Анализ финансового состояния предприятия

     3. Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

     4. Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния предприятия и повышения эффективности всей хозяйственной деятельности, прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов. [2, с.372]

     Цель  внутреннего анализа установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получения максимума прибыли и исключение банкротства. Цель внешнего анализа – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери. 

1.2. Информационная база проведения анализа финансового состояния предприятия 

     Основным  источником информации для проведения анализа финансового состояния  являются документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

     1. Форму №1 «Бухгалтерский баланс»;

     2. Форму №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

     3. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: форма №3 «Отчет об изменениях капитала», форма №4 «Отчет о движении денежных средств», форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

     4. Аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если организация в соответствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

     В  бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления  о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формирования полного представления  о финансовом положении предприятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгалтерской отчетности, то есть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений. [5, с.288]

     Требования  к бухгалтерской отчетности:

     - полнота отражения в учете за отчетных год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;

     - правильность отнесения доходов  к отчетному периоду в соответствии  с Планом счетов бухгалтерского  учета и Положением о бухгалтерском  учете и отчетности в РФ;

     - тождественность данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на дату проведения годовой инвентаризации;

     - соблюдение в течение отчетного года принятой учетной политики.

     Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских  отчетов раскрывает причины достигнутых  успехов, а также недостатков  в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования ее деятельности.

     Основой бухгалтерской отчетности предприятия  является бухгалтерский баланс, который  представляет собой сводную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов предприятия. В ней отражено его  финансовое состояние на день составления  по сравнению с началом отчетного  года. Такое представление информации в балансе и дает возможность  анализа, сопоставления показателей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются стоимость  остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги  и обязательства.

     Бухгалтерский баланс позволяет также оценить  эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность  для текущей и предстоящей  хозяйственной деятельности, оценить  размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользователи могут принять решение:

     - о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером;

     - оценить кредитоспособность предприятия как заемщика;

     - оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

     Для получения другой необходимой информации, дающие сведения не только об остатках, но и движении хозяйственных средств  и источников их формирования, вводятся  другие формы финансовой отчетности.

     В первую очередь это форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», которая  содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия  за отчетный период. В ней отражаются все расходы, связанные с производством  продукции (услуг), и общая сумма  поступлений за проданные изделия, оказанные услуги и прочие источники  доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывают чистую прибыль или убытки предприятия.

     Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для  анализа показателей рентабельности предприятия, рентабельности реализованной  продукции, рентабельности производства продукции, определение величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей. [9, с.268]

     В форме №3 «Отчет об изменениях капитала» раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информация об изменениях величины нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации. Кроме того, в этой форме указывают суммы резервов, которые были сформированы и использованы организацией.

     В форме №4 «Отчет о движении денежных средств» содержатся сведения о потоках денежных средств (поступление, направление денежных средств) с учетом остатка денежных средств на начало и на конец отчетного периода в разрезе текущей деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности.

     В форме №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу» более детально раскрыты некоторые  статьи баланса, которые недостаточно раскрыты в предыдущих формах.[18] 

     1.3. Методика проведения анализа финансового состояния предприятия 

     В данной курсовой работе анализ финансового  состояния предприятия будет  проведен на основе методики Ковалевой А.М., которая включает в себя 4 последовательных этапа:

     1. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса;

     2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;

     3. Анализ ликвидности баланса предприятия;

     4. Анализ финансовой устойчивости предприятия. [2, с.351]

     Рассмотрим  каждый из них:

     І. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса.

     Данный  вид анализа финансового состояния  предназначен для общей характеристики финансовых показателей предприятия, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Общая оценка финансового  состояния предприятия проводится на основе данных бухгалтерского баланса  с помощью одного из следующих  способов:

     - анализ непосредственно по данным баланса без предварительного изменения состава балансовых статей;

     - анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

     Анализ  непосредственно по балансу –  процесс довольно трудоемкий неэффективный, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет  выделить главные тенденции в  финансовом состоянии предприятия. Сравнительный аналитический баланс  включает в себя основные агрегированные показатели бухгалтерского баланса, поэтому  проще и удобнее исследовать  структуру и динамику финансового  состояния предприятия данным способом.

     Схемой  аналитического баланса охвачено много  важных показателей, характеризующих  статику и динамику финансового  состояния предприятия, что позволяет  упростить работу по проведению горизонтального  и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности предприятия. [2, с.378]

     Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его  показателями структуры: динамики и  структурной динамики. В аналитический  баланс предприятия включаются следующие  статьи:

     АКТИВ: 1. Внеоборотные активы: (основные средства, нематериальные активы, прочие внеоборотные средства, итого по разделу 1); 2. Оборотные активы: (запасы, дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев), дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев), краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, итого по разделу 2).

     БАЛАНС: (стоимость имущества).

     ПАССИВ: 3. Капитал и резервы: (уставный капитал, добавочный и резервный капитал, специальные фонды и целевые финансирования, нераспределенная прибыль отчетного года, итого по разделу 3); 4. Долгосрочные пассивы. 5. Краткосрочные пассивы: (заемные средства, кредиторская задолженность, прочие пассивы, итого по разделу 5).

     БАЛАНС.

     Все показатели сравнительного баланса  можно разбить на три группы:

     - показатели структуры баланса;

     - показатели динамики баланса;

     - показатели структурной динамики баланса.

     Горизонтальный  анализ этих показателей позволяет  установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для  характеристики финансового состояния  предприятия. Но и не меньшее значение имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, который показывает удельный вес каждой статьи баланса в общем итоге.

     Анализируя  данные статей аналитического баланса, можно установить, какие изменения  произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предприятием:

     - в каком направлении изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают;

     - необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период;

     - какие существуют узкие места в обеспечении предприятия финансовыми ресурсами и их использовании и т.п.

     Установив конечный итог изменений в аналитическом  балансе, определяют, по каким разделам и статьям произошли наибольшие изменения.

     ІІ. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

     В условиях рыночных отношений целью  деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворения материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия, на основе налога на прибыль обеспечивается формирование бюджетных доходов. Поэтому прибыль является конечным результатом деятельности предприятия. [5, с.305]

     Анализ  финансовых результатов деятельности предприятия проводится по данным формы  №2 и включает в качестве обязательных элементов:

     - исследование изменений каждого показателя за текущий и анализируемый период;

     - исследование структуры соответствующих показателей и их изменение;