В нашем случае результаты выглядят следующим образом:

     А₁     8 283тыс.руб. <   П₁  19 696тыс.руб. – условие не выполняется,

     А₂  47 710тыс.руб.  >   П₂  39  819тыс.руб. – условие выполняется,

     А₃  11987тыс.руб.  >   П₃ 62тыс.руб. – условие выполняется,

     А₄  8 295тыс.руб. <   П₄  18 572тыс.руб. – условие выполняется.

     В нашем случае, первое неравенство системы имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то есть ликвидность баланса ООО «Арктика» отличается от абсолютной, но все остальные неравенства выполняются, поэтому тип состояния ликвидности относится к нормальной.

     При анализе баланса на ликвидность  необходимо обратить внимание на такой  важный показатель, как чистый оборотный  капитал (свободные средства, находящиеся  в обороте предприятия). Чистый оборотный  капитал (чистые оборотные средства) равен разнице между итогами раздела II «Оборотные активы» и разделы V «Краткосрочные обязательства».

     Изменение уровня ликвидности устанавливается  по динамике абсолютной величины чистого  оборотного капитала. Он составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. Представим расчет данного показателя в виде таблицы 2.3                                            

Таблица 2.3

Расчет  чистого оборотного капитала ООО «Арктика» за 2009 год,

тыс. руб.

 

      В результате сопоставления активов  и обязательств выявляется соответствие в первой пропорции, свидетельствующее  о достаточности быстрореализуемых активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности.

    Так же последнее неравенство свидетельствует  о наличии у предприятия собственных  оборотных средств, что достаточно для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

     

      2.5 Анализ платежеспособности предприятия и  вероятности банкротств

 

      Платежеспособность  предприятия - это возможность своевременно и в полном объеме погасить свои финансовые обязательства внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.  Платежеспособность непосредственно влияет на форму и условия осуществления коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредитов и займов.

      Удовлетворительная  платежеспособность предприятия подтверждается такими признаками, как:

     1) наличие свободных денежных средств  на расчетных, валютных и иных  счетах в банках;

     2) отсутствие длительной просроченной  задолженности поставщиками, банкам, персоналу, внебюджетным фондам, бюджету и другим кредиторам;

     3) наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного периода.

     Низкая  платежеспособность может быть как  случайной, временной, так и длительной (хронической).  Последний ее тип  может привести предприятие к  банкротству.

     Для качественной оценки финансового состояния организации кроме абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов. Целью такого расчета является оценка соотношений имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных обязательств для их возможного последующего погашения. Расчет базируется на отличии видов активов в их ликвидности в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и запасы. Следовательно, для оценки платежеспособности и ликвидности используются показатели, которые различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.      Поскольку данные параметры одномоментные (показываются в балансе на конец квартала), то их целесообразно рассчитывать на конец каждого месяца, используя внутреннюю учетную информацию предприятия (главную книгу, журналы-ордера и др.). В результате можно построить динамические ряды показателей платежеспособности и ликвидности и давать им более объективную и точную оценку. 

     Обобщающим  показателем платежеспособности предприятия  является:

     _{L = А1+0,5А2+0,3А3/П1+0,5П2+0,3П3≥1}

     Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал). Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена в ближайшее время (на дату составления баланса) имеющимися денежными средствами и средствами в краткосрочных ценных бумагах. Рассчитывается по формуле:

                       Кал = (ДС+ КФВ)/КО,                                                           (48)

где ДС - денежные средства; КФВ- краткосрочные  финансовые вложения; КО- краткосрочные  обязательства 

     (стр.260 + стр.250) / (стр.690) ф.1

     Кал нач = 8 249 / 35 142  = 0,23

     Кал кон = 6 263 + 2 020 / 59 515  = 0,14

     Рекомендуемое значение 0,1-0,7. (зависит от отраслевой принадлежности организации). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.

     Коэффициент текущей ликвидности (К_тл). Показывает в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Рассчитывается по формуле:

                   _{Ктл = ОА/КО,                                                                               (49)}

     где ОА – оборотные активы

     (стр.290 – стр.216) / (стр.690) ф.1

     Ктл = 35 910 – 724 / 35 142 = 1,0

     К тл = 69 854 – 1 874 / 59 515 = 1,1

     Необходимое значение 1,5. Низкое значение указывает  на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.

     Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (быстрой ликвидности) (К_ппл). Показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам, а также отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях современного проведения расчетов с дебиторами. Рассчитывается по формуле.

     _{Кппл = (ДС+КФВ+ДЗ)/КО,                                                                        (50)}

     где ДЗ - дебиторская задолженность

     (стр.260 + стр.250 + 240 + стр.230) / (стр.690) ф.1

     Кппл  нач  = (8 249 + 14 233) / 35 142 = 0,6

     Кппл кон = (6 263 + 2 020 + 43 923) / 59 515 = 0,9

     Допустимое  значение 0,1 - 0,7.Желательно значение ³ 1.

       Коэффициент абсолютной ликвидности (К_ал) на конец года составляет 0,14 или 14%- это часть краткосрочных обязательств которая может быть погашена в ближайшее время (на дату составления баланса) имеющимися денежными средствами и средствами в краткосрочных ценных бумагах, При норме показателя от 0,1 до 0,7 он снизился к концу года на 0,1 и находится на критической отметке, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

    Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) на конец года имеет показатель 1,1, что не соответствует норме (1,5) значит краткосрочные обязательства предприятия не обеспечены оборотными активами.

    Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности (быстрой ликвидности) (К_ппл) к концу года возрос с 0,3 до 0,9, что говорит о способности предприятия немедленно на 90% погасить задолженности за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам всей дебитор с задолженности.  

     

2.6 Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса

 

      Сущность  такой классификации сводится к  тому, что любое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от «набравшего» количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов (таблица 2.4)

                                                                                                            Таблица 2.4

     Границы классов предприятий согласно критериям оценки финансового состояния

 

      1-й  класс - это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, чье финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном выполнении ими обязательств в соответствии с договорами. Это организации, имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные

      2-й  класс - это организации нормального финансового состояния. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. У них, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования в пользу заемного капитал. Причем наблюдается опережающий прирост кредиторской задолженности по сравнению с приростом других заемных источников. А также по сравнению с приростом дебиторской задолженности. Это, обычно, рентабельные организации.

      3-й  класс - это организации, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса обнаруживается слабость отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо наоборот - неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери средств, но выполнение ими обязательств в срок представляется сомнительным.

      4-й  класс - это организации с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ними имеется определенный финансовый риск. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у таких организаций, как правило, отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.

      5-й  класс - это организации с кризисным финансовым состоянием. Они неплатежеспособны и абсолютно неустойчивы с финансовой точки зрения. Эти предприятия убыточны.

      Рассчитаем  сумму баллов и определим класс  предприятия.

      Коэффициент абсолютной ликвидности = 0,14. Это 4 класс. 3,5 балла.

      Коэффициент текущей ликвидности = 1,1. Это 4 класс. 3,5 балла.

      Коэффициент критической оценки = 0,9. Это 2 класс. 10 баллов.

      Доля  оборотных средств в активах = 69854/78149 = 0,89. Этой 1 класс. 10 баллов.