информационное обеспечение анализа платежеспособности предприятия
3.   Сравнительная характеристика методик анализа и систем показателей оценки платежеспособности предприятия

 

2.  Оценка и анализ платежеспособности  ООО «Темп-2»

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ООО «Темп-2»

2.2. Горизонтальный анализ баланса предприятия

2.3. Вертикальный анализ баланса предприятия

2.4. Анализ финансовых  коэффициентов платежеспособности  предприятия

2.5. Анализ платежеспособности  предприятия и факторов, ее обусловливающих

 

3.  Пути укрепления платежеспособности и повышения эффективности деятельности ООО «Темп-2»

 

Заключение

 

Список использованных источников

 

Приложение А Устав предприятия

Приложение Б Формы  отчетности за 2007 год (1-2)

Приложение В Формы  отчетностей за 2008 год (1-2)    

Приложение Г Бухгалтерский  баланс за 2009 год

Приложение Д Отчет  о прибылях и убытках за 2009 год

 

 

Введение

 

Проблема платежеспособности в современном мире весьма актуальна. От того, насколько успешно она  решается, зависит многое в экономической  и социальной жизни любой страны в широком смысле слова, практически  любого предприятия в узком смысле.

Исследование проблемы платежеспособности организации показывает, что задолженность хозяйствующих  субъектов — частое явление, сопровождающее рыночные преобразования. Многочисленные организации регулярно попадают в ранг неплатежеспособных из-за неумения по тем или иным причинам адаптироваться к рыночным отношениям. В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос анализа платежеспособности, основная цель которого — выявить причины утраты платежеспособности и найти пути ее восстановления.

Нынешнее состояние  экономики характеризуется сокращением  производства и экономической активности, снижением производственных капитальных  вложений, дезинтеграцией денежного  обращения. Эти тенденции явились  результатом проводившейся макроэкономической политики, обусловившей разрыв основных воспроизводственных контуров и хозяйственных связей. Игнорирование структурных особенностей экономики в надежде на автоматическое действие механизмов рыночной самоорганизации спровоцировало процессы ее дезинтеграции и нарастания хаоса. Попытки применения традиционных для состояния рыночного равновесия методов макроэкономической стабилизации путем ограничения денежной массы не могли дать адекватный результат. При характерных для экономики диспропорциях это привело к ее неизбежному распаду на автономно функционирующие сектора, каждый из которых стремится к собственному состоянию равновесия.

В условиях высокой насыщенности рынка предлагаемых товаров, превышения на нем предложения над спросом  каждому предприятию в условиях рыночной экономики приходится вести жесткую борьбу за предпочтения потребителя. Множество торговых предприятий одновременно предлагают одинаковые или различные способы удовлетворения одной и той же потребности покупателя на равных или незначительно варьирующих ценовых условиях. В этой ситуации предпочтение отдается тем товарам и той услуге, которые в маркетинге определяются как конкурентоспособные. От этого зависит финансовое состояние предприятия, его платежеспособность.

Руководители и бизнесмены в процессе повседневной работы должны получать ответы на следующие вопросы:

• имеются ли денежные средства, чтобы осуществить расходы по                           оплате       применяемых ресурсов;
• какие ожидаются поступления капитала;
• какой предполагаемый отток капитала;
• какие финансовые запасы.

Такая информация позволяет  принять необходимые и грамотные  производственно-хозяйственные и  финансово-экономические решения. Ее можно получить при правильном аналитическом  учете, основанном на регулярном финансовом анализе, содержание которого во многом зависит от того, какие цели преследует аналитик.

Важным показателем  финансового равновесия выступает  платежеспособность предприятия, под  которой подразумевают его способность  вовремя удовлетворить платежные  требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами и т.д.

Объектом в работе выступает ООО «Темп-2».

Предметом  анализа  является   состояние платежеспособности  ООО «Темп-2».

Цель работы: анализ платежеспособности ООО «Темп-2» и разработка мер по ее укреплению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующий круг задач:

• рассмотреть теоретические основы анализа и управления платежеспособностью предприятия;
• дать  общую организационно-экономическую характеристику ООО «Темп-2»;
• провести анализ  платежеспособности ООО «Темп-2»;
• разработать меры по укреплению платежеспособности ООО «Темп-2».

Временной интервал исследования: 2007 – 2009 гг.

Основными информационными  источниками являются: финансовая отчетность выбранного предприятия за 3 года.

В качестве теоретической базы курсовой работы были использованы работы ведущих специалистов в области пенсионного обеспечения, а также широкий ряд нормативных актов Российского пенсионного законодательства.

Кроме того, были внимательно  изучены и переработаны публикации периодической печати, в том числе в специализированных изданиях, посвящённые данной теме.

 

1. Методические подходы к анализу и оценке платежеспособности предприятия

 

 

1. Сущность, содержание платежеспособности и факторов ее определяющих

 

Платежеспособность отражает способность хозяйствующего субъекта платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом на основе анализа определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга, разрабатываются мероприятия по избежанию банкротства.

Понятно, что  платежеспособность предприятия в  конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается только тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, т.е. способно отвечать по своим долгам  в любой момент времени.

Существует ряд определений  платежеспособности. Приведем их.

По определению Ткачук М.И. и Киреева Е.Ф., платежеспособность предприятия – это возможность погашения своих финансовых обязательств в конкретный период времени. По их мнению, платежеспособность – это реальное состояние финансов предприятия, которое можно определить на конкретную дату или за анализируемый период времени. /20/

Савицкая Г.В. дает следующее  определение платежеспособности: платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства  наличными ресурсами. /15/

По мнению Шеремета А.Д., платежеспособность организации является сигнальным показателем, в котором проявляется ее финансовое состояние. Под платежеспособностью он подразумевает способность организации вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджеты и во внебюджетные фонды. /25/

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные.

Главная цель анализа  платежеспособности – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения платежеспособности и кредитоспособности.

При этом необходимо решать следующие задачи:

• на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платежеспособности предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заемных ресурсов;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

Анализом платежеспособности предприятия занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы c целью изучению эффективности использования ресурсов. Банки для оценки условий кредитования, определение степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с эти анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, прогнозирования  и контроля. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодно вложить средства чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

В экономической литературе различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долговых обязательств. /15/

Перспективная платежеспособность обеспечивается согласованностью обязательств и платежных средств в течение прогнозного периода, которая в свою очередь зависит от состава, объемов и степени ликвидности текущих активов, а также от объемов, состава и скорости созревания текущих обязательств к погашению. /15/

Низкий уровень платежеспособности, выражающийся в недостатке денежной наличности и наличии просроченных платежей, может быть случайным (временным) и хроническим (длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Платежеспособность  есть результирующее состояние финансов предприятия, определяемое качеством его финансовых потоков. В российском хозяйстве существует интегрирующее влияние негативных факторов на платежеспособность предприятия, происходит трансформация влияния этих факторов в массовую неплатежеспособность компаний. В то же время текущая платежная способность предприятия воздействует на все внешнее макроэкономическое пространство, влияющее в свою очередь на каждого участника финансовых расчетов. /8/

Платежеспособность  предприятия подвержена влияниям, которые  генерируются как самим хозяйствующим субъектом, так и возникающим извне.

Группу внешних  факторов, влияющих на платежеспособность предприятия, составляют: импортоориентированность спроса, слабость правового режима, инфляция издержек, противоречивая государственная  финансовая политика, чрезмерная налоговая нагрузка, бюджетное недофинансирование, государственное или муниципальное участие в капитале предприятия.

К внутренним факторам, оказывающим дестабилизирующее  воздействие на финансы предприятия, относят: дисбаланс функционально-управленческой конфигурации, не конкурентоспособность продукции, неинтенсивный маркетинг, нерентабельность бизнеса, износ основных средств, неоптимальные долги и запасы, раздробленность уставного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что влияние  всех перечисленных выше факторов может ослаблять финансовую устойчивость предприятия и понижать его платежеспособность, особенно, если влияние внутренних дополняется взаимодействием с внешними и наоборот. Однако данная взаимосвязь факторов может оказывать и благотворное влияние на финансовое состояние организации, в том числе и на ее финансовую устойчивость и платежеспособность, в силу возможного регулирования факторов самим предприятием.

 

1.2 Информационное обеспечение анализа платежеспособности предприятия