Анализ финансового состояния предприятия

    ΔПр_(V) + ΔПр_(Ц) + ΔПр_(КР) + ΔПр_(стр) + ΔПр_(с/с) = Пр₁- Пр₀

    18967.89+12817.4+0+(-1002.21) +(-30286.08)= 18224-17727= 497

    На  общее изменение прибыли от реализации товаров, работ, услуг положительное влияние оказал такие факторы как увеличение объёма реализации продукции и цена реализованной продукции, отрицательное влияние оказали факторы: изменение структуры ассортимента,  и увеличение себестоимости продукции. Прибыль увеличилась на 497 тыс. р.

    После проведённого в главе анализа  прибыли можно сделать следующие выводы:

          В целом по предприятию  в 2008 году по сравнению с 2007 наблюдается рост валовой прибыли (2.8%). При этом основным фактором, обусловливающим данную положительную динамику является рост прибыли от реализации. Данный фактор, в свою очередь, зависит от фактора второго уровня, динамика которого сформировала положительное значение. Это – увеличение объёма реализации.

 

Глава 3. Анализ рентабельности ООО «Сибнефтегазмонтаж»

        3.1. Анализ рентабельности хозяйственной деятельности

 

    Рентабельность  имущества характеризует эффективность использования активов организации. При расчёте рентабельности может использоваться чистая прибыль, бухгалтерская прибыль, прибыль от реализации.

   В зависимости от вида имущества различают следующие показатели рентабельности:

1. Рентабельность активов

Rа=(Пн или Пч или Пр/Аср)*100%

  Коэффициент оказывает сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с  единицы стоимости активов независимо от того источников привлечения средств.

2. Рентабельность оборотного капитала. (

Rок=(Пн или Пч или Пр/ОКср)*100%

  Показывает  эффективность использования средств  повседневно участвующих в хозяйственной  деятельности предприятия.

3. Рентабельность внеоборотных активов

Rвна=(Пн или Пч или Пр/ВНАср)*100%

  Показывает  эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов  организации.

4. Рентабельность производственных фондов

Rпф=(Пн или Пч или Пр/(ОПФср+МОСср))*100%

  Характеризует эффективность производственной деятельности.

    Рассчитаем  необходимые показатели в таблице 3.1.15:

Таблица 3.1.15

 

     В 2008 году с единицы стоимости активов было получено меньше прибыли чем в 2007. Если в 2007 году на одну единицу стоимости активов приходилось 9.46 рублей прибыли, то в 2008 – 4.3 рубля. Рентабельность оборотного капитала заметно снизилась (7.72%), что говорит о слабо эффективном использовании средств, повседневно участвующих в коммерческой деятельности предприятия. Что касается рентабельности внеоборотных активов, то она тоже уменьшилась (14.23%), и это говорит о том, что не эффективно идёт использование основных средств и прочих внеоборотных активов. Рентабельность производства в 2008 году находилась на уровне 0.98%, что на 2.32 процентных пункта ниже, чем в 2007.

        3.2. Факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности.

 

     Воспользовавшись расчётными данными, проведём факторный анализ рентабельности хозяйственной деятельности. С помощью метода цепных подстановок определим влияние изменения чистой прибыли и среднегодовой стоимости активов на рентабельность имущества.

R_А=(Пч/Аср)*100%

1. Влияние  изменение чистой прибыли:

ΔR_А(ЧП) = (ЧП₂₀₀₈ / А₂₀₀₇ – ЧП₂₀₀₇ / А₂₀₀₇)*100%

ΔR_А(ЧП) = (5035/103418) – (9786/103418) *100% = -4.59

     В результате уменьшения чистой прибыли в отчётном периоде на 4751 тыс. руб. рентабельность активов уменьшилась на 4.59%.

2. Влияние  изменения среднегодовой стоимости  активов:

ΔR_А(А) = ЧП₂₀₀₈ / А₂₀₀₈ – ЧП₂₀₀₈ / А₂₀₀₇

ΔR_А(А) = ((5035/117205) – (5035/103418))*100% = -0.57

  В результате увеличения среднегодовой стоимости активов на 13787 тыс. руб. рентабельность активов уменьшилась на 0.57%.

ΔR_А(ЧП) + ΔR_А(А) = R_{А (2008)} – R_{А (2007)}

-4.59+(-0.57) = 4.3-9.46

-5.16 = -5.16

    Для определения влияния на рентабельность активов рентабельности продаж и оборачиваемости активов с помощью способа абсолютных отклонений, рассчитаем необходимые данные в таблице 3.1.16.

Таблица 3.1.16.

     Исходные  данные для факторного анализа рентабельности имущества

 

R_А=Rпр*Коа

1. Влияние  изменения рентабельности продаж

ΔR_А(R_пр) = (R_{пр (2008)} - R_{пр (2007)})*k_{оа (2007)}

ΔR_А(R_пр) = (1.14 – 4.73)* 2= -7.18%

      В результате уменьшения рентабельности продаж рентабельность

активов уменьшилась на 7.18%.

2. Влияние изменения оборачиваемости активов

ΔR_А(k_оа) = R_{пр (2008)}*(k_{оа (2008)} - k_{оа (2007)})

ΔR_А(k_оа) = 1.14 *(3.75– 2) = 2.02%

    В связи с увеличением оборачиваемости активов организации в

анализируемом периоде рентабельность активов увеличилась на 2.02%.

ΔR_А(R_пр) + ΔR_А(k_оа) = R_{А (2008)} – R_{А (2007)}

-7.18+2.02 = 4.3-9.46

-5.16 = -5.16

     В отчетном году рентабельность активов  уменьшилась на 5.16%, за счет уменьшения рентабельности продаж уменьшилась на 7.18%, а за счет оборачиваемости активов увеличилась на 2.02%. 

3.3. Анализ  финансовой рентабельности 

    Финансовая  рентабельность позволяет определить эффективность использования инвестированных в предприятие средств и сравнить её с возможным получением дохода от вложения их в другие ценные бумаги.

    В самом общем виде финансовая рентабельность (рентабельность собственного капитала) определяется следующим образом:

    R_СК = ЧП / СК_ср

    СК_ср = ((490 + 640 + 650)_н.г. + (490 + 640 + 650)_к.г.) / 2)

    СК_{ср (2007)} = (11272+16058)/2 = 13665

    СК_{ср (2008)} = (16058+21093)/2 = 18575.5

    R_{СК (2007)} = 9786/13665= 71.61

    R_{СК (2008)} = 5035/18575.5 = 27.11

    Данный  показатель характеризует эффективность  использования собственного капитала. Если в 2007 году каждый рубль собственного капитала приносил 71 коп. прибыли, то в 2008 рентабельность снизилась до 27 коп.

    Рентабельность  активов отличается от рентабельности собственного капитала, что в первом случае оцениваются все источники  финансирования, включая заемные, а  во втором лишь собственные. 

3.4. Факторный  анализ финансовой рентабельности

     На  рентабельность собственного капитала могут воздействовать изменения  рентабельности продаж и оборачиваемость  собственных средств.

Rск=(Пч/Скср)*100%=((Пч/В)/(СКср/В)=(Пч/В)*(В/СКср)

Rск=Rпр*Коск

      На  уровень рентабельности собственного капитала, также могут влиять рентабельность продаж, коэффициент оборачиваемости  активов и структура авансированного  капитала.

      Данную  взаимосвязь можно выразить с  помощью формулы Дюпона:

Rск=(Пч/В)*(В/СКср)*(А/Аср)= (Пч/В)*(В/Аср)*(А/СКср )= Rпр*Коа*Кфз

     Таблица 3.4.17.

     Исходные  данные для факторного анализа финансовой  рентабельности