Анализ финансового состояния предприятия

 

Вывод: 

     Анализ показывает, что наблюдается тенденция снижения коэффициента критической ликвидности, который снизился за рассматриваемый период на 0,092 и составил на конец года 0,279. При этом коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,559. Если его значение гораздо ниже оптимального (1 - 2), то краткосрочные обязательства (текущие пассивы) предприятия превышают текущие активы, а его финансовое положение не благополучное. Для потенциальных партнеров финансовый риск заключения сделок значительно повышается.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент >2. в нашем случае он равен 2,996 – на начало отчетного периода, 2,437 – на конец отчетного периода.

     Коэффициент критической ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7-0,8. У исследуемого предприятия этот коэффициент ниже нормы и снизился на 0,092 пункта на конец периода исследования. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов. Значение коэффициента признаётся достаточным, если он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в текущий момент может на 20-25% погасить все свои долги, то его платёжеспособность считается нормальной. У анализируемого предприятия величина этого коэффициента на начало периода достаточная, но к концу года снизилась до величины 0,279.

     Коэффициент восстановления платёжеспособности определяется по формуле как отношение расчётного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчётного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчётного периода в пересчёте на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.  

                                                           К₁ф + 6 / Т (К₁ф – К₁н)

                                              КЗ =               К₁ норм 

где:

К₁ф – фактическое значение (в конце отчётного периода) коэффициента текущей ликвидности (К₁);

К₁н – значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчётного периода;

К₁норм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;

6 –  период восстановления платёжеспособности  в месяцах;

Т –  отчётный период в месяцах.

КВ = 2,996 + 0,5 х  (2,437 – 2,996) / 2 = 1,358

     Коэффициент восстановления платежеспособности, имеющий  величину 1,358 согласно выполненному расчёту (принимающий значение больше 1), рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

Анализ  оборачиваемости  оборотных средств  хозяйствующего субъекта и величина высвобождения (или дополнительного вовлечения) денежных средств из оборота (в оборот) в результате ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных средств. Определить величину производственного цикла.

     Эффективность использования оборотных средств  характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью, которая исчисляется продолжительностью одного оборота в днях или количеством оборотов за отчётный период (коэффициент оборачиваемости). Продолжительность одного оборота в днях представляет собой отношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период:

Z = О·t / Т, где

Z –  оборачиваемость оборотных средств,  дней;

O –  средний остаток оборотных средств,  руб.;

t – число дней анализируемого периода (90, 180, 360);

T – выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.

     Средний остаток оборотных средств определяется как средняя хронологического моментного ряда, исчисляемая по совокупности значения показателя в разные моменты  времени.

     Коэффициент оборачиваемости средств определяется как отношение суммы выручки от реализации продукции среднему остатку оборотных средств по формуле

                                       Ко = Т/ О,

Где Ко – коэффициент оборачиваемости, оборотов;

       Т – выручка от реализации  продукции за анализируемый период, руб.;

       О – средний остаток оборотных  средств, руб.

      Коэффициент оборачиваемости средств – это  фондоотдача оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных  средств за анализируемый период и может быть рассчитан делением количества дней анализируемого периода на продолжительность одного оборота в днях (оборачиваемость в днях):  

Ко = t / z ,

Где Ко – коэффициент оборачиваемости средств, оборотов;

       t - число дней анализируемого периода  (90, 180, 360);

      z  - оборачиваемость оборотных средств, дней.

     Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует  сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой  оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте представляет собой отношение среднего остатка оборотных средств к сумме выручки от реализации продукции:

                                           К3=О/Т·100,

Где К3 – коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

      О – средний остаток оборотных  средств, руб.;

      Т – выручка от реализации  продукции за анализируемый период, руб.;

      100 – перевод рублей в копейки.

      Коэффициент загрузки средств в обороте (К3) – величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (КО). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.

      Эффективность использования оборотных активов определяются и анализируются непосредственно по данным бухгалтерского баланса. Анализ оборачиваемости оборотных средств предприятия по выше предложенным формулам и данным варианта 1 выполним в таблице 7.

 

       Таблица 7

 

      Анализ  оборачиваемости оборотных средств  предприятия (таблица 7) позволяет сделать  вывод, что оборачиваемость оборотных  средств ЗОК за отчётный год ускорилась на 5,594 дней – со 110,6 до 105 дней.

      Это привело к увеличению коэффициента оборачиваемости средств на 0,173 оборота – с 3,26 до 3,43 оборота и к снижению коэффициента загрузки средств в обороте на 6,583 коп. (с 17,78 до 11,197 коп.).

      Изменение скорости оборота оборотных средств  было достигнуто в результате взаимодействия двух факторов: увеличения объёма выручки на 629 тыс. руб. (3233-2604) и увеличения оборотных средств на 143 тыс. руб. (943-800).

      Влияние каждого из этих факторов на общее  ускорение оборачиваемости оборотных  средств характеризуется следующим  образом:

рост  объёма выручки на 629 тыс. руб. ускорил оборачиваемость

оборотных средств на 21,711 дня:

   800 / 9 – 110,6 = - 21,711 дня;

- увеличение  оборотных средств на 143 тыс. руб.  замедлило 

оборачиваемость средств на 15,888 дня: 

143

                       ———― =  15,888 дня

9

Итого: - 21,711 + 15,88= - 5,823 дней.

      Ускорение оборачиваемости оборотных средств  на 5,594 дня высвободило из оборота  денежные средства в сумме 50,2 тыс. руб.:

- 5,594 ×  9 = - 50,2 тыс.руб.

      Величину  экономического эффекта, полученного  от ускорения оборачиваемости оборотных средств, можно определить, используя коэффициент загрузки средств в обороте. Так, если в предыдущем году для получения 1 руб. выручки было затрачено 30,72 коп. оборотных средств, то в отчётном периоде – только 27,17 коп., т.е. меньше на 1,55 коп. на каждый 1 руб. выручки. Следовательно, общая сумма экономии оборотных средств со всего объёма выручки составляет:

- 1,55 ·  3233 / 100 = - 50,11 тыс. руб.

      Таким образом, расчёт эффекта, полученного  от ускорения оборачиваемости оборотных  средств с помощью факторного анализа и используя коэффициент загрузки средств в обороте даёт одинаковый результат, незначительная разница в итоговых цифрах объясняется результатом округления при исчислении.

      Величина  производственного цикла на конец  отчетного периода снизилась на 2,02 дня за счет увеличения коэффициента оборачиваемости незавершенного производства.

 

Оценка  уровня и динамики показателей балансовой и чистой прибыли  предприятия.

     Показатели  финансовых результатов характеризуют  абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности, они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками предпринимательской деятельности. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности деятельности предприятия, степени его надежности и финансового благополучия.

     Балансовая (валовая) прибыль представляет собой  сумму прибыли от реализации продукции, прочей реализации и доходов от внереализационных  операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям. Общую оценку балансовой прибыли целесообразно проводить на основе аналитической таблицы (табл.8).

Данные  таблицы 8 показывают, что в отчетном периоде по сравнению с прошлым  балансовая прибыль увеличилась  на 2 т. руб.

     Данные табл. 8 показывают незначительное снижение прибыли от прочей реализации на 2 тыс. руб. к уровню предшествующего периода.

 

      Таблица 8

Анализ  балансовой прибыли