Анализ имущественного положения предприятия и оценка эффективности использования его активов

Проанализировав таблицу, можно сделать вывод, что в 2008 году наблюдается тенденция к увеличению коэффициента оборачиваемости оборотных средств ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», что говорит о ритмичности и рациональности использования оборотных средств. А в 2009 году происходит значительное снижение данного коэффициента, что свидетельствует о падении темпов развития ГУП «Оренбургагроснабтехсервис».

Продолжительность оборота оборотных средств в 2009 году увеличилось на 799,2 дней, что является важным фактором улучшения финансового состояния исследуемого предприятия.

Наблюдается тенденция к снижению коэффициента оборачиваемости запасов, а вот продолжительность оборота запасов увеличилась в 2009 году на 151,8 дней. Оборачиваемость и длительность оборота товарно-материальных или производственных запасов характеризует использование оборотного производительного капитала. От использования последнего зависит величина отвлекаемых из процесса производства производственных ресурсов.  Формирование остатков запасов и эффективность их использования во многом зависят от скорости их оборота, на что, в свою очередь, влияют регулярность, скорость поставок и однодневная потребность в сырье, материалах, топливе и др. Производственные запасы (сырье, материалы) предоставляют организации свободу в осуществле­нии закупок. Уровень запасов должен быть достаточно высоким для удовлетворения потребности в них в случаях необходимости. /20/

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в 2008 году увеличился по сравнению с 2007 годом на 0,22 п.п. и составил 0,5 п.п, а в 2009 году уменьшился и составил 0,3 п.п., что свидетельствует о снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности в 2009 году увеличился на 480 дней, что говорит о высоком риске её непогашения.

Период оборачиваемости денежных средств заметно снизился и составил 6,4 дня в 2009 году по сравнению с 2007 годом – 11,7 дней. Также увеличился период оборачиваемости краткосрочных финансовых вложений в 2008 году на 2 дня, а в2009 году на 3,7 дня.

Рентабельность оборотного капитала ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» в 2008 году имела тенденцию к увеличению на 0,2%, а вот в 2009 году, наоборот – к снижению на 0,22%, что свидетельствует о не вполне эффективном использовании оборотных средств.

2.4 Анализ дебиторской задолженности

Большое влияние  на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а следовательно, и на финансовое состояние предприятия оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Искусство управления дебиторской задолженностью заключается в оптимизации общего ее размера и обеспечении своевременной ее инкассации.

Анализ дебиторской задолженности проводится на основе данных Бухгалтерского баланса и Приложения к бухгалтерскому балансу ( раздел 2). Для оценки состава дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»  составим аналитическую таблицу 8 за 2009 год. /11/

Таблица 8. Анализ состава дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»  за 2009 год

Данные таблицы 8 показывают, что к концу 2009 года сумма остатка дебиторской задолженности возросла на 3,960 процента.  Увеличилась доля краткосрочной дебиторской задолженности: в начале года она составляла 15,704 процента от общей суммы задолженности, а к концу года – 24,678 процента. Значительную долю в общей задолженности занимает долгосрочная дебиторская задолженность, которая в начале года составила 84,296 процента от общей суммы задолженности, а к концу года снизилась до 75,322 процента. Следовательно, исследуемому предприятию удалось добиться погашения долгосрочной дебиторской задолженности, но при этом не погашена краткосрочная дебиторская задолженность.

Для наиболее полного анализа дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» рассчитаем следующие показатели и представим их в таблице 9:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности ( в оборотах) = Выручка от продажи / Средняя дебиторская задолженность;

2. период погашения дебиторской задолженности = Средняя дебиторская задолженность * t / Выручка от продажи, где

t – отчетный период в днях;

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

= Средняя дебиторская задолженность / Текущие активы *100% /21/.

Таблица 9. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»

Расчетные данные таблицы 9 показывают, что оборачиваемость дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» к 2009 году снизилась на 0,248 оборотов. На 704 дня увеличился средний срок погашения дебиторской задолженности. Однако состояние краткосрочной дебиторской задолженности  в 2008 году было лучше, чем в 2009 году. В 2008 году она составила 2,713 оборотов, а в 2009 – 1,247 оборота. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности в 2009 году составила 85,909 процентов, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 78,669 процента от общего объема текущих активов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Необходимо отметить, что в целом изучаемому предприятию частично удалось погасить дебиторскую задолженность. Полностью погашена долгосрочная дебиторская задолженность, которая составляет значительную долю в общем объеме текущих активов. А вот краткосрочная задолженность погашена неполностью. В целом остатки дебиторской задолженности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» на конец 2009 года  увеличились почти на 4 процента.

Для управления дебиторской задолженностью ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» необходимо следовать следующим рекомендациям:

- необходимо постоянно контролировать состояние расчетов с покупателями, особенно по отсроченным задолженностям;

- по возможности ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими покупателями;

- контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. /22/

3. Пути укрепления имущественного состояния ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» и повышения эффективности использования его активов.

Любое предприятие должно стремиться к повышению эффективности использования своих основных производственных фондов. Это является залогом увеличения выработки продукции, что в конечном итоге ведет к увеличению доходов, а, следовательно, к повышению уровня рентабельности. Поэтому проблема максимальной эффективности основных фондов должна стать одной из ключевых для любой организации. Кроме того при эффективном использовании основных фондов снижается потребность в них, что ведет к экономии, то есть минимизации затрат, а это в свою очередь опять-таки влияет на повышение уровня рентабельности. /9/

Улучшение использования действующих основных фондов и производственных мощностей промышленных предприятий, в том числе вновь введенных в эксплуатацию, может быть достигнуто благодаря:

— повышению интенсивности использования производственных мощностей и основных фондов;

— повышению экстенсивности их нагрузки. Более интенсивное использование производственных мощностей и основных фондов достигается прежде всего за счет технического совершенствования последних.

Практика промышленных предприятий показывает, что здесь идет процесс увеличения единичной мощности оборудования:

— в станках, машинах и агрегатах упрочняются наиболее ответственные детали и узлы;

— повышаются основные параметры производственных процессов (скорость, давление, температура);

— механизируются и автоматизируются не только основные производственные процессы и операции, но и вспомогательные и транспортные операции, нередко сдерживающие нормальный ход производства и использование оборудования; устаревшие машины модернизируются и заменяются новыми, более совершенными.

Интенсивность использования производственных мощностей и основных фондов повышается также путем совершенствования технологических процессов; организации непрерывно-поточного производства на базе оптимальной концентрации производства однородной продукции; выбора сырья, его подготовки к производству в соответствии с требованиями заданной технологии и качества выпускаемой продукции; обеспечения равномерной, ритмичной работы предприятий, цехов и производственных участков, проведения ряда других мероприятий, позволяющих повысить скорость обработки предметов труда и обеспечить увеличение производства продукции в единицу времени, на единицу оборудования или на 1 кв. м производственной площади.

Интенсивный путь использования основных фондов действующих предприятий включает, следовательно, техническое их перевооружение, повышение темпов обновления основных фондов. Опыт работы ряда отраслей промышленности показывает, что быстрое техническое переоснащение действующих фабрик и заводов особенно важно для тех предприятий, где имеет место более значительный износ основных фондов. /14/

Улучшение экстенсивного использования основных фондов предполагает, с одной стороны, увеличение времени работы действующего оборудования в календарный период (в течение смены, суток, месяца, квартала, года) и с другой стороны, увеличение количества и удельного веса действующего оборудования в составе всего оборудования, имеющегося на предприятии и в его производственном звене.