Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Рамикс»

     У_о.р.= R_об × Ч_об.к.             (5)

     где У_о.р. – уровень общей рентабельности,

     R_об. – рентабельность оборота,

     Ч_об.к. – число оборотов капитала.

     Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

     Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена на схеме (рис. 3).

Рисунок 3 – Взаимосвязь показателей рентабельности 

   Показатели  рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

     R_рп =П_рп /С×100%             (6)

где R_рп – рентабельность продукции;

П_рп – прибыль от реализации продукции;

С  -  полная себестоимость реализованной  продукции.

     Рентабельность  конкретного вида продукции зависит  от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

     Рентабельность  продукции показывает, сколько прибыли  приходится на единицу реализованной  продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при  постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

     Рентабельность  вложений предприятия - это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

     Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

     1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

     2. Рентабельность вложений по чистой  прибыли;

     3. Рентабельность собственных средств,  позволяющая установить зависимость  между величиной инвестируемых  собственных ресурсов и размером  прибыли, полученной от их использования.

     4. Рентабельность долгосрочных финансовых  вложений, показывающая эффективность  вложений предприятия в деятельность  других организаций.        

     5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

     Рост  любого показателя рентабельности зависит  от единых экономических явлений  и процессов. Это, прежде всего, совершенствование  системы управления производством  в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

     Показатели  рентабельности (доходности) являются общеэкономическими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и  отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого  выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов.

     Рентабельность  является результатом производственного  процесса, она формируется под  влиянием факторов, связанных с повышением эффективности оборотных средств, снижением себестоимости и повышением рентабельности продукции и отдельных изделий. Общую рентабельность предприятия необходимо рассматривать как функцию ряда количественных показателей – факторов: структуры и фондоотдачи основных производственных фондов,  оборачиваемости нормируемых оборотных средств, рентабельности  реализованной продукции (рис.4).

Рисунок 4 – Схема взаимосвязи влияния факторов производства на уровня рентабельности 

      Многообразие  показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

     При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Такие показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность (доходность) продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи. Для монопродукта и моноресурса взаимосвязь этих показателей можно отразить с помощью следующей схемы (табл. 1):

     Таблица 1

     Схема взаимосвязи показателей, влияющих на рентабельность продукции

 

      Доходность  предприятия по производству продукции  рассматривается как коэффициент соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором) цены, потому что оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате удорожания себестоимости (затрат ресурсов за счет роста цен на ресурсы).

     Если  представить взаимосвязь данных показателей в индексной форме, то появится возможность обычными методами факторного анализа дать количественную оценку влияния производственной и финансовой производительности на доходность предприятия и прибыль.

  Имеем:

  J_N/S = (N₁ / S₁) / (N₀ / S₀)     (7)

или в развернутом  виде:

J_N/S = [(q₁ * Ц₁) / (z₁ * С₁)] / [(q₀ * Ц₀) / (z₀ * С₀)]   (8)

где J — индекс роста соответствующего показателя;         

1; 0 — означают, что показатели исчислены за отчетный и базисный период соответственно.

      Абсолютное  изменение доходности  DN/S за период исчисляется кaк разность индексов объема продукции и затрат на производство:

      DN/S = J_N - J_S.     (9)

      Влияние изменения промышленной производительности на доходность определяется методом  цепных подстановок.

  В целом общее изменение доходности за период балансируется с факторными отклонениями:

     DN/S = D₁ + D₂     (10)

     Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями  промышленной производительности и  стараются снижать роль внешнего фактора, или финансовой производительности. Дело в том, что одним из условий  процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены за предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формировании доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменениями промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости продукции, повышение отдачи основных фондов, машин и оборудования и т.д.

Глава 2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Рамикс»

2.1. Оценка состава и динамики показателей прибыли

      Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают законченную  денежную  оценку в системе показателей прибыли. Обобщенно эти показатели представлены в Отчете о прибылях и убытках (форма № 2 бухгалтерского отчета предприятий) (Приложения 3 и 4).

      Проведем  горизонтальный анализ, т.е. сравним  каждую позицию «Отчета о прибылях и убытках» 2003 года с данными 2002 года и данные 2004 года с данными 2003 г. (табл. 2).

      Как видно из проведенного анализа в 2003 году основные показатели формирующие валовую прибыль были ниже чем в предыдущем, 2002 году.

      Так выручка от реализации составила 1041232 тыс. руб., что на 254 902 тыс. руб. или на 20% меньше, чем в предыдущем году. Себестоимость уменьшилась на 5% или на 45857 тыс. руб. В результате валовая прибыль в 2003 году составила 136 542 тыс. руб., что на 209045 тыс. руб. меньше, чем в 2002 году.

      В 2004 году основная деятельность предприятия  заметно активизировалась и в  результате выручка от реализации составила 1518520 тыс. руб., что на 46% выше, чем  в 2003 году. Себестоимость также выросла. Рост себестоимости составил 80849 тыс. руб. или 44%. Валовая прибыль в 2004 году составила 217 391 тыс. руб., что на 59% больше предыдущего года.

      Значительные  изменения в анализируемом периоде  наблюдаются по статьям отчета «прочие доходы и расходы».

      Так сумма процентов полученных в 2002 и в 2004 годах была примерно равной, но в 2003 году сумма полученных процентов была в 2,5 раза выше, чем в предыдущем и в следующем годах.

 

      

Таблица 2

Горизонтальный  анализ состава балансовой прибыли  ООО «Рамикс»