Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Марта 2011 в 16:38, курсовая работа
Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.
Финансовый анализ решает следующие задачи:
1.оценивает структуру имущества организации и источников его формирования;
2.выявляет степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов;
3.оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платежеспособности и т.п.;
4.оценивает правильное использование денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;
5.оценивает влияние факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации;
6.осуществляет контроль за движением финансовых потоков организации, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.
Введение 3
1. Анализ активов предприятия и источников их финансирования 6
1.1. Анализ динамики и структуры активов предприятия 6
1.2. Анализ динамики и структуры капитала предприятия 7
1.3. Анализ показателей финансовой устойчивости 9
1.4. Анализ состава и структуры оборотных активов и их
классификации по степени риска вложений капитала
12
2. Анализ эффективности деятельности 14
2.1. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности 14
2.2. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности 15
2.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала 16
2.4. Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов
предприятия
17
Заключение 19
Список литературы 21
Вывод:
По данным таблицы 6 видно что, за отчетный период выручка от продаж снизалась на 46490 тыс. руб. и на конец года составила 100145 тыс. руб. Дебиторская задолженность на начало года составляла 59610 тыс. руб. и к концу года уменьшилась 50102 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов в течение года снизилась с 90,09% до 71,39%. Также возросла доля дебиторской задолженности в выручке на 9,38% и на конец года составила 50,03%.
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом несколько ухудшилось. Произошло это отчасти из-за снижения выручки. На 34 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности, который составил 180 дней. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает на то, что произошло снижение оборачиваемости дебиторской задолженности до 2 оборотов, что на 0,46 оборота меньше, чем было на начало года.
Таким образом, анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показывает её замедление, это говорит о том, что состояние расчётов у предприятия с дебиторами по сравнению с началом года ухудшилось, а также произошло снижение ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Для управления дебиторской задолженностью необходимо:
1.
Постоянно контролировать
2. Установить определенные условия кредитования дебиторов;
3. По возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями;
4. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
2.2 Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
Таблица 7
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+;-) |
| 1.
Выручка от продаж, тыс. руб., В
2. Кредиторская задолженность, тыс. руб. КЗ 3. Доля кредит. зад-ти в общем объеме источников, КЗист 4. Доля кредит. задолженности в выручке, КЗВ 5. Длительность отч. периода, в днях, ДОП 6. Коэф-т оборачиваемости
кредиторской задолженности, Ко 7. Продолжит-ть 1 оборота в днях, ТобКЗ |
146635
23367 34,87 15,94 360 6,28 57,33 |
100145
19412 27,40 19,38 360 5,16 69,77 |
-46490
-3955 -7,47 +3,44 - -1,12 +12,44 |
Вывод:
Анализируя оборачиваемость кредиторской задолженности можно сделать вывод, что кредиторская задолженность на конец года уменьшилась на 3955 тыс. руб. и составила 19412 тыс. руб.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме источников к концу года снизалась с 34,87% до 27,40%, доля в выручке, наоборот увеличилась на 3,44% и составила к концу года 19,38%.
Оборачиваемость кредиторской задолженности к концу года снизилась до 5,16 оборотов, что на 1,12 оборота меньше, чем было на начало года.
Продолжительность одного оборота увеличилась на 12 дней и составила на конец года 70 дней.
Таким образом, анализ оборачиваемости кредиторской задолженности говорит о том, что у предприятия уменьшается выручка и соответственно снижается задолженность перед третьими лицами.
2.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала
Таблица 8
Анализ
эффективности использования
| Показатели | Услов. обозн-е | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение (+;-) |
| 1.
Выручка от продаж, тыс. руб.
2. Оборотные активы, тыс. руб. 3. Длительность отч. периода, дни 4. Сумма высвобождения
(-), привле-чения (+) оборотных активов
в резуль-тате изменения 5. Однодневный оборот, тыс. руб. 6. Коэф-т оборачиваемости (обороты) 7. Продолжит-ть 1 оборота, дни |
В
ОА Д Э О Коб Т |
146635
66168 360 36491,75 225,04 2,22 162,16 |
100145
70185 360 36491,75 144,95 1,43 251,75 |
-46490
+4017 - -126,04 -0,79 +89,59 |
Вывод:
По данным таблицы 8 видно, что выручка от продаж к концу года уменьшилась на 46490 тыс. руб., произошло увеличение суммы оборотных активов с 66168 тыс. руб. до 70185 тыс. руб. к концу года.
Произошло замедление оборачиваемости оборотных активов до 0,79 оборота, а начало периода оборачиваемость составляла 2,22 оборота.
Продолжительность одного оборота также увеличилась. На начало периода 1 оборот оборотных активов совершался за 162,16 дней, а к концу периода – за 251,79 дней.
Однодневный оборот снизился с 225,04 тыс. руб. до 144,95 тыс. руб. к концу года.
В результате замедления оборачиваемости прохождения оборотными средствами отдельных стадий и всего кругооборота, увеличивается потребность в этих средствах, и как следствие увеличивается продолжительность оборота. Для высвобождения из оборота затрачивается длительный промежуток времени. Замедление оборачиваемости сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств и затрат.
2.4 Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия
Таблица 9
Анализ состава, структуры и динамики доходов и расходов предприятия
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменения | |||
| т.р. | % | т.р. | % | +;- | % | |
| 1.
Доходы организации- всего, в
том числе:
1.1. Выручка от продаж 1.2. Проценты к получению 1.3. Доходы от участия в других организациях 1.4. Прочие доходы 1.5. Отложенные налоговые активы |
147070 146635 - - 435 - |
100 99,70 - - 0,30 - |
100781 100145 - - 636 - |
100 99,37 - - 0,63 - |
-46289 -46490 - - +201 - |
- -0,33 - - +0,33 - |
| 2.
Расходы организации – всего,
в том числе:
2.1. Себестоимость продан. товаров, работ, услуг 2.2. Коммерческие расходы 2.3. Управленческие расходы 2.4. Проценты к уплате 2.5. Прочие расходы 2.6. Отложенные налоговые обязательства 2.7. Текущий налог на прибыль |
147023 129669 16059 - - 1003 - 292 |
100 88,20 10,92 - - 0,68 - 0,20 |
100772 87056 13069 - - 520 - 127 |
100 86,39 12,97 - - 0,52 - 0,12 |
-46251 -42613 -2990 - - -483 - -165 |
- -1,81 +2,05 - - -0,16 - -0,08 |
| 3.
Коэффициент соотношения |
1,00 |
- |
1,00 |
- |
- |
- |
Вывод:
При анализе структуры и динамики доходов и расходов произошли следующие изменения.
По данным таблицы 9 видно, что на конец года доходы снизились на 46289 тыс. руб. и составили 100781 тыс. руб. На это повлияло снижение выручки от продаж с 146635 тыс. руб. до 100145 тыс. руб. на конец периода.
На конец периода также снизились расходы предприятия на 46251 тыс. руб. и к концу года составили 100772 тыс. руб. Большое влияние на это оказало снижение себестоимости проданных товаров, работ и услуг на конец года на 42613 тыс. руб., которая имеет наибольший удельный вес в расходах предприятия на начало периода 88,20% и на конец периода 86,39%. Так как произошло резкое снижение выручки, то можно предположить, что именно это повлияло на снижение себестоимости проданных товаров, работ и услуг.
Текущий налог на прибыль снизился на конец года на 165 тыс. руб. и составил 127 тыс. руб.
На конец периода коммерческие расходы уменьшились на 2990 тыс. руб. и составили 13069 тыс. руб., при этом их доля в расходах увеличилась с 10,92% до 12,97% к концу года.
Как
на начало, так и на конец периода
доходы превышают расходы предприятия,
но при этом коэффициент соотношения
доходов и расходов предприятия остался
неизменным и составил 1,00, что в целом
позволяет сделать вывод о стабильности
деятельности предприятия.
Заключение
На предприятии ООО «Бытовая техника» за отчетный период - 2009 г. произошло увеличение валюты баланса на 3846 тыс. руб., что связано с увеличением доли оборотных средств (99,06%) в валюте баланса. Такое изменение положительно сказалось на оборачиваемости основного капитала предприятия.
Заемный капитал значительно преобладает над собственным, как на начало, так и на конец периода. Собственный капитал увеличился на 9 тыс. руб. и составил на конец периода 3646 тыс. руб., а заемный капитал на начало года составлял 63367 тыс. руб. и к концу года составил 67204 тыс. руб. Данное изменение произошло за счет увеличения краткосрочных займов и кредитов на 7792 тыс. руб. и к концу года они составили 47792 тыс. руб. Несмотря на снижение кредиторской задолженности на 3955 тыс. руб. и увеличение собственного капитала зависимость от заемного капитала к концу периода повышается. Такая ситуация характеризует низкую платежеспособность предприятия.
В отчетном году коэффициент автономии остался неизменным и составил 0,05, и коэффициент финансовой устойчивости остался неизменным и составил 0,05. Несмотря на это они не достигли оптимальных значений 0,5 – коэффициент автономии и 0,7 – коэффициент финансовой устойчивости. Коэффициент инвестирования составил на конец года 5,48 (оптимальное 0,5-0,7) и коэффициент маневренности 0,82 (оптимальное 0,5).
Можно сделать вывод, что предприятие финансово неустойчиво в данный момент, но наблюдается тенденция роста финансовой устойчивости.
Как на начало, так и на конец периода предприятие не имеет оборотных активов высокой группы риска, при этом наибольшая доля оборотных активов находятся в малой группе риска, это говорит о повышении платежеспособности предприятия.
В отчетном году период погашения дебиторской задолженности увеличился на 34 дня и стал составлять 180 дней. Это говорит о снижении оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть увеличение периода оборачиваемости увеличивает риск непогашения кредитов.
Доля кредиторской задолженности в общем объеме источников снизилась на 7,47% и составила 27,40%. Произошло увеличение доли кредиторской задолженности в выручке на 3,44%. Темп роста кредиторской задолженности ниже темпа роста дебиторской задолженности, это является отрицательным фактором для получения лучшего финансового результата.
Коэффициент
оборачиваемости оборотных
На конец года доходы предприятия снизились на 46289 тыс. руб. и составили 100781 тыс. руб. На это повлияло снижение на конец периода выручки от продаж с 146635 тыс. руб. до 100145 тыс. руб.
Также снизились расходы предприятия на 46251 тыс. руб. и составили 100772 тыс. руб. Большое влияние на это оказало снижение себестоимости проданных товаров, работ и услуг на 42613 тыс. руб., которая имеет наибольший удельный вес в расходах предприятия на начало периода 88,20% и на конец периода 86,39%.
Как
на начало, так и на конец периода
доходы превышают расходы предприятия,
но при этом коэффициент соотношения доходов
и расходов предприятия остался неизменным
и составил 1,00, что в целом позволяет сделать
вывод о небольшом понижении эффективности
деятельности предприятия.