Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО "Медведь"

    Рис. 4.1.4. Анализ платежеспособности и ликвидности 

    Вывод: анализ таблицы 3 и рисунка 4 показал, что:

• Коэффициент абсолютной ликвидности имеет нормативное ≥ 0,2. К концу 2006 г. он составил 0,0022, а к концу 2007 г. – 0,0844. Это означает, что к концу 2006 г. каждый день подлежат погашению только 0,22% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 448 дней. А к концу 2007 г. каждый день подлежат погашению только 8,44% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 12 дней.
• Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности имеет нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» в 2006 г. меньше почти в 2 раза (0,40), а в 2007 г. меньше в 2,33 раза (0,30). Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности.
• Коэффициент покрытия имеет нормативное значение ≥ 2. В 2006 г. он составил 0,55, а в 2007 г. – 0,64. Исходя из этого можно сделать вывод. Т.к.  оба коэффициента < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.
• Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности имеет нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент в     2006 г. составляет в 0,31, а в 2007 г. – 0,34. Это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода ни в 2006 г. ни в 2007 г.

4.2 Рекомендации по улучшению финансового состояния ОАО «Медведь» 

    В курсовой работе представлена комплексная  оценка финансового состояния предприятия  путем анализа структуры имущества  предприятия и структуры финансовых ресурсов, анализа дебиторской и кредиторской задолженности, анализа финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности и анализа ликвидности баланса.

      В результате исследования были выявлены наиболее проблемные, «узкие» места  в деятельности ОАО «Медведь», ухудшающие его финансовое положение.

1. Значительный объем средств предприятия отвлечен в дебиторскую задолженность. На конец 2006 года сумма дебиторской задолженности была равна 90585 тыс. рублей и составляла 33,53% всего имущества предприятия. За 2007 год произошло уменьшение суммы дебиторской задолженности. Несмотря на снижение ее доли в структуре имущества до 12,84% на конец года, ее абсолютное значение составляет 81283 тыс. рублей. Это свидетельствует о том, что выполненные работы по строительству имеют отличное качество и пользуются большим спросом, но, с другой стороны, такая большая сумма дебиторской задолженности наносит огромный ущерб предприятию.

   Дебиторская задолженность – это коммерческий кредит, который предоставляет предприятие  своим покупателям. В деятельности многих предприятий укоренилась практика злоупотребления такого рода заемными средствами, так как в отличие от банковских кредитов, по которым уплачивают проценты, на дебиторскую задолженность проценты не начисляются.

     Таким образом, наличие такого большого объема дебиторской задолженности является самой насущной проблемой для ОАО «Медведь» и могут быть предложены следующие мероприятия по  её сокращению:

• На ОАО «Медведь» необходимо расширить систему авансовых платежей, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получает лишь часть стоимости выполненных работ или произведенной продукции.
• ОАО «Медведь» нужно ужесточить кредитную политику в отношении своих покупателей. То есть оно должно проводить анализ кредитоспособности своих покупателей, как это делают банки прежде чем предоставить ссуду или кредит. Анализ кредитоспособности необходим, чтобы оценить вероятность задержки платежа и вероятность безнадежного долга.
• ОАО «Медведь» должно принимать экономические меры  с целью ускорения погашения дебиторской задолженности.

   В целях борьбы с неплатежами с 1 января 1995 года вступил в силу  Указ Президента РФ «Об обеспечении  правопорядка при осуществлении  платежей по обязательствам за поставку товаров (выполнение работ или оказание услуг)». Указом определен трехмесячный срок со дня фактического получения товаров дебитором, в течение которого должны быть проведены все взаиморасчеты между производителем и потребителем. В соответствии с этим, я предлагаю принимать экономические меры к недобросовестным покупателям в виде штрафов и начисления пеней за каждый день просрочки платежа по истечению трех месяцев, установленных Указом. Эти штрафные санкции должны компенсировать предприятию потери, которые оно несет в результате несоблюдения сроков платежей и вследствие инфляционных процессов. Такие меры будут стимулировать покупателей оплачивать продукцию в срок, так как оттягивание сроков оплаты приведет к дополнительным денежным затратам с их стороны.

• ОАО «Медведь» должно проводить инкассационную политику, то есть использовать комбинацию методов по «сбору» дебиторской задолженности. Это, в частности, письма, направляемые покупателям, телефонные переговоры и, наконец, юридические действия. Чем больше будет задействовано инкассационных методов, тем меньше доля потерь по безнадежным долгам и короче средний период погашения дебиторской задолженности.
2. На ОАО «Медведь» выявлен дефицит денежных средств. На конец 2006 года денежные средства и краткосрочные финансовые вложения составляли 0,22% в структуре имущества предприятия, на конец 2007 года их доля увеличилась и составила 5,01% в структуре имущества. Но данная величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений является недостаточной. Об этом свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который на конец 2000 года был равен 0,0844 при необходимом значении равном 0,2. Это минимальное значение коэффициента говорит о том, что 20% краткосрочных обязательств предприятия должно покрываться за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а на ОАО «Медведь» только 8,44% краткосрочных обязательств могут быть покрыты за счет данного источника.

    ОАО «Медведь» рекомендуется иметь больший запас наличности, а с целью защиты денежных средств от инфляции вкладывать их не в товарно-материальные ценности, а в краткосрочные ценные бумаги, которые, в случае необходимости, могут быть довольно быстро обращены в денежные средства.

3. В составе кредиторской задолженности ОАО «Медведь» большой удельный вес занимает задолженность перед прочими кредиторами (99,7%). На конец 2007 года задолженность бюджету составляла 210907 тыс. рублей. Предприятию рекомендуется погасить задолженность перед прочими кредиторами, так как отсрочки по этим платежам могут повлечь  за собой выплату штрафов (пени).

  После погашения задолженности перед  прочими кредиторами необходимо рассчитаться с остальными кредиторами  – задолженность по налогам и сборам и задолженность перед персоналом организации поставщиками задолженность которым на конец 2007 года составила 303 тыс. рублей и 350 тыс. рублей соответственно. С целью ускорения осуществления расчетов на ОАО «Медведь» рекомендуется усовершенствовать механизм взаимозачетов и активнее использовать банковские векселя при расчетах за полученную продукцию и выполненные подрядчиками работы.

4. Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности (на конец 2007 года это превышение составляло 85327 тыс. рублей) создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.
5. Источники средств предприятия на 3,59% образованы собственным капиталом, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия. Необходимо увеличить уставный, добавочный и резервный капиталы, что в итоге приведет к финансовой независимости.
6. Низкая платежеспособность и ликвидность ОАО «Медведь». Об этом свидетельствуют значения трех наиболее значимых показателей ликвидности и платежеспособности, которые не соответствуют нормальным значениям на конец 2007 года. Необходимо увеличить дополнительные источники финансирования краткосрочных ценных бумаг, которые, в случае необходимости, могут быть довольно быстро обращены в денежные средства.

Заключение

    Данная  работа представляет собой всесторонний анализ финансового состояния предприятия  и результатов его производственно-хозяйственной  деятельности.

    К качестве объекта было выбрано ОАО  «Медведь», осуществляющее свою деятельность на строительном рынке в Удмуртской республике.

    В первой главе рассматриваются характеристики деятельности предприятия и ее финансовая отчетность (бухгалтерские балансы).

    Во  второй главе приведены все практические расчеты, касающиеся анализа финансового  состояния предприятия, а именно:

    В третей главе представлены выводы по результатам проведенного анализа, а также практические рекомендации и комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния  ОАО «Медведь».

       На  основе проведенного анализа финансовой деятельности ОАО «Медведь» были сделаны следующие выводы. Увеличение валюты баланса свидетельствует о нормальном развитии предприятия, росте объема производства.

       Отрицательным моментом является низкая платежеспособность и ликвидность ОАО «Медведь». Об этом свидетельствуют значения трех наиболее значимых показателей ликвидности и платежеспособности, которые не соответствуют нормальным значениям на конец 2007 года.

    Также источники средств предприятия  на 3,59% образованы собственным капиталом, что свидетельствует о финансовой зависимости предприятия.

       На  анализируемом предприятии были выявлены наиболее проблемные моменты, ухудшающие его финансовое положение.

    Предложениями по работе предприятия являются: расширение системы авансовых платежей за поставляемую продукцию, ужесточение кредитной политики в отношении покупателей, принятие экономических мер к недобросовестным покупателям,  необходимо снизить уровень запасов товарно-материальных ценностей, погашение задолженности перед кредиторами, грамотное распределение прибыли. Необходимо регулярно проводить анализ текущего финансового состояния предприятия, мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности и наладить механизм взаимозачетов. В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы и предложены мероприятия, которые будут способствовать стабилизации положения и улучшению финансового состояния ОАО «Медведь». 
 
 
 
 

     СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ 

1. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? – М.: Финансы и статистика, 2003 – 234 с.
2. Бобылева А. З. Финансовый менеджмент: - М.: Издательство РОУ, 2003 – 152с.
3. Бочаров В. В. Финансовое моделирование. Учебное пособие – СПб.: Питер, 2000 – 293 с.
4. Бухгалтерский анализ. Перевод с англ. / Под ред. М. А.  Гольцберга  Киев, 2007 – 98 с.
5. Вакуленко Т. Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской отчетности для принятия решений. М.: Издательский дом «Герда», 2006 – 253 с.
6. Грамотенко Т. А. Банкротство предприятий: экономические  аспекты. М.: Приор, 2008 г – 256 с.
7. Гребнев Л. С. Нуреев Р. М. Экономика. М.: -Вита-Пресс, 2000 г. – 432 с.
8. Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. Пер. с англ. / Под ред. Я. В. Соколова. – М.: Финансы и статистика, 2006 – 321 с.
9. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: ДИС,1999 г. –     234 с.
10. Дягтеренко В. Г. Основы логистики и маркетинга. – Ростов-на-Дону: Экспертное бюро, М.: Гардарика, 1996. – 120 с.
11. Едронова В. Н., Мизиковский Е. А. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя. – М.: Финансы и статистика, 2007 – 189 с.
12. Ефимова О. В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: Финансы и статистика, 2004 – 135 с.
13. Ефимова О.В. Финансовый анализ.- М.: Издательство «Бухгалтерский учет», 2002 – 528 с.
14. Ефимова О. В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2005 –    264 с.
15. Журавлев В. В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: ЧИЭМ СПбГТУ. Чебоксары, 2006 – 135 с.
16. Ковалев А. И. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2000 – 480 с.
17. Ковалев В. В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2007 –    512 с.
18. Ковалев В. В. Как читать баланс. М.: Финансы и статистика, 2004. – 480 с.
19. Козлова О.И. Оценка кредитоспособности предприятия. М.: АО «АРГО», 2006 –274 с.
20. Крейнина М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве, торговле. - М.: Финансы и статистика, 2006 – 418 с.
21. Любушин Н. П. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.:ЮНИТИ, 2005 – 471с.
22. Макарьян Э.К. , Герасименко Г.Л. Финансовый анализ. М.: ПРИОР, 2007 – 319 с.
23. Новодворский В. Д. и др. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред. В. Д. Новодворского – М.: Бухгалтерский учет, 2007 – 176 с.
24. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. М.:Банки и биржи, 1998 – 400 с.
25. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент на предприятиях и в коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. М.: Финансы и статистика, 2005 – 298 с.
26. Родионова В. М. , Федотова М. А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: 2006 – 348 с.
27. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. – М.: Инфра - М, 2008 – 364 с.