Выручка от реализации

     К =                                                                                                             

                 Собственные средства

            (средняя за период величина)

    Скорость  оборота собственных средств отражает активность денежных средств. Если она слишком высока, то уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. Низкий коэффициент свидетельствует о бездействии части собственных средств.

    Основные  средства  и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

    Действия  аналитика  могут быть систематизированы и в основном сводятся к выполнению следующих аналитических процедур:

    1) сравнение данных отчетного периода с соответствующими данными предыдущего периода;

    2) сравнение отчетных данных с плановыми сметными или проектными показателями;

    3) сравнение отчетных данных с отраслевыми показателями;

    4) сравнение показателей эффективности использования основных средств с показателями использования других видов ресурсов и капитала предприятия в целом;

    5) сравнение отчетов по основным средствам с отчетами о производственных и финансовых результатах деятельности предприятия.

    В ходе анализа структуры и динамики основных средств необходимо оценить размеры, динамику и структуру вложений капитала предприятия в основные средства, выявить главные функциональные особенности производственной деятельности анализируемого предприятия.

    Для этого проводится сопоставление данных на начало и конец отчетного периода.

    Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств.

    В результате ускорения оборота  высвобождаются  вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов,  топлива, заделов незавершенного производства и прочее, а, следовательно, высвобождаются и денежные ресурсы, ранее вложенные в эти запасы.  Высвобожденные денежные средства откладываются  на расчетном счете предприятия,  в результате чего улучшается их финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

    Состояние дебиторской и кредиторской задолженности,  их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние предприятия.

    Анализ  дебиторской  и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета.

    Для улучшения  финансового  положения  предприятия необходимо:

    1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской  задолженности.  Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает  необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

    2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

    3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

    4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности,  к которым относятся:  просроченная задолженность поставщикам,  в бюджет и другие;  товары отгруженные, не оплаченные в срок.

    Для принятия  многих  управленческих  решений нужно знать не только размер полученной предприятием прибыли,  но и  его доходность, которая характеризует эффективность деятельности предприятия.

    В целом результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет.

    Следует отметить, что такие расчеты будут иметь скорее арифметический, чем экономический смысл (если при этом не используются соответствующие способы пересчёта в сопоставимые цены). Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции, поскольку представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала. Экономический смысл указанных показателей (их принято называть показателями рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие. 
 

2. Анализ финансово-хозяйственной  деятельности ООО "Композит"

2.1. Экономическая характеристика предприятия

    Торговая  компания ООО "Композит", г. Новосибирск, является представителем компании REICHHOLD в Западно-Сибирском и Дальне-Восточном регионах и предлагает Вам высококачественные композитные материалы для изготовления изделий из стеклопластика и искусственного камня

    За  период деятельности ООО "Композит" заняло свою собственную нишу среди родственных предприятий, что подтверждается данными по отгруженной продукции.

    Для сравнения: в 2006 году предприятие отгрузило изделий электронной техники на 20 млн. рублей, в 2007 году – изделий на 26,4 млн. рублей, а в 2008 году соответственно – изделий на 31,4 млн. руб.  

    в 2007 году по сравнению с 2006 годом произошло увеличение на 32%, а в 2008 году по сравнению с 2007 годом произошло увеличение на 19%.

    Проанализируем доход и себестоимость продукции предприятия. Данные сведем в таблицу 2.

Таблица 2 – Доход и себестоимость услуг предприятия, тыс. руб

 

    Из  таблицы 2 и рисунка 3 видно, что наблюдается положительная тенденция: доход предприятия из год в год растет и за 2008 год по сравнению с 2007 годом доход вырос на 5482 тыс. рублей. Вместе с тем увеличилась и себестоимость продукции, она выросла на 5530 тыс. рублей. Таким образом, себестоимость продукции выше на 0,9%, чем доход от продажи продукции.

    Рассмотрим  структуру баланса за 2006 -2008 гг. предприятия ООО "Композит". Установим, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, какую - оборотные средства, в том числе в сфере производства и обращения.

    Источниками информации для анализа явились  бухгалтерские балансы предприятия  за 2006 -2008 гг. Данные анализа занесем в таблицу 3.

Таблица 3 – Структура активов и обязательств ООО "Композит" за 2006-2008гг., тыс. руб.

    В 2006 году в структуре активов баланса предприятия наибольшую долю составляли оборотные активы (94,8%). Внеоборотные активы составляют соответственно 5,2% валюты баланса. Предприятие финансировало активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 15,4%; за счет заемного капитала профинансировано 83,4 % валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства.

    Почти все обязательства предприятия в 2006 году представлены только кредиторской задолженностью. Они составляют 83,4 % от валюты баланса.

    В 2007 году наблюдается аналогичная тенденция в структуре активов баланса предприятия. Наибольшую долю в структуре активов составляли оборотные активы 93%.    

    Внеоборотные  активы составляли соответственно 7% валюты баланса. Предприятие финансировало  активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 21,1%; за счет заемного капитала профинансировано 78,0 % валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства. Обязательства предприятия представлены кредиторской задолженностью, составляющую 78,0% от валюты баланса.

    В 2008 году тенденция в структуре активов баланса предприятия не изменилась. Наибольшую долю в структуре активов составляли оборотные активы 91,2%.    

    Внеоборотные  активы составляли соответственно 8,8% валюты баланса. Предприятие финансировало  активы баланса за счет собственного капитала в меньшей степени 24,0%; за счет заемного капитала профинансировано 72,9% валюты баланса. Большая часть источников финансирования – заемные средства. Обязательства предприятия представлены кредиторской задолженностью, составляющую 72,9% от валюты баланса. 

    Анализ  динамики структуры активов баланса  за 2006-2008гг. предприятия показывает четкую тенденцию снижения доли оборотных активов  (94,8%; 93,0%; 91,2%) и увеличения доли внеоборотных активов в общей сумме активов (5,2%; 7,0%; 8,8%)

    Структура пассивов предприятия в 2007 и в 2008 году изменилась в сторону увеличения доли собственного капитала. В 2007 г. произошло увеличение на 36,0%, а в 2008 году  на 21,1%.

2.2. Оценка ликвидности и платежеспособности 

               

    Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность.

    Платежеспособность  характеризуется степенью ликвидности  оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации (о наличных денежных средствах и их эквивалентов, о счетах к оплате) полностью расплатиться по своим обязательствам по мере наступления срока погашения долга.