Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (на примере ЗАО "РЭМП" Железнодорожного района)

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И  НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

 

Уральский Государственный Экономический  Университет

 

Кафедра «Экономика предприятий»

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине

АНАЛИЗ И  ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (ФИРМЫ)

 

на тему:

Анализ финансового  состояния предприятия (фирмы)

 

 

 

Выполнил: Петрова В.В. Экб-09

Проверила: Орлова Т.С.

 

 

Екатеринбург

2012

 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

1 Теоретические  основы анализа хозяйственной  деятельностью. Информационная база анализа

1.1 Сущность  финансового состояния предприятия

1.2 Этапы анализа  финансового состояния предприятия

2 Оценка финансового  состояния ЗАО «Управляющая компания  «РЭМП Железнодорожного района»

2.1 Анализ структуры  активов и пассивов баланса

2.2 Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности

2.3 Анализ финансовой  устойчивости

2.4 Анализ рентабельности

2.5. Анализ деловой  активности

3 Рекомендации  по улучшению финансового состояния

Заключение

Список использованной литературы

Приложение  А

 

ВВЕДЕНИЕ

 

В современных  экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания многих участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. В связи с этим, актуальность темы курсовой работы очевидна: для того, чтобы обеспечивать успешное развитие предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь объективно оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

Целью написания курсовой работы является систематизация, расширение и закрепление теоретических знаний по специальности и применения их в практической деятельности.

Для достижения данной цели в процессе выполнения курсовой работы необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия;
• раскрыть основные факторы, определяющие финансовое состояние предприятия;
• выявить взаимосвязь между понятиями «финансовое состояние предприятия» и «финансовая устойчивость»;
• разработать и экономически обосновать конкретные мероприятия, направленные на улучшение результатов деятельности объекта исследования.[4, стр.189]

Предметом исследования в данной работы является финансовое состояние организации, факторы его формирования и возможности улучшения. Объект исследования – ЗАО «Управляющая компания «РЭМП Железнодорожного района», основным видом деятельности которого является управление жилищным фондом. Теоретическую базу курсового исследования составили нормативные документы, регулирующие порядок формирования данных бухгалтерской отчетности, учебные и периодические публикации отечественных экономистов по вопросам анализа финансового состояния организации.

Информационная база исследования - бухгалтерская отчетность и данные текущего бухгалтерского учета объекта исследования.

В ходе написания курсовой работы использовались различные методы анализа, применение которых определялось характером решаемых задач: сравнение, относительные величины, методы прямого и обратного факторного анализа.

Практическая значимость работы заключается в том, что  основные ее выводы могут использоваться руководителем исследуемой организации  при принятии управленческих решений, что позволит улучшить результаты хозяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния организации в целом.

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Сущность финансового состояния предприятия

Основной целью финансового  анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения этого анализа.

По А.Д. Шеремету методика финансового анализа включает три  взаимосвязанных блока:

- Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия;

- Анализ финансового  состояния предприятия;

- Анализ эффективности  финансово-хозяйственной деятельности  предприятия.

Основными составляющими  финансового анализа предприятия  являются:

1.  Общий анализ.

2. Анализ финансовой устойчивости.

3. Анализ ликвидности баланса.

4. Анализ коэффициентов финансового состояния.

5. Анализ коэффициентов финансовых результатов.

В условиях рыночных отношений  большую роль играет анализ финансового  состояния предприятия. Это связано  с тем, что предприятие, приобретая самостоятельность, несет полную ответственность за результаты своей деятельности. Эта ответственность, прежде всего, перед своими акционерами, работниками предприятия, банком, финансовыми органами и кредиторами.[4, стр.180]

Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах, изменяется финансовое состояние предприятия.

Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.[14]

Под финансовым состоянием предприятия  понимается способность  предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется  обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [10]

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать и такие понятия рыночной экономики как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также методику их анализа.[15]

Финансовое состояние  предприятия можно оценивать  с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового  состояния – ликвидность и  платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объёме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и платежеспособности.[13]

В общепринятом смысле ликвидность — это способность ценностей превращаться в деньги (наиболее ликвидные активы). Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, которую можно получить от их продажи, и временем, которое для этого необходимо. Умение организации в оптимальные сроки превращать в деньги свои активы, не поступаясь их ценой, характеризует высокий уровень ее ликвидности. Поскольку для организации деньги выполняют, как правило, одну функцию, являясь лишь средством платежа, то поддержание достаточного уровня ликвидности заключается в формировании оптимальной структуры вложений капитала в активы, обеспечивающей приток денежных средств за счет продажи активов (товаров, продукции и т.п.) с целью погашения обязательств по мере наступления установленных сроков. Вместе с тем ликвидность и платежеспособность не тождественные понятия. Так, рассчитываемые по данным бухгалтерского баланса показатели ликвидности могут свидетельствовать об их удовлетворительном уровне, но, по существу, организация может иметь просроченные обязательства в связи с замедлением непосредственного денежного оборота, если в составе оборотных активов имеются неликвидные материальные запасы, просроченная дебиторская задолженность.[2.,153]

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности, и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты (погашения задолженности). Такая группировка статей бухгалтерского баланса организации представлена в табл. 1.

Таблица 1 - Группировка  активов по степени ликвидности  и пассивов по срочности оплаты

Группа активов	Группа пассивов
Наиболее ликвидные активы (А1): денежные средства краткосрочные финансовые вложения	Наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность задолженность перед собственниками по выплате дивидендов просроченная задолженность по кредитам и займам
Быстро реализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность (кроме просроченной и сомнительной) прочие оборотные активы	Краткосрочные обязательства (П2): краткосрочные кредиты и займы (кроме просроченных) резервы предстоящих расходов прочие краткосрочные обязательства
Медленно реализуемые активы (АЗ): запасы (кроме неликвидных запасов сырья, материалов, готовой продукции) НДС по приобретенным ценностям	Долгосрочные обязательства (ПЗ): долгосрочные кредиты, займы и другие долгосрочные обязательства
Трудно реализуемые активы (А4): внеоборотные активы долгосрочная дебиторская задолженность неликвидные запасы сырья, материалов, готовой продукции просроченная и сомнительная дебиторская задолженность	Постоянные пассивы (П4): собственный капитал (уставный, добавочный, резервный капитал, нераспределенная прибыль, доходы будущих периодов)

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются все четыре неравенства: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; АЗ ≥ПЗ; А4 ≤ П4. Выполнение первых трех неравенств в данной системе влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Если одно или несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. Недостаток средств в той или иной группе активов при сложении их итогов (А1+А2+АЗ) может быть компенсирован избытком по другой группе. В реальной же ситуации менее ликвидные активы в целях платежеспособности не всегда могут компенсировать в полной мере недостаток более ликвидных.[12]

Минимально необходимым  условием для признания структуры баланса удовлетворительной является соблюдение неравенства А4 ≤ П4. В противном случае, когда величина группы постоянных пассивов (собственного капитала) меньше величины группы трудно реализуемых (внеоборотных) активов, это означает, что организация осуществляет рискованную финансовую политику, используя на формирование долгосрочных вложений часть обязательств. Снижение финансовых рисков в данной ситуации может быть обеспечено за счет привлечения долгосрочных заемных средств в виде инвестиционных кредитов и займов. Если же такой вид обязательств (ПЗ) у организации отсутствует, это означает, что часть внеоборотных активов финансируется за счет привлечения краткосрочного заемного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Следствием этого может стать стойкая неплатежеспособность, грозящая банкротством.

Финансовое состояние  предприятия  может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия  зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственные и финансовые планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, и, наоборот, в результате невыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли, следовательно, ухудшается финансовое состояние предприятия  и его платежеспособность.[16]

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает  положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования. Главной целью финансовой деятельности является решение, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимальной прибыли.[1., стр.243]