Анализ финансовых результатов экономической деятельности организа¬ции Новосибирской области Маслянинского района село Дубровка ЗАО «Та

В экономической литературе дается несколько  понятий  рентабельности.

Так, одно из его определений звучит следующим  образом:  рентабельность  (от нем.  rentabel  –  доходный,  прибыльный)  представляет   собой   показатель

экономической   эффективности   производства   на   предприятиях,    который  комплексно  отражает  использование  материальных,   трудовых   и   денежных  ресурсов.

По мнению других авторов, рентабельность – показатель, представляющий

собой отношение прибыли к сумме  затрат на производство,  денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы  используемого для организации своей деятельности.

Так или  иначе, рентабельность представляет собой  соотношение дохода и

капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности  предприятия с  альтернативным  использованием  капитала  или   доходностью,   полученной предприятием  при  сходных  условиях  риска.  Более  рискованные  инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными.  Так  как  капитал всегда приносит  прибыль,  для  измерения  уровня  доходности  прибыль,  как вознаграждение за риск, сопоставляется  с  размером  капитала,  который  был необходим   для   образования   этой   прибыли.   Рентабельность    является показателем,   комплексно   характеризующим    эффективность    деятельности предприятия.

При его  помощи можно оценить эффективность  управления  предприятием,

так как  получение  высокой  прибыли  и  достаточного  уровня  доходности  во

многом  зависит от правильности и рациональности  принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как  один  из  критериев качества управления.

По  значению  уровня  рентабельности   можно   оценить   долгосрочное

благополучие  предприятия, т.е. способность предприятия  получать  достаточную прибыль   на  инвестиции.    Для    долгосрочных кредиторов   инвесторов,   вкладывающих   деньги   в   собственный   капитал предприятия, данный показатель  является  более  надежным  индикатором,  чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся  на  основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая  связь  между  суммой  прибыли  и  величиной  вложенного

капитала,  показатель   рентабельности   можно   использовать   в   процессе

прогнозирования  прибыли.  В  процессе  прогнозирования  с  фактическими   и

ожидаемыми  инвестициями  сопоставляется  прибыль,  которую предполагается получить на эти инвестиции.  Оценка  предполагаемой  прибыли  базируется  на уровне  доходности  за  предшествующие  периоды  с   учетом   прогнозируемых изменений.

Кроме  того,  большое  значение  рентабельность  имеет  для  принятия

решений  в  области  инвестирования,  планирования,  при  составлении  смет,

координировании,  оценке  и   контроле   деятельности   предприятия   и   ее

результатов.

Таким образом, можно сделать  вывод,  что  показатели  рентабельности

характеризуют   финансовые   результаты   и    эффективность    деятельности

предприятия. Они измеряют  доходность  предприятия  с  различных  позиций  и систематизируются в  соответствии  с  интересами  участников  экономического процесса. 
 

Система показателей рентабельности. 

В экономической  литературе различные авторы по-разному  классифицируют

показатели   рентабельности.   Одной   из   таких   классификаций   является

подразделение на:

- показатели  рентабельности хозяйственной деятельности;

- показатели  финансовой рентабельности;

- показатели  рентабельности продукции. 
 

     2.3. Анализ совокупных финансовых результатов деятельности организации  (табл.3-1). 

Понятие, значение и задачи финансового  состояния

      Финансовое состояние  предприятия,  его  устойчивость  и  стабильность

зависят от  результатов  его  производственной,  коммерческой  и  финансовой

деятельности. Если производственный и финансовый планы  успешно  выполняются,

то  это  положительно  влияет  на  финансовое  положение   предприятия.   И,

наоборот, в результате недовыполнения плана  по  производству  и  реализации

продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и  суммы

прибыли и как  следствие ухудшение финансового  состояния  предприятия  и  его

платежеспособности.  Следовательно,  устойчивое  финансовое   состояние   не

является счастливой случайностью, а итогом  грамотного,  умелого управления

всем   комплексом   факторов,    определяющих    результаты    хозяйственной

деятельности  предприятия.

      Устойчивое финансовое положение  в свою очередь оказывает положительное

влияние  на  выполнение   производственных   планов   и   обеспечение   нужд

производства  необходимыми ресурсами.  Поэтому  финансовая  деятельность  как

составная  часть  хозяйственной  деятельности  должна  быть  направлена   на

обеспечение  планомерного  поступления  и  расходования  денежных ресурсов,

выполнение   расчетной   дисциплины,   достижение   рациональных   пропорций

собственного  и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование.

      Главная цель финансовой деятельности  сводится к  одной  стратегической

задаче - увеличению активов предприятия.  Для  этого  оно  должно  постоянно

поддерживать  платежеспособность  и  рентабельность,  а  также   оптимальную

структуру актива и пассива баланса.

      Для  оценки  финансового   состояния  предприятия,   его   устойчивости

используется целая система показателей, характеризующих:

      а) наличие и размещение капитала, эффективность  и  интенсивность   его

использования;

      б)  оптимальность  структуры   пассивов  предприятия,  его   финансовую

независимость и степень финансового риска;

      в)   оптимальность   структуры   активов   предприятия    и    степень

производственного риска;

      г) оптимальность структуры источников  формирования оборотных активов;

      д) платежеспособность и инвестиционную  привлекательность предприятия;

      е) риск банкротства (несостоятельности)  субъекта хозяйствования;

      ж)  запас  его  финансовой  устойчивости  (зону  безубыточного   объема

продаж).

      Анализ финансового состояния  предприятия основывается главным   образом

на относительных  показателях,  так как абсолютные  показатели  баланса в

условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

      Относительные показатели анализируемого  предприятия можно сравнивать:

      с общепринятыми "нормами"  для оценки степени риска   и  прогнозирования

возможности банкротства;

      с аналогичными  данными  других  предприятий,  что  позволяет   выявить

сильные и слабые стороны предприятия и его  возможности;

      с аналогичными данными  за  предыдущие  годы  для  изучения  тенденций

улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

      Анализом финансового состояния  занимаются  не  только  руководители  и

соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы  с  целью изучения эффективности использования ресурсов, банки -  для оценки  условий кредитования и определения степени риска, поставщики  -  для  своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения  плана  поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится  на  внутренний и внешний.

      Внутренний анализ проводится  службами предприятия,  и  его   результаты

используются  для  планирования,  контроля  и  прогнозирования   финансового

состояния  предприятия.  Его  цель  -  обеспечить  планомерное   поступление

денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом,

чтобы  создать  условия  для   нормального   функционирования   предприятия,

получения максимума  прибыли и исключения риска банкротства.

      Внешний анализ осуществляется  инвесторами, поставщиками материальных и финансовых  ресурсов,  контролирующими  органами   на   основе   публикуемой отчетности. Его цель -  установить  возможность  выгодно  вложить  средства, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

Таблица.3.1

Анализ общих финансовых результатов деятельности организации, тыс.руб.