Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО "Медведь"

3.3.2 за 2007 год

    Сгруппируем активы предприятия по степени ликвидности:

 

    Сгруппируем пассивы баланса по степени срочности  их оплаты:

    Для оценки платежеспособности предприятия  используются три относительных  показателя, различающиеся набором  ликвидных активов, рассматриваемых  в качестве покрытия краткосрочных  обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности 

На начало года:

На конец  года:

 

    Данный  коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность предприятия. Нормативное  значение ≥ 0,2. Значение данного коэффициент  для ОАО «Медведь» в 2,4 раз ниже. Это означает, что каждый день подлежат погашению только 8,44% краткосрочных обязательств предприятия, или, другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчетную дату, может быть погашена за 12 дней.

Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности 

На начало года:

На конец  года:

 

    Данный  коэффициент характеризует платежеспособность предприятия с учетом предстоящих  поступлений от дебиторов. Нормативное значение ≥ 0,7. Значение данного коэффициент для ОАО «Медведь» меньше в 2,33 раза. Это означает, что ОАО «Медведь» не сможет покрыть текущую задолженность, даже при условии полного погашения дебиторской задолженности. 

Коэффициент покрытия:

На начало года:

На конец  года:

    Данный  коэффициент характеризует прогнозируемые возможности организации при  условии погашения краткосрочной  дебиторской задолженности и  реализации имеющихся запасов. Нормативное значение ≥ 2. Т.к. коэффициент покрытия  на конец 2007 года < 1, можно сделать вывод, что организация не располагает свободными средствами.

    Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности

    Данный  коэффициент характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение полугода. Нормативное значение ≥ 1. Для ОАО «Медведь» этот коэффициент составляет 0,34, это означает, что оно не способно погасить свои обязательства в течение полугода.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

4 Разработка мероприятий  по улучшению финансового  состояния ОАО  «МЕДВЕДЬ» 
 

4.1 Анализ динамики  показателей ОАО  «Медведь»

за 2006 – 2007 гг. 
 

    Представим, полученные величины показателей из раздела 3 в виде таблиц и рисунков.

    Таблица 4.1.1

Анализ  структуры и динамики активов  и пассивов

 

Рис. 4.1.1. Анализ структуры и динамики активов и пассивов 
 

 Рис. 4.1.2. Анализ структуры и динамики активов и пассивов (тыс. руб.) 
 

          Вывод: анализ таблицы 4.1.1 и рисунков 4.1.1 и 4.1.2 показал, что:

• Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2006 г. поднялся более чем в 2 раза и достиг значения 1,11, это означало, что оборотные активы практически равны внеоборотным, т.е. практически все собственные средства используется в оборотных активах. Но к концу 2007 г. данный коэффициент снизился более чем на половину. Величина данного коэффициента (0,61) показывает, что оборотные активы почти в 1,6 раза меньше внеоборотных, т.е. в оборотных активах участвуют не только собственные средства, но и привлеченные.
• Коэффициент автономии (0,06) на начало 2006 г. на порядок меньше нормативного (нормативное значение ≥ 0,5). К концу 2007 г. этот коэффициент отклонился от нормативного в 50 раз и достиг значения 0,01. Это означает, что все средства предприятия состоят практически из заемных средств.
• Коэффициент соотношения собственных и заемных средств на начало 2006 г. составил 16,62, к концу 2006 г. – 26,87, а концу 2007 г. – 66,6. Его нормативное значение равно ≤ 1. Полученные расчетные значения показывают, что ОАО «Медведь» не может покрыть собственными средствами свои обязательства, т.е. в начале 2006 г. на 1 руб. собственных средств, вложенных в активы, пришлось привлечь 16,62 руб.,  в конце 2006 г. – 26,87 руб., а в конце 2007 г. даже 66,6 руб.
• Чистые активы в начале 2006 г. составили 19857 тыс. руб., к концу 2006 г. они снизились в 2,34 раза и составили 8477 тыс. руб., а концу 2007 г. они опять возросли и составили 9367 тыс. руб. Уставный капитал ОАО «Медведь» равен 150 тыс. руб. Исходя из этого можно сделать вывод, что предприятию не предстоит уменьшать свой уставный капитал.
• Собственный оборотный капитал в начале 2006 г. составил – 206030 тыс. руб., к концу 2006 г. они возросли почти в 2 раза (– 103629 тыс. руб.), а концу 2007 г. они уменьшились в 3,7 раза и составили – 382755 тыс. руб. Исходя из этого можно сделать вывод, что ОАО «Медведь» находится в очень высокой степени зависимости от заемных средств, и, в случае необходимости погашения всех краткосрочных обязательств у предприятия не хватит оборотных средств, т.е. придется реализовывать и внеоборотные средства тоже.

 
 

    Таблица 4.1.2

    Анализ  финансовой устойчивости (тыс. руб.)

 Рис. 4.1.3. Анализ финансовой устойчивости (тыс. руб.) 

    Вывод: анализ таблицы 4.1.2 и рисунка 4.1.3 показал, что:

• Анализ излишка (недостатка) собственных средств для формирования запасов к концу 2006 г. снизился, почти на 30% и составил 210824 тыс. руб., а к концу 2007 г. увеличился в 2,4 раза (505657 тыс. руб.).
• Анализ наличия собственных оборотных средств показал, что в начале 2006 г. собственных оборотных средств ОАО «Медведь» не хватает на формирование запасов (– 206030 тыс. руб.), к концу 2006 г. недостаток собственных оборотных средств уменьшился почти в 2 раза и составил      – 103629 тыс. руб., а к концу 2007 г. недостаток собственных оборотных средств увеличился почти в 3,7 раза (– 382755 тыс. руб.).
• Анализ наличия долгосрочных источников формирования запасов показал, что и в 2006 г. и в 2007 г. показатели наличия долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия собственных оборотных средств, т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств.
• Анализ общей величины основных источников формирования средств показал, что на ОАО «Медведь» к концу 2006 г. практически не изменилась ( с 124042 тыс. руб. до 124165 тыс. руб.), а к концу 2007 г. увеличилась почти в 2 раза (241065 тыс. руб.).
• Анализ излишка (недостатка) собственных оборотных средств показал, что к концу 2006 г. уменьшился почти в 2 раза (с – 250834 тыс. руб. до       – 129076 тыс. руб.), а к концу 2007 г. увеличился почти в 4 раза и составил – 510285 тыс. руб.
• Анализ наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов показал, что и в 2006 г. и в 2007 г. показатели наличия излишка (недостатка) долгосрочных источников формирования запасов оказались равными показателям наличия излишка (недостатка) собственных оборотных средств, т.к. ОАО «Медведь» не имеет долгосрочных обязательств.
• Анализ излишка (недостатка) общей величины основных источников формирования запасов показал, что к концу 2006 г. излишек общей величины основных источников формирования запаса увеличился почти в 1,25 раза (с 79238 тыс. руб. до 98718 тыс. руб.), а к концу 2007 г. увеличился почти в 1,15 раза (до 113535 тыс. руб.).

    Таблица 4.1.3

    Анализ  платежеспособности и ликвидности