Анализ финансовых результатов деятельности предприятия ООО «Рамикс»

      Сумма явных и имплицитных издержек составляет содержание совокупных (или экономических) издержек, и, соответственно, экономическая прибыль определяется как валовой доход за минусом совокупных издержек. Следовательно, «экономическая прибыль характеризует предпринимательский доход, который свидетельствует об окупаемости расходов торгового предприятия (предпринимателя) и способности его к самофинансированию (саморазвитию)». Таким образом, бухгалтерская прибыль отличается от экономической на величину имплицитных издержек.

      В зависимости от условий формирования прибыли различают и другие ее виды (рис. 1).

        

      

      

        
 
 

      

        

  

 
 

      Рисунок 1 - Основные виды прибыли в зависимости от условий ее формирования

      Показатели  прибыли отражают прибыль как  экономическую категорию и имеют  взаимосвязанные количественную и качественную стороны. Соответственно разнообразию видов прибыли в анализе используется большое количество показателей. Наиболее распространенная система показателей, это система показателей определяемая бухгалтерской отчетностью (рис.2).

         

                                (-) коммерческие и управленческие расходы

                                         

      

                                              (±) операционные и внереализационные

       доходы и  расходы

              

                                                   (-) налог на прибыль

      

      

      Рисунок 2 - Система показателей, определяемая бухгалтерской отчетностью (Отчет о прибылях и убытках)

 

      Таким образом, прибыль является финансовым результатом деятельности предприятия, полученным в результате взаимодействия показателей: валового дохода, издержек обращения, операционных и внереализационных доходов и расходов.  

      1.2. Цель, задачи и  методика анализа  финансовых результатов 

      Основными источниками информации для анализа  финансовых результатов служат отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1), отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет о движении капитала (форма № 3) и другие формы отчетности, данные синтетического и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

      Основной целью анализа финансовых результатов является определение резервов увеличения прибыли, основными источниками которых могут быть: увеличение объёма продаж, увеличение уровня цен, снижение себестоимости продукции, увеличение качества готовой продукции, поиск более выгодных рынков сбыта и т.д.

      Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности предприятия являются:

• оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины;
• выявление и измерение действия различных факторов на прибыль;
• оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

      Анализ  финансовых результатов проводится в несколько этапов.

      На  первом этапе, следует определить подход или направления анализа: следует ли сравнивать показатели предприятия со средними показателями народного хозяйства или отрасли, или показатели с показателями данного предприятия за прошедшие периоды времени, или показатели с показателями других предприятий конкурентов. Каждый подход требует своих методов анализа, подбора соответствующей ему информации.

      На  втором этапе анализа оценивается качество информации, качество доходов, т. е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли. Так, балансовая прибыль — сердцевина всех финансовых показателей. Насколько она показательна? На «качество» балансовой прибыли могут воздействовать; методы учета и расчетов прибыли от реализации продукции, работ и услуг, характер результатов прочей реализации и внереализационных результатов, налоговые условия и т.д. Размер прибыли от реализации продукции зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки товарно-материальных ценностей, методов начисления износа как основных фондов, так и нематериальных активов.

      На  третьем этапе проводится сам анализ с использованием следующих основных методов: горизонтального, вертикального, трендового, факторного.

      Анализ  может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. Особое значение имеет расчет относительных показателей ликвидности и рыночной устойчивости, а также рентабельности предприятия.

      Для углубленного анализа прибыли целесообразно  произвести группировку факторов, влияющих на ее размер и определить влияние  каждого фактора на результативный показатель.

      Показатели  прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. На изменение прибыли влияют две  группы факторов: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся:

• природные условия;
• транспортные условия;
• социально-экономические условия;
• уровень развития внешнеэкономических связей;
• цены на производственные ресурсы и др.

      К внутренним факторам изменения прибыли  относятся:

• основные факторы (объем продаж, себестоимость продукции, структура продукции и затрат, цена продукции);
• неосновные факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины (ценовые нарушения, нарушения условий труда и требований к качеству продукции, ведущие к штрафам и экономическим санкциям, и др.).

      Влияние факторов может быть развернуто по каждому слагаемому балансовой прибыли. Например, возьмем прибыль от реализации продукции (работ, услуг), которая может быть рассчитана по следующей формуле:

      Р = N - S     (1)

      где N - выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость, акцизов и налога с продаж;

      S - затраты на производство реализованной продукции (работ, услуг) по полной себестоимости.

      Из  данной формулы следует, что все  факторы, влияющие на объем продаж (выручку  от реализации) и себестоимость реализованной  продукции, сказываются также на прибыли от реализации.

      Причем  можно оценить не только абсолютное влияние факторов, но и относительное, характеризующее изменение в  режиме хозяйствования.

      Факторный анализ прибыли можно проводить  как методом цепных подстановок, так и интегральным методом. 

1.3. Анализ  рентабельности  деятельности  предприятия 

     Прибыль, являясь важнейшим показателем  результативности производственно-хозяйственной  деятельности, не дает полного представления  об его эффективности, так как  не учитывает величину затрачиваемых ресурсов и условий, при которых она была достигнута. Она в большей степени характеризует результат деятельности.

     Для реальной оценки уровня прибыльности организации пользуются методами комплексного анализа прибыли по технико-экономическим  факторам. В числе экономических показателей эффективности предпринимательской деятельности используются показатели рентабельности.

     Показатели  рентабельности – это важнейшие  характеристики фактической среды  формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

     Если  прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.

     Показатели  рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

     В практике российских предприятий используют следующие показатели рентабельности:

     Рентабельность  производства (R_п) - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).

     Общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

     Общая рентабельность определяется по формуле:

     R_п =П_б /Ф × 100%            (2)

     где R_п – рентабельность предприятия,

     П_б – общая сумма балансовой прибыли,

     Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных  средств.

     Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации,  исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора:  рентабельность оборота и число оборотов капитала.

     Рентабельность  оборота отражает зависимость между  валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

     R_об. = П_н.п.×100 / В          (3)

     где R_об. – рентабельность оборота,

     П_н.п. – прибыль до начисления процентов,

     В – валовая выручка.

     Чем больше прибыль по сравнению с  валовой выручкой  предприятия, тем  больше рентабельность оборота. Широкое  применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

     Число оборотов капитала отражает отношение  валовой выручки (оборота) предприятия  к величине его капитала и исчисляется  по формуле:

     Ч_об.к.= В / А             (4)

     где Ч_об.к. – число оборотов капитала,

     В – валовая выручка,

     А – активы.

     Чем выше валовая выручка фирмы, тем  больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле: