Анализ финансового состояния предприятия "ПУ № 76"

• Коэффициент автономии (финансовой независимости) – нормативное значение данного коэффициента больше или равно 0,5;
• Коэффициент соотношения заемных и собственных средств – нормативное значение коэффициента меньше или равно 1,0.

Вывод: По результатам выполненных расчетов мы пришли к выводу, из таблицы 1 (Приложение З) «Состав, динамика и структура капитала, вложенного в имущество предприятия», что Капитал и резервы увеличились на 92,3% (48949 тыс. руб.) за счет значительного роста Нераспределенной прибыли на 10,4% (48949 тыс. руб.). Долгосрочные обязательства уменьшились на 6,7% за счет уменьшения займов и кредитов на 11,2%.Краткосрочные обязательства уменьшились на 11,2% за счет уменьшения краткосрочной задолженности на 21,9%.Итого источников увеличилось на 29,6% (37347 тыс. руб.).Коэффициент финансовой независимости увеличился на 207,7%, Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшились на 76,9%. 
 
 
 

3.4. Анализ финансовой  устойчивости.

     Финансовая  устойчивость - это способность организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживать полученные кредиты и обеспечивать производство качественной продукции.

     Оценка  финансовой устойчивости организации  осуществляется по двум направлениям. Первое направление, установленное  в нормах финансового права, предусматривает  расчет величины чистых активов организации  и сравнение ее с величиной  уставного капитала и с законодательно установленной нормой уставного капитала для различного типа организаций. Суть сравнения состоит в том, что положительная разность отражает реинвестирование прибыли и свидетельствует о наращивании экономической мощи предприятия – это стратегическая оценка.

     Второе  направление – оперативная оценка – предусматривает определение  достаточности источников для финансирования текущей деятельности, то есть оборотного капитала или запасов. Достаточность  источников обеспечивает непрерывность  процесса текущей экономической деятельности предприятия.

     Источники:

• Приказ Министерства финансов РФ № 10-н от 29.01.03.;
• Годовая финансовая отчетность – форма № 3 «Отчет о движениях капитала»;
• Положения Гражданского Кодекса РФ, Федерального закона «Об  акционерных обществах» от 26.12. 95 № 208- ФЗ

     В этой связи целесообразно дополнить  анализ чистых активов и их изменения  анализом изменения собственного капитала и факторов, влияющих на это изменение. Для этого составляется аналитическая  таблица 2 «Анализ собственного капитала» (приложение И).

Наряду  с абсолютными показателями финансовую устойчивость предприятия характеризуют  также финансовые коэффициенты:

• коэффициент финансовой устойчивости;
• коэффициент финансовой автономии;
• коэффициент текущей задолженности.

Вывод: По таблице 1 (Приложение И) Чистые активы увеличились на 293,9% (48949 тыс. руб.), доля чистых увеличилась на 27%, также увеличилась задолжность  ГОУ НПО «ПУ№76» на 37347 тыс. руб., что плохо для предприятия. По таблице 2 (Приложение И) Собственный капитал увеличился за счет увеличения Нераспределенной прибыли (48949 тыс. руб.). Остаток на начало периода 16746 тыс. руб., на конец периода 65695 тыс. руб., Темп изменения увеличился на 310,4%. Доля на начало периода уменьшилась на 5,5%, на конец периода на 1,48%. 
 
 
 
 
 

3.5. Анализ платежеспособности.

     Платежеспособность – это способность хозяйствующего субъекта к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов.

     Ликвидность  - способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидный — обращаемый в деньги.

     Ликвидность баланса - показатели способности предприятия оплачивать текущие обязательства, совершать оборот средств.

     Главная цель анализа платёжеспособности — своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

     При этом необходимо решать следующие задачи:

• На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения платёжеспособности.
• Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличие собственных и заёмных ресурсов.
• Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов.

     Финансовое  состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, которые позволяют ответить на вопрос – может ли предприятие своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

     Для оценки ликвидности и платежеспособности осуществляется сопоставление краткосрочных  обязательств с оборотными активами как реальным и экономически оправданным  их обеспечением. Сравнение обязательств и оборотных активов включает два направления анализа: абсолютное сравнение позволяет оценить ликвидность баланса; относительное сравнение оценивать ликвидность предприятия с помощью коэффициентов.

     Ликвидность баланса определяет степень покрытия обязательств  предприятия его  активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

     Анализ  ликвидности баланса заключается  в сравнении имущества по активу, сгруппированного по степени их ликвидности  и расположенных в порядке  убывания ликвидности, с обязательствами  по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

     Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги групп  по активу и по пассиву. Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеет  место соотношения:

     А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4

     В случае, когда одно или несколько  неравенств имеют знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном  варианте, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

     Ликвидность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости. Для оценки ликвидности предприятия используются три относительных показателя (коэффициента), которые различаются набором ликвидным активов, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств: коэффициент абсолютной ликвидности; коэффициент текущей ликвидности; коэффициент быстрой ликвидности.

     Общая платежеспособность предприятия определяется как способность покрыть все  обязательства предприятия (краткосрочные, долгосрочные) всеми своими активами. При этом рассчитывается коэффициент  общей платежеспособности.

     Относительные финансовые  коэффициенты ликвидности  – ориентировочные индикаторы платежеспособности на момент времени.

     Вывод: Из таблицы 1 (Приложение Л) «Анализ ликвидности баланса» ГОУ НПО «ПУ№76» мы видим, что баланс менее ликвидный, на начало: А1< П1;  А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4, на конец года: А1 < П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 > П4. Баланс не изменился по ликвидности. 
 

     3.6. Анализ финансовых  результатов.

     Абсолютные  финансовые результаты деятельности предприятия  включают:

• Валовой результат оборота от вложения средств – выручка от продаж товаров, продукции, работ и услуг;
• Чистый результат оборота от вложения средств – прибыль (убыток) отчетного периода.

     Показатель  прибыли формируется в соответствии с формой №2 «Отчет о прибылях и  убытках» и отражает механизм взаимосвязи валового и чистого результата оборота от вложения средств.

     Динамика  основных показателей деятельности предприятия должна подчиняться  следующей закономерности:

     I чистой прибыли  › I валовых продаж  › I стоимости  активов.

     При нарушении закономерности темпов тоста отдельных показателей необходимо объяснить тенденции их изменения.

     Для анализа состава, динамики, структуры  и факторов, влияющих на прибыль, составляется аналитическая таблица 1, рекомендуемая  форма которой приведена в приложении М. При заполнении таблицы расходы показываются со знаком минус (-) либо в круглых скобках. Для отражения результатов факторного анализа -  процентного изменения чистой прибыли вследствие изменения множества факторов целесообразно построить график – столбиковые диаграммы по влиянию каждого фактора.

     С целью углубления факторного анализа  прибыли в курсовом проекте необходимо провести факторный анализ прибыли  от продаж, так как именно этот показатель прибыли характеризует финансовый результат основной деятельности. Изменение прибыли от продаж может быть обусловлено следующими факторами: изменением цен на отгруженную продукцию; изменением физического объема проданной продукции; изменением уровня себестоимости и структуры проданной продукции.

     Оценка влияния этих факторов на изменение прибыли (убытков) от продажи продукции рассчитывается в следующей последовательности ( сокращенная схема).

     Изменение прибыли от продаж в отчетном периоде  по сравнению с базисным, пример:

                                                   ΔПр= Пр1-Пр0,                                              (1)

в том  числе за счет влияния факторов:

1)изменение  физического объема продукции

                                                   ΔПр К-(К1-К0)*ЦО;                                        (2)

2)изменение  себестоимости продукции

                                                    ΔПрS=К1*(S1-S0);                                          (3)

3) изменение  цены на продукцию

                                                    ΔПр Ц=К1*(Ц1-Ц0).                                      (4)

При этом сумма изменений прибыли от продаж в результате влияния факторов должна быть равна изменению прибыли  в целом.

                          ΔПр К+ΔПрS+ΔПр Ц=ΔПр                         (5)

     Для выполнения расчетов по факторному анализу прибыли от продаж необходимо использовать аналитическую таблицу 2, приведенную в приложении М.

     Относительные показатели экономических (финансовых) результатов включают следующие  группы показателей: показатели деловой активности; показатели рентабельности; показатели использования ресурсов.

     Методика  расчета этих показателей строится на относительном сравнении абсолютных показателей экономических (финансовых) результатов и величины авансированных или использованных в процессе деятельности средств. Каждый из показателей отражает тот или иной аспект финансового состояния организации и качества управления финансовыми отношениями. Для расчета и анализа динамики этой группы показателей необходимо использовать аналитические таблицы, приведенные в приложении Н, О,П.

Вывод: Таблица 2 (Приложение М) «Оценка влияния факторов, определяющих прибыль от продаж», прибыль от продаж увеличилась на 59169 тыс. руб. за счет увеличения Физического объема проданной продукции  на 7500 тыс. руб., Средний цены единицы проданной продукции на 25000 тыс. руб., и за счет уменьшения средней себестоимости единицы продукции на 34500 тыс. руб. Таблица 1 (Приложение М) «Оценка финансовых результатов» ГОУ НПО «ПУ№76» необходимо проанализировать прибыль от продаж до налогообложения и чистую прибыль. Прибыль от продаж увеличилась на 735,3% (59169 тыс. руб.) за счет значительного увеличения выручки от продаж на 51,3%. Прибыль до налогообложения тоже увеличилась на 1167% (56330 тыс. рублей) ,за счет: прибыли от продаж на 735,3%; процентов к уплате на 71,5%; процентов к получению на 184,7%; прочих операционных расходов на 676,7%. Чистая прибыль у нас увеличилась на 1194,8% (45187 тыс. руб.), за счет значительного увеличения прибыли до налогообложения на 1167%.