Автор работы: Пользователь скрыл имя, 22 Ноября 2012 в 11:03, курсовая работа
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания многих участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы курсовой работы очевидна: для того, чтобы обеспечивать успешное развитие предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь объективно оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Целью написания курсовой работы является систематизация, расширение и закрепление теоретических знаний по специальности и применения их в практической деятельности.
Для достижения данной цели в процессе выполнения курсовой работы необходимо решить следующие задачи:
раскрыть понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия;
раскрыть основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия;
выявить взаимосвязь между понятиями «финансовое состояние предприятия» и «финансовая устойчивость»;
разработать и экономически обосновать конкретные мероприятия, направленные на улучшение результатов деятельности объекта исследования.
Введение
1 Теоретические основы анализа хозяйственной деятельностью. Информационная база анализа
1.1 Сущность финансового состояния предприятия
1.2 Этапы анализа финансового состояния предприятия
2 Оценка финансового состояния ЗАО «Управляющая компания «РЭМП Железнодорожного района»
2.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса
2.2 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности
2.3 Анализ финансовой устойчивости
2.4 Анализ рентабельности
2.5. Анализ деловой активности
3 Рекомендации по улучшению финансового состояния
Заключение
Список использованной литературы
Приложение А
Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности). Его значение настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса. Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2 годовой и квартальной отчетности). Источником дополнительной информации для каждого из блоков финансового анализа служит приложение к балансу (форма №5 годовой отчетности).
1.2. Методы анализа финансового состояния предприятия
Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии.
К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.
В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.
Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные и математические.
К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных подстановок.[10]
Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода. При сравнении показателей за разные периоды необходимо добиться их сопоставимости, т.е. показатели следует пересчитать с учетом однородности составных элементов, инфляционных процессов в экономике, методов оценки и др.
Прием сводки и группировки. Показатели группируются и сводятся в таблицы, что дает возможность проведения аналитических расчетов, выявления тенденций развития отдельных явлений и их взаимосвязи, выявления факторов, влияющих на изменение показателей.[2,с.289]
Прием цепных подстановок применяется
для расчетов величины влияния факторов
в общем комплексе их воздействия
на уровень совокупного
В качестве инструментария для финансового анализа широко используются финансовые коэффициенты – относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношение одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для количественной характеристики финансового состояния; для сравнения показателей финансового состояния конкретного предприятия с аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния предприятия; для определения нормальных ограничений и критериев различных сторон финансового состояния. Так, например, в соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» №498 от 20 мая 1994 введена система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий. Такими критериями являются коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Определены их нормальные ограничения – предельные размеры.[12,c.290]
Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.
В настоящей работе более подробно рассмотрены как раз финансовые коэффициенты.
При проведении общего анализа
финансового состояния
Оценка платежеспособности предприятия производится с помощью коэффициентов платежеспособности, являющихся относительными величинами. Все коэффициенты приведены в табл. 2.
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснение |
1. Общий показатель ликвидности |
К1 ≥ 1 |
_______ | |
2. Коэффициент абсолютной |
|
К2 > 0,2 - 0,7 |
Показывает какую часть |
3. Коэффициент "критической |
|
Допустимое К3 » 0,7 - 0,8 Желательное К3 ³ 1,5 |
Показывает какая часть |
4. Коэффициент текущей |
|
Необходимое значение 1; оптимальное К4 ≥ 2 |
Показывает какую часть |
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
Уменьшение показателя в динамике |
Показывает какая часть функционирующего капитала неподвижна в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
6. Доля оборотных средств в активах |
Зависит от отраслевой принадлежности фирмы |
________ | |
7. Коэффициент восстановления |
К7 ≥ 1 |
Рассчитывается, если К4 или К2 * принимает значение меньше критичного | |
8. Коэффициент утраты платежеспособности |
К8 ≥ 1 |
Рассчитывается, если К4 или К2 * принимает значение соответствующее нормативным |
При анализе финансовой устойчивости так же применяют систему финансовых коэффициентов, приведенных в табл.3.
Таблица 3 – Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость фирмы
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснение |
1. Коэффициент соотношения |
Р1 = (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы): Собственный капитал |
К1 £ 1 |
Указывает сколько заемных средств привлечено на 1 руб. вложенных в активы собственных средств
|
2*. Коэффициент обеспеченности
собственными источниками |
Р2 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы): Оборотные активы |
К2 ³ 0,6 - 0,8 |
Указывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников |
3. Коэффициент финансовой |
Р3 = Собственный капитал: Баланс |
К3 ≥ 0,5 |
Показывает удельный вес собственных
средств в общей сумме |
4. Коэффициент финансирования |
Р4 = Собственный капитал: (Долгосрочные пассивы + Краткосрочные пассивы) |
К4 ³ 1 |
Показывает какая часть |
5. Коэффициент финансовой устойчи |
Р5 = (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) : (Баланс) |
Оптимальное К5 » 0,8 - 0,9 Тревожное К5 < 0,75 |
Показывает какая часть актива финансируется за счет источников финансирования |
6. Коэффициент финансовой |
Р6 = (Собственный капитал – Внеоборотные активы): Запасы |
______________ |
Указывает какая часть запасов финансируется за счет собственных источников |
Так же для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации (табл.4).
Таблица 4 – Алгоритм расчета абсолютных показателей, характеризующие различные виды источников
Показатели |
Алгоритм расчета |
|
Собственный капитал за минусов внеоборотных активов. По балансу: стр.490+стр.640-стр.190 |
|
Собственные оборотные и долгосрочные активы за минусом внеоборотных средств По балансу: стр.490+стр.640+стр.590-стр. |
|
Собственные оборотные, долгосрочные и краткосрочные источники за минусом внеоборотных активов По балансу: стр.490+стр.640+стр.590+стр. |
2 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ЗАО «УПРАВЛЯЮЩАЯ
2.1 АНАЛИЗ ОБЩИХ АНАЛИТИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ИХ ОПРЕДЕЛЕНИЕ И РАСЧЕТ ДИНАМИКИ
Исходными данными для анализа финансового состояния предприятия является форма годовой бухгалтерской отчетности на 31.12.2010 г. (приложение 1). Начать анализ полезно с анализа общих аналитических показателей, их определения и расчета динамики. Все данные представлены в табл.5.
Таблица 5 – Аналитические показатели бухгалтерского баланса.
Аналитические показатели |
На начало года |
На конец года |
Отклонения | |
Абсолютные |
Динамика(%) | |||
Валюта баланса (стр.300 Ф№1) |
307 244 |
483 449 |
176 205 |
57,3 |
Постоянные активы (стр.190 Ф№1) |
2 043 |
2 043 |
0 |
100 |
Текущие активы (стр.290 Ф№1) |
305 201 |
481 406 |
176 205 |
57,7 |
Собственный капитал (стр.490 Ф№1) |
9 304 |
3 232 |
-6 072 |
-65,3 |
Заемный капитал (стр.590 Ф№1) |
- |
- |
- |
- |
Инвестируемый капитал (стр.490+стр.590 Ф№1) |
9 304 |
3 232 |
-6 072 |
-65,3 |
Текущие пассивы (стр.690 Ф№1) |
297 940 |
480 217 |
182 277 |
61,2 |
Чистый оборотный капитал (стр.290-стр.690) |
7 261 |
1 189 |
-6 072 |
-83,6 |
Валюта баланса = Постоянные активы + Текущие активы = стр.190 + стр.290
ВБ (нг) = 2 043 + 305 201 = 307 244
ВБ (кг) = 2 043 + 481 406 = 483 449
Инвестируемый капитал = Капитал и резервы + Долгосрочные кредиты = стр.490 + стр.590
ИК (нг) = 9 304 + 0 = 9 304
ИК (кг) = 3 232 + 0 = 3 232
Чистый оборотный капитал = Текущие активы – Краткосрочные обязательства = стр.290 – стр.690
ЧОК (нг) = 305 201 - 297 940 = 7 261
ЧОК (кг) = 481 406 – 480 217 = 1 189
Анализ таблицы показывает что, валюта баланса по сравнению с началом 2010г на конец этого же года выросла на 57,3%, что составило 176 205 руб. за счет роста текущих активов на 57,7%, что в сумме 176 205 руб. Согласно расчетам чистый оборотный капитал положительный, следовательно у предприятия есть денежные средства на ведение текущей деятельности. Заемного же капитала у предприятия нет, т.к. собственный капитал превышает постоянные активы, то предприятие действует за счет собственного капитала. При этом по сравнению с началом периода чистый оборотный капитал снизился на 6 072 руб., таким образом финансовая устойчивость падает, но ограничивается из-за ликвидности баланса.
Предварительная оценка
финансового состояния
Показатели |
на начало года |
на конец года |
изменения | |||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
темпы роста, % |
тыс. руб. |
% | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |
Актив, всего |
307 244 |
100 |
483 449 |
157,3 |
176 205 |
57,3 |
Основные средства и иные внеоборотные активы |
2 043 |
100 |
2 043 |
100 |
0 |
0 |
Текущие активы – всего, в том числе: |
305 201 |
100 |
481 406 |
157,7 |
176 205 |
57,7 |
производственные запасы |
88 |
100 |
69 |
78,4 |
-19 |
-21,6 |
готовая продукция, товары |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
расчеты с дебиторами |
265 852 |
100 |
374 820 |
141 |
108 968 |
41 |
денежные средства и краткосрочные финансовые вложения |
38 163 |
100 |
105 180 |
275,6 |
67 017 |
175,6 |
прочие |
1 098 |
100 |
1 338 |
121,9 |
240 |
21,9 |
Пассив, всего |
307 244 |
100 |
483 449 |
157,3 |
176 205 |
57,3 |
Источники собственных средств Заемные средства – всего, в том числе: |
9 304
297 940 |
100
100 |
3 232
480 217 |
34,7
161,2 |
-6 072
182 277 |
-65,3
61,2 |
долгосрочные кредиты и займы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
краткосрочные кредиты и займы |
4 555 |
100 |
3 214 |
70,5 |
-1 341 |
-29,5 |
расчеты с кредиторами |
293 385 |
100 |
477 003 |
162,6 |
183 618 |
36,6 |
прочие |
- |
- |
- |
- |
- |
- |