Анализ финансового состояния предприятия

 
 

    Изменение величины коэффициента оборачиваемости  происходит под влиянием двух факторов: изменения объема реализации и изменения  величины активов.

    Рост  объема реализации продукции, работ, услуг привел к понижению коэффициента оборачиваемости всех активов на 0,09, уменьшение же активов вызвало снижение данного показателя на 0,16.  В результате под влиянием этих двух факторов коэффициент оборачиваемости всех активов  снизился на 0,09.

    Рост  объема реализации продукции, работ, услуг  привел к понижению коэффициента оборачиваемости текущих активов на 0,12, снижение же текущих активов вызвало снижение данного показателя на 0,23. Коэффициент оборачиваемости текущих активов снизился на 0,12.

    Рост  себестоимости произведенной продукции  привел к понижению коэффициента оборачиваемости запасов и затрат на 1,28, снижение запасов и затрат  вызвало снижение данного показателя на 1,03.  В результате под влиянием этих двух факторов коэффициент оборачиваемости запасов и затрат снизился на 0,99.

    Предприятие должно стремиться увеличивать коэффициент  оборачиваемости, так как чем  быстрее оборачиваются средства, тем быстрее и больше мы получаем от них отдачу – прибыль. В данном случае предприятию необходимо стремиться увеличивать объем реализации, уменьшая при этом величину активов. 
 

3.3 оценка рентабельности  активов и факторов  ее изменения

Таблица 8

 

     Рентабельность  продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Если в прошлом году данный показатель составлял 0,198%, то в отчетном году произошло снижение коэффициента на 0,013%, то есть его значение стало 0,186%. Что является неблагоприятной ситуацией доя предприятия, так как оно стало получать меньше прибыли от реализации продукции.

     В отчетном периоде можно также наблюдать и снижение рентабельности активов предприятия, хотя и при незначительном уменьшении рентабельности текущих активов. Данные показатели отражают эффективность использования текущих активов и имущества предприятия соответственно. Таким образом, предприятие в отчетном периоде стало менее эффективно работать,  результатом чего явилось снижение получаемой прибыли на единицу всех активов, а так же текущие активы стали использоваться более не эффективно.

     Уменьшение рентабельности активов произошло под влиянием двух факторов:

-рентабельности  продаж;

-оборачиваемости  активов.

      Снижение рентабельности продаж повлекло снижение рентабельности активов. Результатом влияния этих факторов стало снижение рентабельности активов на 0,034%. Таким образом, экономическая связь этих трех показателей заключается в том, что она прямо указывает пути повышения рентабельности. Поскольку рентабельность активов находится в прямой взаимосвязи и с рентабельностью продаж и с оборачиваемостью активов, предприятие должно стремиться увеличивать оба эти показатели, тем самым, увеличивая рентабельность активов.

     Чем выше рентабельность, тем эффективнее работает предприятие и тем больше оно получает прибыли при меньших затратах. 
 
 
 

3.4.оценка  чистой рентабельности  собственного капитала  и факторов ее  изменения

Таблица 9

 

Анализируя данные таблицы 9, можно заметить, что в отчетном году произошло увеличение коэффициента финансовой  маневренности на 1,18% (с 15,05% до 16,23%). Рост данного коэффициента произошел в результате прироста среднегодовой величины всех активов и увеличения выручки от реализации продукции, работ и услуг.

Чистая рентабельность собственного капитала в отчетном году снизилась на 0,23% в результате изменения следующих факторов:

1. Увеличение коэффициента финансовой маневренности привело к росту рентабельности собственного капитала на 0,32%
2. Уменьшения коэффициента оборачиваемости всех активов на 0,29%
3. Снижение рентабельности продаж привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,26%

Таким образом, экономическая связь этих показателей  заключается в том, что она  прямо указывает пути повышения  рентабельности. Поскольку рентабельность собственного капитала находится в прямой взаимосвязи и с коэффициентом финансовой маневренности и с оборачиваемостью активов и с рентабельностью продаж, предприятие должно стремится увеличивать эти показатели, тем самым увеличивая рентабельность собственного капитала.

Чем выше рентабельность , тем эффективнее работает предприятие  и тем больше оно получает прибыли  при меньших затратах.

В данном случае в первую очередь следует обратить внимание на очень низкий показатель рентабельности продаж. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

II. Анализ прибыли и затрат

   1. Оценка темпов  роста балансовой  прибыли, ее составляющих  и чистой прибыли

Таблица 10.

 

Как видно из таблицы, прибыль от продаж в отчетном году по сравнению с базовым увеличилась 21 409 тыс.руб.(146%), результаты от внереализационных операций снизились, составили ( - 63 905 руб.). В результате чего прибыль до налогооблажения снизилась на 258 тыс.руб.(93%). Соответственно, произошло снижение чистой прибыли (прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия) на 25 тыс.руб.(98%). 
 

     2. Сравнительный анализ  влияния факторов  на формирование  прибыли от производства  и реализации

Таблица 11

 
 

Таблица 11 а

 

     На основе вспомогательных таблиц нами был произведен факторный анализ изменения прибыли организации под влиянием 4-х факторов: цены и объема реализации, себестоимости продукции и структуры реализации.

     Как показывает таблица 11, прибыль от производства увеличилась. Такое изменение произошло под влиянием вышеперечисленных факторов:

- за счет изменения объема реализации продукции  прибыль от производства  увеличилась на 3168,63 руб.;

- под влиянием  изменения структуры  реализации  прибыль от производства увеличилась  на 9165,17 руб.;

- за счет изменения  полной себестоимости продукции  прибыль от производства была уменьшена на 4901,4 руб.;

- за счет увеличения  цены на продукцию прибыль  от производства выросла на 23397, 6 руб.

     Можно сделать вывод , что положительно на рост прибыли повлияли  объем реализации, структура реализации и цена на продукцию,  а вот изменение полной себестоимости продукции значительно снизили прибыль от производства.

      Так же произошло изменение прибыли от продаж. Она в свою очередь под влиянием всех тех же факторов увеличилась на 40 060 руб. Положительное воздействие здесь также оказали изменение всех 4 факторов:

- изменение объема  реализации, из-за которого прибыль  от продаж выросла на 923,014 руб;

- изменение структуры  реализации, вследствие которого  увеличение прибыли составило  7640,59 руб;

- изменение полной  себестоимости, из-за которого прибыль от продаж увеличилась 9 186 руб;

- изменения цены  на продукцию, из-за которого прибыль от продаж увеличилась на 22 310,4 руб.

     Если говорить о процентном соотношении конечного результата и факторов, влияющих на него , то из таблицы видно, что влияние каждого из факторов очень велико. Это говорит о том, что предприятие неустойчиво. 
 

3. Оценка порога  рентабельности и  прогноз прибыли.

Таблица 12