Анализ финансовой отчетности ОАО «Липецк-Лада»

R_o= (предыдущий период).

Коэффициент рентабельности продаж

R_пр=

R_пр= (отчетный период);

R_пр= (предыдущий период).

 

2 группа – показатели  рентабельности активов

Коэффициент рентабельности внеоборотных активов

R_вна=

R_вна= .

Коэффициент рентабельности оборотных  активов

R_оа=

R_оа= .

Коэффициент рентабельности активов

R_а=

R_а= .

 

3 группа – показатели  рентабельности капитала

Коэффициент рентабельности собственного капитала

R_ск=

R_ск= .

Коэффициент рентабельности заемного капитала

R_зк=

R_зк= .

 

Таблица 11 – Эффективность финансовой деятельности организации

№ п/п	Показатель	На начало периода	На конец периода
1.	Выручка	480065	783289
2.	Себестоимость	428121	712348
3.	Прибыль от реализации	11032	28136
4.	Чистая прибыль	2439	17124
5.	Валюта баланса	86288	105678
6.	Внеоборотные активы	54202	54567
7.	Оборотные активы	32086	51111
8.	Собственный капитал	38714	54618
9.	Заемный капитал	47574	51060
10.	Рентабельность продаж	0,02	0,04
11.	Рентабельность основной деятельности	0,03	0,04
12.	Рентабельность внеоборотных активов	0,04	0,31
13.	Рентабельность оборотных активов	0,08	0,33
14.	Рентабельность активов	0,03	0,16
15.	Рентабельность собственного капитала	0,06	0,31
16.	Рентабельность заемного капитала	0,05	0,35

 

Вывод: на конец года в ОАО «Липецк-Лада»  увеличилась выручка, прибыль от реализации и как следствие чистая прибыль. В тоже время увеличилась  и себестоимость проданных товаров, работ и услуг. Так же увеличилась валюта баланса. В значительной степени увеличилась рентабельность активов, собственного и заемного капитала. В меньшей степени увеличилась рентабельность продаж и основной деятельности. Всё это свидетельствует о том, что улучшилась эффективность деятельности ОАО «Липецк-Лада».

 

Анализ оборачиваемости  средств

Коэффициент оборачиваемости активов (оборачиваемости основного капитала)

k_оок=

k_оок= .

Активы оборачиваются 8,16 раз за операционный цикл.

 

Коэффициент оборачиваемости оборотных  активов

k_ооа=

k_ооа= .

Период оборота активов

Т_оа= Д*А/ В

Т_оа= (отчетный период);

Т_оа= (предыдущий период).

Продолжительность одного оборота  активов 45 дней. По сравнению с предыдущим периодом активы оборачиваются быстрее.

 

Период оборота оборотных активов

Т_ооа= Д*ОА/ В

Т_ооа= (отчетный период);

Т_ооа= (предыдущий период).

19,4 дня продолжительность одного  оборота оборотных активов. По  сравнению с предыдущим периодом  оборотные активы оборачиваются  быстрее.

 

Величина дополнительно привлеченных (высвобожденных) средств

П(В) = В/Д * (Т_ооа1- Т_ооа0)

П(В)= .

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Анализ движения  денежных средств предприятия

4.1. Построение сравнительного  аналитического отчета о движении  денежных средств

 

Таблица 12 – Сравнительный аналитический  отчет о движении денежных средств

Показатели	сумма	Из нее			Относительные величины
		По тд	По ид	По фд	всего	По тд	По ид	По фд	По тд	По ид	По фд
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1. Остаток дс на начало года	1110	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
2. поступило дс всего в т.ч.	1026316	916530	286	109500	100	89,3	0,03	10,67	100	100	100
3. направлено дс всего в т.ч.	1026194	895318	1941	128935	100	87,25	0,19	12,56	100	100	100
4. Остаток дс на конец года	1232	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

 

Вывод: значительную долю поступивших  денежных средств составляют денежные средства от текущей деятельности – 89,3%. Небольшую долю составляют денежные средства от финансовой деятельности – 10,67%. И совсем незначительную –  от инвестиционной деятельности - 0,03%. На текущую деятельность направлено 87,25% денежных средств, а на инвестиционную и финансовую 0,19 и 12,56% соответственно.

 

 

 

 

 

 

 4.2. Оценка качества чистого денежного потока организации

ЧДПТ= 21212 тыс. руб.

ЧДПИ= -1941 тыс. руб.

ЧДПФ= -19435 тыс. руб.

Показатель ”качества” прибыли = ;

Доля амортизационных отчислений в ЧДПТ = .

 

 

 

4.3. Расчет и анализ  коэффициентов ликвидности, инвестиционной  активности, финансовой политики  и рентабельности

 

1. Показатели ликвидности

1) Коэффициент платежеспособности 1

К_плат.1=

К_плат.1= .

2) Коэффициент платежеспособности 2

К_плат.2=

К_плат.2= .

3) Интервал самофинансирования 1

И_сф1= ;

СДДС= ;

СДДС=

И_сф1= .

4) Интервал самофинансирования 2

И_сф2= ;

И_сф2= .

5) Коэффициент Бивера

К_Б= ;

К_Б= .

Т.к. коэффициент Бивера < 0,4, то компания не является благополучной.

6) Коэффициент покрытия краткосрочных обязательств потоком денежных средств

К_пко= ;

К_пко= (на начало года);

К_пко= (на конец года).

7) Коэффициент покрытия процентов

К_пп= ЧДПТ+ ”Расчеты по налогам и сборам”+”% к уплате”/ ”% к уплате”

К_пп= (отчетный период);

К_пп= (предыдущий период).

8) Потенциал самофинансирования

К_пс=

К_пс= (отчетный период);

К_пс= (предыдущий период).

9) Коэффициент покрытия дивидендов 1

К_пд1= ЧДПТ +”на выплату дивидендов,%”/ ”на выплату дивидендов,%”

К_пд1= (отчетный период);

К_пд1= (предыдущий период).

2. Инвестиционные показатели

1) Коэффициент реинвестирования

К_реин.=

К_реин.=

2) Степень покрытия инвестиционных  вложений

К_пив=ЧДПТ/Общая сумма инвестиций

К_пив=

3) Степень финансирования инвестиций  – нетто

К_фин=Оттоки ДС в связи с инвестиционными вложениями/ Притоки ДС в связи с сокращением инвестиционных вложений

К_фин=

 

 

3. Показатели финансовой политики предприятия

1) Соотношение величины внутреннего и внешнего финансирования

К_ввф=ЧДПТ/Общая величина внешнего финансирования

К_ввф=

2) Доля собственного источника внешнего финансирования

Д_сивф=Приток ДС за счет роста СК/Общая величина внешнего финансирования 

 

Д_сивф=

3) Доля заемных источников внешнего  финансирования

Д_зивф= Приток ДС за счет роста ЗК/Общая величина внешнего финансирования     

Д_зивф=

4) Соотношение собственных и  заемных источников внешнего  финансирования

С_сзвиф = Приток ДС за счет роста СК/Приток ДС за счет роста ЗК

С_сзвиф=

5) Показатель качества выручки

К_кв= Приток ДС в результате продажи товаров/Выручка, включая НДС

К_кв=

 

4. Показатели рентабельности  капитала

1) Рентабельность активов

R_а=

R_а=

2) Рентабельность собственного капитала

R_ск=

R_ск=

 

Таблица 13 – Коэффициентный анализ движения денежных средств предприятия

Финансовый коэффициент	Значение коэффициента
Показатели ликвидности
1. Коэффициент платежеспособности 1	1,001
2. Коэффициент платежеспособности 2	1,0001
3. Интервал самофинансирования 1	13,71
4. Интервал самофинансирования 2	0,59
5. Коэффициент Бивера	0,32
6. Коэффициент покрытия краткосрочных  обязательств потоком денежных  средств	1,08 (на начало года) 0,77 (на конец года)
7. Коэффициент покрытия процентов	17,79
8. Потенциал самофинансирования	0,55
9. Коэффициент покрытия дивидендов 1	5,43
Инвестиционные показатели
1. Коэффициент реинвестирования	-0,0915
2. Степень покрытия инвестиционных  вложений	74,1678
3. Степень финансирования инвестиций - нетто	6,7867
Показатели финансовой политики предприятия
1. Соотношение величины внутреннего  и внешнего финансирования	1,784
2. Доля собственного источника  внешнего финансирования	1,3376
3. Доля заемных источников внешнего финансирования	0,2932
4. Соотношение собственных и  заемных источников внешнего  финансирования	4,56
5. Показатель качества выручки	0,739
Показатели рентабельности капитала
1. Рентабельность активов	22,099%
2. Рентабельность собственного капитала	45,455%

 

Вывод: ОАО «Липецк-Лада» сможет обеспечить выплаты денежных средств за счет остатка денежных средств и их притоков. На предприятии наблюдается низкий уровень резервов. Т.к. коэффициент Бивера меньше нормативного значения, ОАО «Липецк-Лада» не является благополучным предприятием. Значение коэффициента покрытия процентов свидетельствует о том, что кредиторы защищены от невыплаты долгов. На каждый рубль, вложенный в имущество предприятия, приходится 45,45% прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Изучив отчетность ОАО «Липецк-Лада», можно отметить следующее:

Как на начало, так и на конец  отчетного периода внеоборотные активы занимают в имуществе ОАОА «Липецк-Лада» больший удельный вес, чем оборотные. За отчетный год  удельный вес внеоборотных активов уменьшился, а удельный вес оборотных увеличился. В пассиве баланса уменьшился удельный вес долгосрочных обязательств за счет уменьшения долгосрочных займов и кредитов. Удельный вес краткосрочных обязательств увеличился за счет увеличения кредиторской задолженности.

Внеоборотные активы ОАО «Липецк-Лада»  увеличились на 365 тыс. руб., но их удельный вес по сравнению с началом  года уменьшился на 11,17%. Оборотные активы увечились на 19025 тыс. руб., а их удельный вес на 11,17%. Произошло это из-за увеличения дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). Нераспределенная прибыль увеличилась на 15904 тыс. руб., а ее удельный вес на 9,14%. Долгосрочные обязательства сократились на 10120 тыс. руб., а их удельный вес – на 14,25%. Это связано с уменьшением долгосрочных кредитов и займов. Краткосрочные обязательства увеличились на 13606 тыс. руб., а их удельный вес – на 7,44%. Это произошло из-за увеличения краткосрочной кредиторской задолженности.

На начало года у предприятия были проблемы с ликвидностью. Так же могли возникнуть проблемы с ликвидностью в течение 6 месяцев. А так же у предприятия отсутствовали собственные оборотные средства, наблюдались структурные нарушения в работе фирмы. На конец года у предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью в настоящее время.

Значения показателей абсолютной и обобщенной ликвидности исследуемого предприятия ниже нормативных. Это  говорит о том, что ОАО «Липецк-Лада»  находится в зависимости от внешних  кредиторов.

Определив тип финансовой ситуации можно сказать, что ОАО «Липецк-Лада»  находится в кризисном финансовом состоянии, т.е. это либо организация-банкрот, либо организация, находящаяся на грани  банкротства.

У ОАО «Липецк-Лада» недостаточный  объем собственных средств. Это свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости предприятия. Т.к. коэффициент маневренности гораздо меньше нормативного уровня, это говорит о том, что очень малая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности. Индекс постоянного актива уменьшился к концу года, но он практически в 2 раза превышает нормативное значение. Это свидетельствует о том, что внеоборотные активы занимают большую долю в источниках собственных средств. К концу года ОАО «Липецк-Лада» стала финансировать меньшую часть деятельность за счет долгосрочных заемных средств. Также снизилась доля активов организации финансируемых за счет собственного капитала. Рассчитав коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и восстановления (утраты) платежеспособности, можно сказать, что структура баланса неудовлетворительная, но ОАО «Липецк-Лада» может восстановить платежеспособность.