Анализ финансовой отчетности. Задачи

Вывод: В отчетном году организация увеличила вложения средств в осуществление своей деятельности. Об этом свидетельствует рост величины валюты баланса с 2064350 тыс. руб. на начало года до 2564350 тыс. руб.  на конец года, а также относительный показатель – темп роста, который составил 124,25%.

     Величина  активов возросла за счет вложений в внеоборотные активы на 490 884 тыс. руб., или на 37,35%, а также за счет оборотных активов на 9 716 тыс. руб., или на 1,30%. Относительные показатели структуры актива баланса отражают повышение доли внеоборотных активов на 6,71% на отчетную дату и аналогичное снижение доли оборотных активов (-6,71%).

     Пассив  баланса характеризуется положительной  динамикой итоговой величины раздела  «Капитал и резервы» на 342886 тыс. руб., или на 34,60% и отрицательной динамики итоговой величины раздела «Краткосрочные обязательства» на 17450 тыс. руб., или  на 96,12%.. Долгосрочные обязательства  организации увеличились на 175164 тыс. руб., или на 28,06%. Повышение удельного  веса в валюте баланса итоговой части  величины раздела «Капитал и резервы» с 48% на начало года до 52% в конце является положительным фактом, так как этом проявляется укрепление финансовой независимости организации от заемного финансирования, что снижает уровень финансовых рисков.

     Расширение  финансирования бизнеса происходило  за счет собственного капитала. Источником является существенный рост нераспределенной прибыли на 342 892 тыс. руб., или на 180,50%. Это свидетельствует об укреплении финансовой стабильности организации и высоком динамизме коммерческой деятельности.

     Сопоставление динамики показателей удельного  веса собственного и заемного капитала организации характеризует положительные  сдвиги в источниках финансирования бизнеса. 
 

     Проведем  анализ со структурно-динамического  состава имущества.

1. сфера производства: - основные средства больше запасов – это свидетельствует о простое основных средств, это ведет к снижению выручки, увеличению расходов, уменьшению прибыли, то есть ухудшению финансового состояния предприятия. Выход из такого состояния – увеличение лизинговых сделок, реализация основных средств.
2. сфера обращения: - готовая продукция снизилась на 36758 тыс. руб.,  денежные средства возросли на 6806 тыс. руб., дебиторская задолженность увеличилась на 68900 тыс. руб. – это свидетельствует о проблемах с оплатой покупателями за приобретенный товар. Это может привести к падению выручки и ухудшению платежеспособности предприятия.

     Проанализируем  оборачиваемость средств на предприятии.

- безрисковые активы – денежные средства выросли на 6 806 тыс. руб. Рост этой группы уменьшает финансовый риск неплатежеспособности предприятия и банкротства.

- вторая  малая группа активов – это  краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность краткосрочная  – сомнительные долги + готовая  продукция за  – непользующаяся спросом продукция + товары отгруженные,  с 388370 тыс. руб.  повысилась до 420337 тыс. руб. Рост указывает на на изменение в кредитной политики предприятия и является запасом будущей платежеспособности.

      Проанализируем  ресурсный потенциал предприятия  по данным пассива баланса.

К внеоборотным активом на предприятии действует консервативный подход к финансированию активов, то есть 20% занимает дебиторская задолженность краткосрочная, а 80% собственный капитал. Это означает, что собственный капитал полностью покрывает потребность организации в финансировании внеоборотных активов. К запасам действует умеренный тип финансирования, а к дебиторской задолженности консервативный.

      Оценим  оптимальность структуры, то есть соотношение  между собственным капиталом  и заемным:

. - риск высокий

Оценим  допустимость этого риска:

.

Эта цена отражает стоимость обслуживания долга, она довольно низкая.

Оценка степень ликвидности актива.

 

Рост  первой группы активов указывает  на повышение платежеспособности предприятия (банковский актив) на 1700 тыс. руб.

Рост  второй группы на 73831 тыс. руб. указывает  на расширение хозяйственного оборота, увеличение количества покупателей.

Снижение  третьей группы на 60884 тыс. руб. указывает  на увеличение скорости оборота имущества.

Рост  четвертой группы на 485953 тыс. руб. указывает  о росте капиталоемкости предприятия, а также является в случае необходимости  источником залога и получения кредита.

      Анализ  финансовой устойчивости предприятия  показал, наличие неустойчивого  финансового состояния.

СК+ДО+КрКр>Ва+Запасы

2133524 >1977664 
 

     При этом существует повышенный риск, вызванный  перебоями в поступлении денежных средств, то есть нарушение сроков исполнения обязательства, что снижает доходность деятельности предприятия и при  нарушении кредитоспособности ведет  к невозможности погашения финансовый ресурсов.   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание № 3.

     По  данным бухгалтерского баланса заполнить табл. 3.1 и проанализировать динамику состояния текущих расчетов с дебиторами и обязательств организации.

     Решение:

 

     Проведем  анализ оборотности дебиторской  задолженности. Она рассчитывается по показателям : 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

          

Δ=12,0162-11,2323=0,7839

Коэффициент оборачиваемости ускорился на 0,7839 – благоприятный фактор. 

Коэффициент периода оборота дебиторской  задолженности.

;               

Δ=29,9595-32,0503=-2,0908 – благоприятный фактор.

Коэффициент снизился на 2,0908, это говорит об уменьшении риска невозврата долга.

Выявим, как оборачиваемость повлияет на финансовые потери в условиях инфляции. Используем следующий механизм:

Үинф (1-i) =(1+0,12) =1,12

Рдз=

Сумма потерь=431830-483650=-51820 тыс. руб.

51820 тыс.  руб. предприятие потеряет из-за  инфляционного процесса.

Определим коэффициент оборота дебиторской  и кредиторской задолженности.

ПобКЗ =

ПобКЗ =

Δ=27,2614-29,1640=-1,9026

ПобДЗ>ПобКЗ или 29,9595>27,2614.

Признак риска банкротства, так как предприятие  не получает инфляционной прибыли, а  только убыток в размере 51820 тыс. руб. 
 
 

     Вывод: Анализ активов предприятия показал, что они выросли 68900 тыс. руб. или на 15 %. Главным образом за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности на 73 831 тыс. руб. или на 35%.долгосрочная задолженность снизилась на 4931 тыс. руб. или на 2%, что значит, предприятие стало получать деньги по долгосрочным авансам. Прочая краткосрочная дебиторская задолженность резко возросла 35693 тыс. руб. или на 81%, что свидетельствует о проблемах с оплатой покупателей за товары, работы, услуги и ухудшает, в общем, платежеспособность предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 4.

      По  данным формы 3 «Отчет об изменениях капитала»  охарактеризовать состав и движение капитала. Рассчитать коэффициенты поступления  и выбытия. Результаты расчетов за отчетный период представить в таблице 4.

ТАБЛИЦА 4

Состав  и движение собственного капитала

(по данным  формы №1 и формы №3)

 

1. , где К_пНПр – коэффициент поступления нераспределенной прибыли