Анализ имущественного положения предприятия и оценка эффективности использования его активов

Двухфакторная мультипликативная модель коэффициента фондоотдачи может быть представлена следующим образом:

В базовом периоде, согласно данным таблицы 5, модель фондоотдачи представляется следующим образом:

, или  5,680=0,339*16,768;

В отчетном периоде:

, или 2,772=0,465*5,961.

Определим размер влияния факторов на изменение фондоотдачи способом абсолютных разниц:

Изменение фондоотдачи за период в целом будет следующим:

2,772-5,680= - 2,907

В том числе:

1) влияние изменения удельного веса активной части ОПФ:

(0,465-0,339)*16,768=0,126*16,768= +2,113

2) влияние изменения фондоотдачи активной части ОПФ:

0,465*(5,961-16,768)=0,456*(-10,807)=-5,025

3) баланс отклонений: 2,113-5,025=-2,912 (-2,907).

Таким образом, за анализируемый период фондоотдача на ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» снизилась с 5,680 до 2,772, т.е. на 2,907 руб. на каждый рубль стоимости основных производственных фондов. Положительно повлияло увеличение удельного веса активной части ОПФ, что привело к росту фондоотдачи всей совокупности основных производственных фондов на 2,113 руб. Отрицательно сказалось уменьшение фондоотдачи активной части основных производственных фондов, что снизило фондоотдачу на 5,025 руб. /16/

Таким образом, проанализировав основные средства ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», можно сделать вывод, что они используются неэффективно. Но необходимо заметить, что увеличилась доля активных основных фондов в общей структуре основных фондов, что улучшает имущественное положение исследуемого предприятия. Для улучшения эффективности использования основных средств необходимо провести следующие мероприятия:

-         освобождения предприятии от излишнего оборудования, машин, др. ОС или сдачи их в аренду;

-         своевременного и качественного проведения планово-предупредительных и капитальных ремонтов;

-                     приобретение высококачественных ОС;

- повышения уровня квалификации обслуживающего персонала;

- своевременного обновления, особенно актив. части, ОС с целью чрезмерного морального и физического износа;

- улучшение качества продукции;

- повышения уровня механизации и автоматизации производства;

- внедрение новой техники и прогрессивной технологии энерго- и топливосберегающей;

- сдача свободных помещений в аренду юридическим лицам. /11/

2.3 Анализ оборотных активов

Оборотные средства предприятия представляют собой мобильные активы предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственно цикла. При чем основной чертой оборотных активов является ликвидность, т.е. быстрота превращения элемента актива в наличность.

           Основные задачи анализа оборотных средств заключаются в определении обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, оборачиваемости оборотных средств, состояние дебиторской задолженности. /4/

Особенно тщательно необходимо анализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия. При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции, и наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия.

На эффективность использования оборотных средств и ускорение их оборачиваемости влияют факторы, как повышающие их величину, так и снижающие (Приложение А).

К факторам, повышающим величину оборотных средств, относятся: повышение качества торгового обслуживания, расширение сети магазинов в районах новостроек, изменение структуры товарооборота в сторону увеличения удельного веса товаров, имеющих замедленную оборачиваемость, и др. Снижению оборотных средств способствуют: экономия материальных и финансовых ресурсов; широкое внедрение принципов хозяйственного расчета в деятельность торговых предприятий (объединений). /10/

Проанализируем динамику и состав оборотных активов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» (таблица 6).

Таблица 6. Анализ динамики и состава оборотных активов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» за 2009 год

Как видно из таблицы 6, наибольший удельный вес в оборотных активах имеет дебиторская задолженность: на начало года – 82,5%, на конец – 89,5, при чем к концу года задолженность увеличилась, что свидетельствует об ухудшении  финансовой ситуации на ГУП «Оренбургагроснабтехсервис». Значительную долю занимают и запасы: на начало года – 15,4%, на конец – 9,2%. Однако в составе запасов значительно уменьшилась доля готовой продукции: на начало года составила 14,8%, к концу – 8,7%, что может быть связано с нахождением новых каналов сбыта. Незавершенное производство в удельном весе в оборотных активах не изменилось и составило 0,2 процента, а в абсолютном изменении увеличилось на 6 тыс.руб., что может свидетельствовать о расширении производства. Расходы будущих периодов уменьшились  на 2 тыс.руб., что является отрицательным изменением, так как предприятие недостаточно вкладывает деньги в расходы на освоение нового оборудования и производства новых видов продукции. Краткосрочные финансовые вложения значительно уменьшились: на начало года составляли 5068 тыс.руб, а на конец – 1583 тыс.руб., что свидетельствует о снижении финансовой активности изучаемого предприятия. Денежные средства также уменьшились с 4786 тыс.руб до 1741 тыс. руб., что может привести к снижению ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости. Вообще управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые нужны для текущей оперативной деятельности. В данном случае в 2009 году наблюдается уменьшение денежных средств, что обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. оттоком денег.

Необходимо заметить, что большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.  Согласно таблице 7 наблюдается снижение удельного веса запасов, что может свидетельствовать о сужении масштабов деятельности ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», а также об эффективном управлении запасами, вследствие чего значительная часть капитала не замораживается на длительное время в запасах, ускоряется его оборачиваемость. Для того, чтобы ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» не испытывало недостаток запасов, необходимо стремиться к тому, чтобы производство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми необходимыми ресурсами, и в то же время к тому, чтобы эти ресурсы не залеживались на складах. Также следует выяснить, нет ли в составе запасов неходовых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомостям. /20/

На многих предприятиях, и на ГУП «Оренбургагроснабтехсервис», большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция. Это связано с ростом конкуренции, потерей рынков сбыта, снижением спроса из-за низкой покупательной способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска  и отгрузки и др. В 2009 году на ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» наблюдается снижение доли остатков готовой продукции на складах предприятия, что приводит к появлению денежной наличности, а значит и отсутствию потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, а следовательно и погашается кредиторская задолженность перед поставщиками, бюджетом, работниками предприятия по оплате труда, тем самым повышает платежеспособность ГУП «Оренбургагроснабтехсервис».

Для того, чтобы сохранить текущие позиции в дальнейшем у ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» не образовывались сверхнормативные остатки готовой продукции необходимо расширение и поиск новых рынков сбыта, а также необходимо изучить пути снижения себестоимости продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности, организации эффективной рекламы и т.д.

Для наиболее полного анализа оборотных активов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис» рассчитаем следующие показатели оборачиваемости, значения которых представлены в таблице 7 /8/:

1.      Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

2. Важным фактором улучшения финансового состояния предприятия является ускорение оборачиваемости оборотных средств (уменьшение продолжительности оборота). Продолжительность оборота выражается в днях и рассчитывается следующим образом:

T – количество дней в анализируемом периоде (360, 270, 180, 90, 30);

      3. Коэффициент оборачиваемости запасов

Запасы = (Стр.210 ф.1 + Стр.220 ф.1) / 2

4. Продолжительность оборота запасов (длительность производственного цикла) выражается в днях и рассчитывается следующим образом:

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен отношению выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности.  

          6. Период оборачиваемости дебиторской задолженности (погашения):

7. Расчёт периода оборачиваемости денежных средств и краткосрочных финансовых вложений выглядят следующим образом:

8. Рентабельность оборотного капитала

Р об.кап. = стр. 140 (Ф.№2) / средняя по стр. 290 (Ф.№1);

Таблица 7. Показатели оборачиваемости оборотных активов ГУП «Оренбургагроснабтехсервис»