Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

    Коэффициент  обеспеченности собственными источниками финансирования имеет отрицательную динамику и показывает в какой степени материальные запасы являются источником покрытия собственных оборотных средств. В анализируемой организации на начало отчётного периода 44,5% оборотных активов финансируется за счёт собственных источников. На конец отчётного периода эта часть составляет 7,1%. Рассчитанный показатель не превышает верхнюю границу, но является ниже нижней границы.

   Коэффициент  финансовой независимости имеет  отрицательную динамику на конец  отчётного периода  на 0,065. Данный показатель ниже нормального ограничения. Это свидетельствует о том, что удельный вес собственных средств уменьшается. На начало периода он составляет 88,1%,а на конец отчётного периода 81,6%.

   Коэффициент  финансирования имеет отрицательную динамику. Рассчитанный показатель не превышает нормального ограничения. Он показывает, что на 1 рубль заёмных средств приходится

7,41 копейки собственных средств, а на конец отчётного периода 4,44 копейки.

  Коэффициент  финансовой устойчивости имеет отрицательную динамику, он снизился на 0,011. показатель превышает нормального ограничения. Рассчитанный показатель говорит о том, что на начало отчётного периода 93,0% актива финансируется за счёт устойчивых источников, а на конец отчетного периода 91,9%. Это свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивост 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.7. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса.

Задача анализа  ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку платёжеспособности организации, то есть её способностью своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счёт наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств и других ликвидных активов).

     Ликвидность баланса — определяется как степень покрытия обязательств и её активов, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

    Анализ  ликвидности баланса заключаются  в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их  ликвидности и расположен в  порядке убывания ликвидности. С обязательствах по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения и расположенным в порядке возрастания сроков.

     В  зависимости от степени ликвидности,  то есть скорости превращения  денежные средства, активы предприятия  разделён на следующие группы:

   А1 –  Наиболее ликвидные активы. К  ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа является рассчитываются следующим образом: А1 = Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения.

  А2 – Быстро  реализуемые активы – платежи  по которым ожидаются в течении  12 месяцев после отчётной даты  и рассчитывается: А2 = строка 240 формы  №1.

  А3 – Медленно  реализуемые активы – статьи 2 раздела баланса, включает запасы, НДС, дебиторская задолженность (платежи более, чем 12 месяцев), прочие оборотные активы. А3 = 210+220+230+270

  А4 – трудно  реализуемые активы – состоит  из 1 раздела актива баланса –  внеоборотных активов.

  А4 = 190.

П1 – наиболее срочные обязательства – к  ним относятся кредиторская задолженность

 П1 = 620

П2 – краткосрочные  пассивы – краткосрочные заёмные  средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные  пассивы

  П2 = 610 + 630 + 660.

П3 – долгосрочные пассивы – статьи баланса относящиеся к разделу 4 и 5, то есть долгосрочные кредиты и займы, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

   П3 = 590 + 640 + 650

П4 – постоянные или устойчивые пассивы статьи раздела 3 в бухгалтерском балансе «Капитал и резевры»

   П4 = 490.

  Сумма П1  и П2 составляет показатель  «Текущие обязательства». Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведённые  в группу актива и пассива.

  Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеют место следующие сопоставления.

     А1 ≥  П1   

   А2 ≥  П2

     А3 ≥  П3

     А4 ≥  П4

  Если выполняются  три неравенства в данной системе,  то это ведет и к выполнению 4 неравенства, потому важно сопоставить итоги первых 3 групп по активу и пассиву. Выполнение 4 неравенства свидетельствует об соблюдении 1 из  условий финансовой устойчивости – наличия у предприятия оборотных средств.

   В случае, когда одно или несколько неравенств  системы имеют знак противоположенный  зафиксированному в оптимальном варианте. Ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется 

их субъектом  по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут замените более ликвидные. 
 
 
 
 
 

Таблица №8

Анализ  ликвидности баланса.

№	Актив	На нач. периода	На кон. периода	Пассив	На нач. периода	На кон. периода	Отклонение (+,-)
							на  нач.пр	на кон.пр
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1	А1	1852	3381	П1	6316	11364	-4464	-7983
2	А2	1451	5643	П2	1000	—	+451	+5643
3	А3	19119	26926	П3	5119	14525	+14000	+12401
4	А4	82173	104885	П4	92160	114946	-9987	-10061

      

На начало года:                  На конец года:

А1<П1                                   А1<П1

А2>П2                                  А2>П2

А3>П3                                   А3>П3

А4<П4                                   А4<П4

Вывод:  По данным таблицы можно сделать следующие выводы, что баланс Клинского РАЙПО не является абсолютно ликвидным ни на начало ни наконец периода. Таким образом ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. Анализ ликвидности баланса сводится к проверке, того  покрываются ли обязательства в пассиве баланса активами срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

    Сопоставление  итогов группы 1 по активу и  пассиву (А1 и П1) отражает соотношение  текущих платежей и поступлений  в срок до 3 месяцев. В Клинском РАЙПО платежей осуществляется меньше, чем поступлений в отчётном периоде на 4464 тыс. руб., и на конец эта сумма увеличивается до 7983 тыс. руб.. Это плохо влияет на финансовую устойчивость организации.

    Сравнение  итогов по 2 группе актива и  пассива баланса (А2 и П2) показывает  тенденцию увеличения или уменьшения  текущей ликвидности в недалёком будущем  (срок то 3 до 6 месяцев).

В данной организации  идёт увеличение текущей ликвидности  баланса на 451 тыс. руб. на начало периода, и на конец периода этот показатель значительно увеличивается. Это  несомненно положительно складывается на работе организации.

    Сопоставление  итогов по 3 и 4  группам по  актива и пассива баланса отражает  соотношение платежей поступающих  в относительно отдаленном будущем (от 6 месяцев и выше). Выплаты по группе 3 реализуются хорошо на начало отчетного периода показатель составляет 14000 тыс. руб., но на конец отчетного периода  этот показатель уменьшается до 12401 тыс. руб. Это не может отрицательно ни сказаться на работе организации. Группы 4 снизили свои показатель в начале отчётного периода и он составлял -9987, и в конце отчётного периода он только ухудшился до 

-10061 тыс. руб.  Это является неблагоприятным  моментом в работе организации.                 

           
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2.8. Анализ показателей платёжеспособности.

  Важнейшим показателем, характеризующим платёжеспособность организации, является коэффициент ликвидности.

  Ликвидность  предприятия – это способность  возвратить в срок полученные  в кредит денежные средства, или  способность оборотных средств  превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

  Различные  показатели ликвидности не только  дают характеристику устойчивости  финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают платёжеспособность по коэффициенту текущей ликвидности.

   Для анализа показателей платёжеспособности  составим следующую таблицу:

Таблица№9

Анализ  показателей платёжеспособности.

№	Коэффициент платежеспо собности	Порядок	Нормальное  ограничение	На начало года	На конец  года	Отклонение
1	2	3	4	5	6	7
1	Коэффициент абсолютной ликвидности(L1)	L1=(c.250+260)/ (610+620+630+ 660)	L1≥0,1-0,7	0,253	0,298	+0,045
2	Коэффициент «критической оценки»(L2)	L2=(c.250+260+240)/ (610+620+630+660)	Допустимое 0,7-0,8. Желательное L2 1	0,451	0,794	+0,343
3	Коэффициент текущей  ликвидности(L3)	L3=290/(c.610+620+ 630+660)	Необходимое значение 1,5. Оптимальное L3 2,0-2,5	3,065	3,163	+0,098