Анализ финансового состояния предприятия

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Анализ финансового состояния предприятия. 

     Финансовое состояние предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Оно определяется обеспеченностью финансовыми ресурсами, целесообразностью их размещения и эффективностью их использования, финансовыми взаимоотношениями с другими хозяйствующими субъектами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

     Источники  информации для проведения анализа:

1. Формы бухгалтерской  отчетности: ф.№1 – бухгалтерский  баланс, ф.№2 – отчет о прибылях  и убытках, ф.№3 – отчет об  изменениях капитала, ф.№4 – отчет о движении денежных средств, ф.№5 – приложение к бухгалтерскому балансу.

2. Данные первичного  и аналитического бухгалтерского  учета, детализирующие отдельные  статьи баланса.

Анализ финансового  состояния проводится по следующим  этапам:

1. Анализ финансовой структуры баланса.

      1.1 Анализ источников формирования  капитала.

      1.2 Анализ имущественного состояния  предприятия.

2. Оценка финансовой  устойчивости предприятия.

3. Анализ платежеспособности  предприятия.

4. Анализ эффективности  использования капитала. Оценка деловой активности предприятия. 

1.1 Анализ финансовой  структуры баланса. 

     Анализ финансовой структуры баланса включает в себя два этапа – анализ источников формирования капитала и имущественного состояния предприятия.

     Анализ источников формирования капитала. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. Пассив баланса предприятия позволяет дать общую оценку источников средств и динамику их изменения.

     В  процессе анализа пассивов необходимо  изучить изменения в их структуре  и дать им оценку. Для анализа  рекомендуется использовать таблицу  1.  

    С  помощью таблицы проводится вертикальный  анализ источников имущества.  Для этого величина источников имущества принимается за 100 % и рассчитывается удельный вес (доля) собственных, заёмных капиталов, долгосрочных и краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности в общей сумме капитала. 

                                                                                                Таблица 1

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

 

Вывод: У предприятия на начало отчётного периода  сумма источников имущества составила 96562 тыс. руб. что составило 100% от общей суммы источников имущества; а на конец периода этот показатель стал равным 149544 тыс. руб. что также составило 100% от суммы источников имущества. Таким образом, произошло увеличение данного показателя на 52982 тыс. руб. и темп его роста составил 154,86 %.

 - Собственный капитал на начало периода составил 38241 тыс. руб. что составило 39,6 % от общей суммы источников имущества ; на конец периода сумма стала равной  39377 тыс. руб. что составило 26,33 % от общей суммы источников имущества. Абсолютное отклонение составило 1136 тыс. руб. Темп роста равен 102,97 % .

- Заёмный капитал  на начало периода составил  58321 тыс. руб. что составило 60,39 % от общей суммы источников имущества; на конец периода показатели стали равными 110167 тыс. руб. что составило 73,66 % от общей суммы источников имущества. Таким образом, произошло увеличение показателей на 51846 тыс. руб. Темп роста составил 188,89 %.

- Долгосрочные  обязательства на начало периода составили 956 тыс. руб. что составило 0,99 % от общей суммы источников имущества; на конец периода их нет. Таким образом, произошло уменьшение показателей на 956 тыс. руб. Темп роста отсутствует.

- Краткосрочные  обязательства на начало периода составили 1000 тыс. руб. что составило 1,03 % от общей суммы источников имущества; на конец периода сумма стала равной  26600 тыс. руб. что составило 17,78 % от общей суммы источников имущества. Таким образом, произошло увеличение показателей на 25600 тыс. руб. Темп роста составил 2660 %.

- Кредиторская  задолженность на начало периода составила 56365 тыс. руб. что составило 58,37 % от общей суммы источников имущества; на конец периода сумма стала равной  83567 тыс. руб. что составило 55,88 % от общей суммы источников имущества. Таким образом, произошло увеличение показателей на 27202 тыс. руб. Темп роста составил 148,26 %. 

      Оценка рыночной устойчивости предприятия проводится с помощью показателей:

                                                                                  Собственный капитал

1. Коэффициент финансовой автономии =  -------------------------------

                                                                                        Итог баланса

                                                                                 Заёмный капитал

2. Коэффициент финансовой зависимости  =  ----------------------------  

                                                                                          Итог баланса

                                                                             Заёмный капитал

3. Коэффициент финансового риска = -------------------------------

                                                                         Собственный капитал

     Рекомендуется  в курсовой работе при анализе  рыночной устойчивости использовать  таблицу 2.

                                                                                                           Таблица 2

Анализ рыночной устойчивости предприятия

 

     Коэффициент финансовой автономии (на начало периода) = Собственный капитал / Итог баланса = 38241 / 96562 = 0,39

     Коэффициент финансовой зависимости (на начало периода) = Заёмный капитал / Итог баланса = 956 / 96562 = 0,009

     Коэффициент финансовой зависимости  по краткосрочным обязательствам (на начало периода) = Краткосрочные обязательства / Итог баланса = 1000 / 96562 = 0,010

     Коэффициент финансовой зависимости  по долгосрочным обязательствам (на начало периода) = Долгосрочные обязательства / Итог баланса = 956 / 96562 = 0,009

     Коэффициент финансового риска (на начало периода) = Заёмный капитал / Собственный капитал = 956 / 38241 = 0,02

     Коэффициент финансовой автономии (на конец периода) = 39377 / 149544 = 0,26

     Коэффициент финансовой зависимости (на конец периода) = 0 / 149544= 0

     Коэффициент финансовой зависимости по краткосрочным обязательствам (на конец периода) = 26600 / 149544 = 0,177

          Коэффициент финансовой зависимости по долгосрочным обязательствам (на конец периода) = 0 / 149544 = 0

     Коэффициент финансового риска (на конец периода) = 0 / 39377 = 0

Вывод: Коэффициент финансовой автономии на начало периода составил 0,39, а на конец периода он принял значение равное 0,26. Таким образом, данный показатель уменьшился на 0,13, уменьшение показателя произошло в большей части за счёт увеличения суммы источников имущества.

Коэффициент финансовой зависимости на начало периода составил 0,009, а на конец периода отсутствует. Таким образом, можно увидеть, что этот показатель уменьшился на 0,009. Причём  коэффициент финансовой зависимости полностью состоит из коэффициента финансовой зависимости по краткосрочным  и долгосрочным финансовым обязательствам.

Долгосрочные  финансовые обязательства на начало периода составили 0,009, а на конец периода отсутствуют. Произошло уменьшение  по долгосрочным обязательствам и они составили 0,009. Краткосрочные финансовые обязательства на начало периода составили 0,010, а на конец периода составили 0,177. Произошло увеличение по краткосрочным обязательствам и они составили 0,167. Коэффициент финансового риска на начало периода составил 0,02, а на конец периода этот коэффициент отсутствует. Таким образом, этот показатель уменьшился на 0,02. Данное изменение в большей части обусловлено увеличением суммы заёмного капитала – темп его роста составил 188,89 %, а темп роста собственного капитала составил 102,97 %. 

     Анализ имущественного состояния предприятия. Финансовое состояние предприятия в немалой степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие. Сведения об имуществе, имеющемся в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. С целью анализа структуры активов рекомендуется использовать таблицу 3, где активы группируются по степени ликвидности (скорости превращения в денежную форму).