Анализ Финансовых результатов деятельности предприятия

     Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно  добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и  убытки, они высвечивают ошибки и  просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта  продукции.

     Выявление факторов, влияющих на прибыль предприятия, предполагает изучение экономических  условий ее формирования. Под воздействием внешних и внутренних условий  хозяйственной деятельности торгового  предприятия существенно изменяются абсолютная величина и относительный  уровень прибыли.

     К внешним условиям можно отнести  инфляцию, изменение законодательства и нормативных документов в области  ценообразования, кредитования, импортирование товаров народного потребления, налогообложения предприятий, оплаты труда работников.

     Внутренние  условия деятельности предприятия  также влияют на формирование прибыли. Так в связи с изменением количества работников, изменяются затраты на оплату труда и социальные нужды, что в свою очередь влияет на изменение  валовой прибыли и соответственно чистой прибыли, хотя уровень рентабельности, исчисленный по отношению к товарообороту, может остатьс2я на том же уровне или измениться незначительно.

     Трудности, возникающие при продаже продукции  в виду снижения спроса на нее, могут  привести к снижению как валового дохода от реализации, так и валовой  прибыли. Регулятором соотношения  спроса и предложения на рынке  выступают цены. При низких ценах  на товары объем спроса на них больше, а при высоких - меньше, так как  существуют заменители этих товаров. По мере увеличения объемов продаж норма прибыли растет. Затем рост ее замедляется и, наконец, она стабилизируется или снижается, что зависит от группы товаров.

     Углубленный анализ факторов, влияющих на прибыль  предприятия, позволяет выявить  резервы роста прибыли, т.е. количественно  измеримые возможности ее увеличения. Резервы выявляются на стадии планирования и в процессе выполнения планов. Определение резервов увеличения прибыли  базируется на научно-обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. Выделяют три этапа этой работы: аналитический, организационный и  функциональный. На первом этапе выявляют и количественно оценивают резервы, на втором этапе разрабатывают комплекс инженерно-технических,  организационных, экономических социальных мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, на третьем этапе практически  реализуют мероприятия и ведут  контроль  за их выполнением.

     Выполнение  плана по прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов  деятельности,  не связанных с  реализацией продукции. Это финансовые результаты, полученные от операционных, внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

     Анализ  сводится в основном к изучению динамики и причин полученных убытков и  прибыли по каждому конкретному  случаю. Убытки от выплаты штрафов  возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с  другими предприятиями, организациями  и учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполненных обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.

     Изменение суммы полученных штрафов может  произойти не только в результате нарушения договорных обязательств  поставщиками и подрядчиками, но и  по причине ослабления финансового  контроля в отношении их. Поэтому  при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях  нарушения договорных обязательств были предъявлены поставщикам соответствующие санкции.

     Убытки  от списания безнадежной дебиторской  задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

     Особого внимания заслуживают доходы по ценным бумагам (акциям, облигациям, векселям, сертификатам и т.д.). Предприятия-держатели  ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы  их роста или снижения.

     В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков  и потерь от данных видов деятельности.( 4, 391) 

     2.2 Анализ рентабельности  деятельности предприятия.

     Показатели  рентабельности предназначены для  оценки общей эффективности вложения средств в предприятие. Они широко используются для оценки финансово - хозяйственной деятельности предприятиями всех отраслей. Это одни из наиболее важных показателей при оценке деятельности предприятия, которые отражают степень прибыльности деятельности предприятия.

     Рентабельность  – это относительный показатель уровня доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность  работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности.

     Рентабельность  затрат (окупаемость затрат) –исчисляется путем отношения прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности  к сумме затрат по реализованной продукции, или   она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на реализацию продукции.  Характеризует эффективность предпринимательской деятельности. Широкое  применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

     Рентабельность  продаж (оборота) – рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли  на сумму полученной выручки . Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж.

     Рентабельность  производственной деятельности (окупаемость  издержек)  исчисляется путем  отношения балансовой   или  чистой прибыли   к сумме затрат по реализованной или произведенной  продукции.  Она показывает, сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным  его подразделениям и видам продукции.

     В анализе используются следующие  показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

     Балансовая  прибыль включает в себя прибыль  от обычных видов деятельности, финансовые результаты от операционных и внереализационных операций и чрезвычайных обстоятельств.

     Налогооблагаемая  прибыль представляет собой разность между прибылью от обычной деятельности и суммой льгот по налогу на прибыль.

     Чистая  прибыль - это та часть прибыли, которая  остается в распоряжении предприятия  после уплаты налога на прибыль.( 6, 74) 

2.3 Методика подсчёта резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности.

           Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому  виду товарной продукции. Основными  их источниками является увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта.  Резервы увеличения суммы прибыли определяются по каждому виду продукции.  Основные источники увеличения суммы прибыли предприятия:

     - увеличение объема реализации  произведенной продукции;

     - снижение себестоимости продукции;

     - повышение качества продукции;

     - реализация продукции на более  выгодных рынках сбыта.

     Для определения резервов роста прибыли  по увеличению объемов реализации необходимо выявленный ранее резерв роста объема реализации умножить на фактическую  прибыль в расчете на единицу  продукции.

     Подсчет резервов увеличения прибыли за счет снижения себестоимости продукции  осуществляется путем умножения  выявленного резерва снижения себестоимости  на возможный объем продаж.

     Существенным  резервом роста прибыли является улучшение качества продукции. Этот резерв определяется умножением удельного  веса каждого сорта на его отпускную  цену, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации. Аналогично подсчитываются резервы роста прибыли за счет изменения рынков сбыта.  В заключение анализа обобщают все выявленные резервы роста.

     Основные  источники резервов повышения уровня рентабельности продукции:

     - увеличение суммы прибыли от  реализации товаров;

     - снижение себестоимости продукции.

     Для подсчета этих показателей используются специальные формулы.

     Методика  маржинального анализа прибыли  базируется на делении производственных и коммерческих затрат на переменные и постоянные. В отличие от традиционной методики она позволяет полнее изучить  взаимосвязи между показателями и точнее измерить влияние факторов.

     По  методике факторного анализа прибыли  обычно исходят из предположения, что  все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимосвязь  объема производства продукции и ее себестоимости. Обычно при увеличении объема производства себестоимость продукции снижается. При спаде производства себестоимость изделий возрастает.

     В зарубежных странах для обеспечения  системного подхода используют иную модель, которая позволяет определить изменение суммы прибыли за счет:

     - количества реализованной продукции;

     - цены;

     - уровня удельных переменных;

     - суммы постоянных затрат.

     Эта методика позволяет более правильно  исчислять влияние факторов на изменение  суммы прибыли.  Методика анализа  прибыли несколько усложняется  в условиях многономенклатурного производства, когда необходимо учитывать и  влияние структуры продукции.

     Результаты  факторного анализа прибыли по разным моделям существенно различаются.  По методике маржинального анализа  прибыль больше зависит от показателей:

     - объем продукции;

     - структура продаж.

     Это происходит в результате того, что  эти факторы влияют одновременно и на стоимость продукции. Из-за уменьшения общего объема производства и реализации постоянных затрат на единицу продукции  приходится больше.

     Таким образом, рассматривая различные методики факторного анализа, можно убедиться, что применение методики маржинального  анализа предпочтительнее тем, что  позволяет исследовать и измерить также и опосредованные связи  и зависимости. Использование этого  метода в отечественном менеджменте позволит эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.(9, 416.) 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

           Финансовые результаты деятельности предприятия находят  своё отражение в системе показателей,  данные о которых берутся из формы  №2 «Отчёта о прибылях и убытках». Оценка этих показателей включает в  себя в качестве основных элементов  исследования: изменение каждого  показателя за текущий анализируемый  период («горизонтальный анализ») и  структура соответствующих показателей, а также их изменений («вертикальный  анализ»).

         В рамках анализа финансовых результатов проводится факторный анализ прибыли от продаж продукции (товаров, работ, услуг). При его ведении основными факторами, влияющими на объём прибыли от продаж являются изменения: отпускных цен на продукцию, объёма продукции, структуры и себестоимости продукции. Они оказывают непосредственное влияние на прибыль от продаж и соответственно на общую сумму прибыли.