Факторный анализ рентабельности активов организации показал, что в отчетном году чистая прибыль уменьшилась на 18 107 тысяч рублей, что привело к уменьшению рентабельности активов на 1,12%.или на 0,0112.

    Для анализа влияния факторов на рентабельность активов построим трехфакторную  модель:

    Rа = П/А =

    Расчет  влияния факторов проведем методом  цепных подстановок. Формулы расчета и итоговые показатели расчета приведены в табл. 5.3.

    Согласно  выпаленным расчетам на уменьшение рентабельности активов и на снижение прибыли повлияли уменьшение коэффициента автономии на 0,06 и снижение рентабельности продаж на 0,0075.

    Таким образом, организация имеет негативные результаты своей финансово-хозяйственной деятельности. Деятельность организации в 2011 году была неэффективна, для исправления ситуации необходимо повышать чистую прибыль организации, за счет продуманной ценовой политики, роста выручки от продаж, организации работы с поставщиками сырья и услуг, с целью снижения себестоимости продукции, товаров, услуг; стремиться к оптимальному соотношению собственного и заемного капитала.

 

Задание 6

    По  данным отчета о движении денежных средств охарактеризуйте распределение денежных потоков организации и соотношение притока и оттока денежных средств по видам деятельности.

    Результаты  расчетов за 2010 г. представьте в табл. 6.2.

 

    Анализ  соотношения притока и оттока денежных средств показал что имеет место превышение оттока денежных средств по отношению к притоку.

    Так по текущей деятельности превышение составляет 266 950 тыс. руб., что является отрицательным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. В данном случае превышение оттока свидетельствует о наличии регресса в деятельности организации: текущая деятельность остро нуждается в пополнении денежных средств путем заимствования, а это повышает финансовую напряженность.

    Превышение  оттока денежных средств по инвестиционной деятельности составляет 285 314 тыс. руб., что говорит о том, что организация вкладывает деньги во внеоборотные активы, активно иммобилизует средства, развивая свою производственную базу, осуществляя долгосрочные вложения денежных средств.

    Превышение  притока денежных средств над  оттоком на 545180 тыс. руб. в финансовой деятельности говорит о том, что организация прибегает к заемным средствам.

    В целом можно сказать, что организация  закупает активы, прибегая к финансированию со стороны т.к. собственных средств  не достаточно. Привлечение кредитных ресурсов для расширения масштабов бизнеса, производственной базы, освоение новых видов продукции, само по себе положительное явление, но при недостаточности поступлений денежных средств от текущей деятельности можно охарактеризовать отрицательно – высокая степень риска, рост финансовой зависимости, снижение ликвидности баланса. Необходимо увеличить приток денежных средств по текущей деятельности.

 

Задание 7

    По  данным Пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках проанализируйте состав и динамику расходов по обычным видам деятельности.

    Результаты  расчетов представьте в табл. 7.2.

 

    Анализ  расходов по обычным видам деятельности показал, что произошло их увеличение на 232 083 тыс. руб. по сравнению с предыдущим отчетным периодом.

    Рост  расходов организации можно признать обоснованным в условиях расширения сбыта продукции, но рост доходов  по обычным видам деятельности отстает  от роста расходов, что является негативным фактом.

    Данное  увеличение вызвано увеличение практически  всех статей увеличились как в абсолютном, так и в относительном выражении.

    Наибольшее  увеличение составляло по Затратам на оплату труда на 92 755 тыс. руб., что так же привело к увеличению затрат на Отчисления на социальные нужды на 20 634 тыс. руб.

    Так же значительное увеличились Прочие затраты на 67 765 тыс. руб., что является негативным явлением и способствует уменьшению прибыли. В этой связи необходима дополнительная информация, которая позволит установить непосредственные причины роста указанных расходов. Может оказаться, что рост эффективности этих затрат возможен и в перспективе.

    Анализ  структуры затрат показывает, что  наибольшую долю занимают Материальные затраты 60,35%.  Имеет место положительная  тенденция снижение доли материальны  затрат в общей структуре расходов на 4,48%, что может свидетельствовать о политике экономии, более эффективном использованием материальных ресурсов.

    Значительную  долю в общей структуре занимают Затраты на оплату труда 23,23%, их увеличение по сравнению с предыдущим годом составило 1,63%.

    Наибольшее  увеличение в структуре затрат претерпели Прочие расходы на 2,17%. Их доля в отчетном году составила 6,92%. В этой связи необходима дополнительная информация, которая позволит установить непосредственные причины роста указанных расходов. Может оказаться, что рост эффективности этих затрат возможен в перспективе.

    Для повышения эффективности деятельности организации, необходимо добиваться опережающего роста доходов организации по обычным видам деятельности над  расходами, так как именно основная деятельность организации должна обеспечить финансовое благосостояние, дальнейшее развитие и расширение деятельности организации. Прочие доходы носят периодический, нестабильный характер. Поэтому снижение расходов по обычным видам деятельности – первоочередная задача. Для ее решения необходимо проводить жесткую  политику экономии производственных ресурсов за счет снижения закупочных цен на сырье, материалы, минимизации производственных отходов, устранения потерь рабочего времени, экономии энергоресурсов и т.д.

 

    Подводя итоги всего анализа, делаю следующий  вывод - деятельность организации  подвержена большим финансовым рискам, поскольку собственный капитал не в полном объеме финансирует Внеоборотные активы. Недостаток компенсируется долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом. Финансирование потребности во внеоборотных активах осуществляется за счет краткосрочных заемных средств. Срок оплаты краткосрочных обязательств наступит быстрее, чем произойдет возмещение денежных средств, отвлеченных на приобретение внеоборотных активов. Поэтому структуру финансовых источников с учетом структуры активов можно признать неудовлетворительной. Наблюдается ухудшение финансовой ситуации, повышение уровня финансового риска.

    На  основании данных анализа финансовой отчетности, при отсутствии  подробной  аналитической информации, можно  предположить, что организация находится  на стадии технического перевооружения, внедрения новых видов продукции, работ услуг.

      В качестве рекомендаций можно предложить:

      1. Увеличить объемы продаж уже  освоенных видов продукции, работ,  услуг – расширение существующих  и поиск новых рынков сбыта,  внедрение сопутствующих услуг,  сдача неиспользуемых (или неэффективно  используемых) мощностей в аренду, привлечение заказов на давальческой  основе.

      2. Проведение маркетинговых исследований  по поиску новых видов продукции,  товаров, услуг, на основе имеющегося  материально-технического потенциала  организации. 

      3. Снижение себестоимости производимой  продукции, работ, услуг, за  счет:

      - повышения эффективности использования  ресурсов – снижение отходов,  брака, режим энергосбережения;

      - улучшение конструкций изделий  и совершенствование технологии  производства, использование прогрессивных  видов материалов, внедрение технически  обоснованных норм расходов материальных  ценностей;

      - обеспечить поступление материалов  от таких поставщиков, которые  находятся на небольшом расстоянии  от предприятия, а также перевозить  грузы наиболее дешевым видом  транспорта. При заключении договоров  на поставку материальных ресурсов, заказывать такие материалы, которые  по своим размерам и качеству  точно соответствуют плановой  спецификации на материалы, использовать  более дешевые материалы, не  снижая в то же время качества  продукции. 

 

Список  используемой литературы

1. Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ (ред. от 23.07.1998) "О бухгалтерском учете" (в  ред. Федеральный закон от 3 ноября 2006 г. N 183-ФЗ).
2. Приказ Минфина России от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.03.2000) "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (в ред.Приказ Минфина РФ от 26 марта 2007 г. N 26н).
3. Приказ Минфина РФ от 6 июля 1999 г. N 43н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99" (в ред.Приказ Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. N 115н).
4. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ Под общей ред. М.А. Вахрушиной. – М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2011. – 431 с.
5. Анализ финансовой отчетности. Методические указания по выполнению контрольной работы для самостоятельной работы студентов пятого курса специальности 080109.65 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». – М.: ВЗФЭИ, 2011.
6. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 367с.
7. Катало образовательных ресурсов http://repository.vzfei.ru
8. СПС «Консультант Плюс»