Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 
 

      На  анализируемом мною предприятии  видно, что за анализируемый период сумма основного капитала увеличилась  на 1310460 руб. (210679556 -209369096) или на 0,63% ((1310460:209369096)-100). Значительно возросла сумма основных средств и нематериальных активов. Увеличение основных средств свидетельствует об увеличении производства на предприятии, увеличении прибыли. Сумма и доля незавершённого строительства значительно уменьшилась, что следует оценить положительно. 
 
 

Структурная диаграмма процентного  соотношения состава  и динамики основного  капитала на начало года. 
 

Диаграмма 11. 
 

Структурная диаграмма процентного  соотношения состава  и динамики основного  капитала на конец  года. 
 

Диаграмма 12. 
 
 
 
 

2.6 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. 

      Особенно  тщательно необходимо проанализировать изменения состава и динамики оборотных активов как наиболее мобильной части капитала, от состояния которых в значительной степени зависят финансовое состояние предприятия. При ютом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения – признак нестабильной работы предприятия. 
 

Анализ  динамики и состава  оборотных активов. 
 

      Таблица 13.

 

      Продолжение таблицы 13.

 
 

      Как видно из данной таблицы, наибольший удельный вес в оборотных активах  имеют запасы: на начало года - 31,98%, на конец года – 23,71%. Однако в составе запасов значительно уменьшилась доля готовой продукции, это свидетельствует о хороших рынках сбыта. К концу года увеличилась также доля дебиторской задолженности на 11,95%, что свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. 
 

Структурная диаграмма процентного  соотношения динамики и состава оборотных  активов на начало года. 
 

Диаграмма 13. 
 

Структурная диаграмма процентного  соотношения динамики и состава оборотных  активов на конец  года. 

Диаграмма 14. 
 
 

2.7 Анализ финансовой  устойчивости предприятия. 
 

            Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия.

      Поэтому в начале необходимо проанализировать структуру источников капитала предприятия  и оценить степень финансовой устойчивости и финансового риска. С этой целью рассматривают следующие показатели:

• коэффициенты финансовой автономии
• коэффициент финансовой зависимости
• коэффициент текущей задолженности
• коэффициент долгосрочной финансовой независимости
• коэффициент покрытия долгов собственным капиталом
• коэффициент финансового левериджа

     Чем выше уровень первого, четвертого и  пятого показателей и чем ниже уровень второго, третьего и шестого показателей, тем устойчивее финансовое состояние предприятия. 

Структура пассивов (обязательств) предприятия. 

      Таблица 14.

 

     В данной таблице видно, что доля собственного капитала имеет тенденцию к понижению. На конец года она снизилась на 4%, так как темпы прироста собственного капитала ниже темпов заёмного капитала (4%). Плечо финансового рычага увеличилась на 12 подпунктов. Это свидетельствует  о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов значительно повысилась. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом уменьшилась на 32%. 

      Нормативов  соотношения заёмных и собственных  средств практически не существует. Они не могут быть однократными для  разных отраслей и предприятий. Доля собственного и заёмного капитала в формировании активов предприятия и уровень финансового левериджа зависят от отраслевых особенностей предприятия

      Для определения нормативного значения коэффициентов финансовой автономии, финансовой зависимости и финансового левериджа необходимо исходить из фактически сложившейся структуры активов предприятия и общепринятых подходов к их финансированию. 
 
 
 
 
 

     Таблица 15.

 
 

      Определим нормативные значения коэффициентов: 

а) финансовой независимости

      

б) Финансовой зависимости

      

в) финансового  левериджа

        

      Важным  показателем, характеризующим структуру  капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса.

      Если  чистые активы меньше величины уставного  капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов, а если активы менее установленного минимального размера уставного капитала, то в соответствии с действующими законодательными актами общество обязано принять решение о самоликвидации.

 

Расчёт  суммы чистых активов. 

      Таблица 16.

 
 

Продолжение таблицы 16.