На  основании проведённого анализа  коэффициентов платежеспособности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» можно сделать следующие выводы:

1. Коэффициент срочной ликвидности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» не соответствует нормативному (динамика данного показателя изменяется от 0,01 в 2006 году до 0,00 в 2009 году). Однако, необходимо отметить, что этот коэффициент является самым жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятия можно погасить немедленно. Данный коэффициент не соответствует нормативному практически на всех предприятиях России.
2. На конец анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» увеличился до 1,50, что, тем не менее, всё ещё ниже рекомендуемого значения. Это произошло в основном из-за уменьшения краткосрочных пассивов, хотя и сумма быстрореализуемых активов уменьшилась, но рост этого показателя произошел и за счет преобладания темпов роста быстрореализуемых активов в валюте баланса над темпами роста срочных обязательств.
3. В целом, можно отметить достаточно высокую платежеспособность торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО», причём наблюдается ряд положительных тенденций его развития.

• 2.5 Анализ финансовой устойчивости
 


     Анализ  излишков/недостатков общей величины запасов и затрат, собственных  долгосрочных источников и общей  величины основных источников формирования запасов и затрат торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Ковалева В.В. [13] представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Ковалева В.В.,  тыс.руб.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Cобственный  капитал	3 340	3 671	3 119	4 807
Внеоборотные  активы	1 484	1 497	1 492	2 375
Наличие собственных оборотных средств	1 856	2 174	1 627	2 432
Долгосрочные  пассивы	1 299	4 904	1 622	4 915
Наличие долгосрочных источников формирования запасов	3 155	7 078	3 249	7 347

 
 


Продолжение таблица 6

Краткосрочные кредиты и заемные средства	10 038	6 828	11 681	14 479
Общая величина основных источников формирования запасов	13 193	13 906	14 930	21 826
Общая величина запасов с НДС	2 668	2 277	2 139	5 189
Излишек или недостаток собственных оборотных  средств	-812	-103	-512	-2 757
Излишек или недостаток долгосрочных источников формирования запасов	487	4 801	1 110	2 158
Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов	10 525	11 629	12 791	16 637
Финансовое  состояние	устойчивое	устойчивое	устойчивое	устойчивое

 


      Таким образом, согласно методике Ковалева В.В. [13], финансовая устойчивость торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» является нормальной, хотя и не абсолютной. Это обусловлено тем, что торговое предприятие ООО «ЮГРА - АЛКО» нуждается в большей величине собственных оборотных средств.

     Проведём  расчёт относительных показателей  финансовой устойчивости торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Ковалева В.В. Данный расчёт представлен в таблице 7.

Таблица 7 - Показатели финансовой устойчивости торгового предприятия                             ООО «ЮГРА - АЛКО»

Показатели	Норма-тив	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Коэффициент финансовой независимости	>0,5	0,23	0,24	0,19	0,20
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками	>1,0	0,70	0,95	0,76	0,47
Коэффициент обеспеченности собственными источниками	>0,1	0,14	0,16	0,11	0,11

 


     На  основании проведённого анализа  абсолютных и относительных показателей  финансовой устойчивости торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» можно сделать следующие выводы:

1. В целом, по состоянию на конец 2009 года торговое предприятие ООО «ЮГРА - АЛКО» можно охарактеризовать как фирму с достаточно устойчивой финансовой ситуацией, однако прослеживается некоторая тенденция к её ухудшению.
2. Необходимо отметить, что многие относительные показатели финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» не только не соответствуют нормативным, но и значительно уменьшаются за анализируемый период 2006…2009 гг.

     Выполним  анализ финансовой устойчивости предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Черненко А.Ф. [26]. Предварительно сгруппируем активы и пассивы баланса способом, предложенным в параграфе 1.3. Группы активов и пассивов торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Черненко А.Ф. представлены в таблице8.

Таблица 8 - Группы активов и пассивов торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО»  по методике Черненко А.Ф.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
АКТИВЫ, тыс.руб.
А1 (готовая продукция и товары для  перепродажи, НДС по приобретённым  ценностям, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства)	13 127	13 880	14 887	21 776
А2 (сырьё, затраты в НЗП, товары отгруженные, расходы будущих периодов, дебиторская  задолженность (краткосрочная и  долгосрочная, прочие оборотные активы)	1 550	1 523	1 535	2 425
Баланс	14 677	15 403	16 422	24 201
ПАССИВЫ, тыс.руб.
П1 (краткосрочные и долгосрочные обязательства)	11 337	11 732	13 303	19 394
П2 (постоянные пассивы, которые не являются обязательствами в будущем)	3 340	3 671	3 119	4 807

 


Продолжение таблица 8

Баланс	14 677	15 403	16 422	24 201
В процентах к величине итога баланса, %
А1	89,44	90,11	90,65	89,98
А2	10,56	9,89	9,35	10,02
П1	77,24	76,17	81,01	80,14
П2	22,76	23,83	18,99	19,86
Финансовая  устойчивость, тыс.руб.
А1 - П1	1 790	2 148	1 584	2 382
П2 - А2	1 790	2 148	1 584	2 382

 


    Таким образом, согласно расчётам, выполненным  по методике Черненко А.Ф. [26], финансовая устойчивость торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» является практически абсолютной. Некоторое различие результатов двух применённых нами методик анализа финансовой устойчивости объясняется в основном тем, что сумма внеоборотных активов, необходимых торговому предприятию ООО «ЮГРА - АЛКО» для продолжения эффективной хозяйственной деятельности, является весьма низкой (причины этого уже приводились).

• 2.6 Анализ выручки, прибыли и рентабельности
 


     При анализе рентабельности используются следующие основные показатели:

     Рентабельность  реализованной продукции  определяется как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции [13]: 


  .       (8) 


      В качестве прибыли от реализации продукции  может быть использована валовая  или другая прибыль из «Отчета  о прибылях и убытках», в соответствии с принятой методикой.

  Рентабельность продаж определяется как отношение прибыли от реализации продукции к сумме себестоимости продукции и прибыли от реализации [13]: 


         .        (9) 


     Рентабельность  продаж является наиболее часто используемым показателем.

      Рентабельность  активов  (рентабельность всего капитала) определяется как отношение прибыли от реализации продукции к среднегодовой стоимости активов [13]: 


.                       (10) 


     Среднегодовая стоимость активов (всего капитала) предприятия представляет собой  среднее арифметическое итога баланса  за исследуемый период.

     Рентабельность  капитала (собственного и заемного) является в экономическом анализе важной сравнительной характеристикой коммерческих предприятий. Она представляет собой «параметры настройки хозяйственного механизма на производство» собственных средств, и определяется как частное от деления прибыли на величину общих финансовых вложений (капитала, пассива) или соответствующей их части.

      Рентабельность  собственного капитала определяется по следующей формуле [26]: 


             .               (11) 


где   – рентабельность всего вложенного капитала.

     Рентабельность  платного заёмного капитала определяется по следующей формуле [26]: 


            (12) 


     Различные показатели рентабельности финансово-хозяйственной  деятельности торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» представлены в таблице 9. 


Таблица 9 - Анализ рентабельности финансово-хозяйственной деятельности

торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО»

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Абсолютные  значения данных, тыс.руб.
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	125 474	126 458	125 608	123 544
Стоимость активов	14 677	15 403	16 422	24 201
Прибыль от реализации	8 679	6 763	7 050	9 106
Балансовая  прибыль	4 533	4 983	4 232	6 502
Чистая  прибыль	3 332	3 663	3 111	4 779
Изменения в абсолютных величинах данных, тыс.руб.

 
 


Продолжение таблица 9

Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	х	984	-850	-2064
Стоимость активов	х	-1916	287	2056
Прибыль от реализации	х	450	-751	2270
Балансовая  прибыль	х	331	-552	1668
Чистая  прибыль	х	331	-552	1668
Абсолютные  значения показателей, %
Рентабельность  произведённой продукции	7,06	5,37	5,65	7,56
Рентабельность  реализованных товаров	7,43	5,65	5,95	7,96
Рентабельность  продаж	6,92	5,35	5,61	7,37
Рентабельность  активов	х	44,97	44,30	44,83
Рентабельность  собственного капитала	х	192,93	207,66	229,78
Рентабельность  заёмного капитала	х	58,63	56,32	55,70
Изменения в абсолютных величинах показателей, %
Рентабельность  произведённой продукции	х	-1,69	0,28	1,91
Рентабельность  реализованной продукции	х	-1,78	0,30	2,01
Рентабельность  продаж	х	х	0,26	1,76
Рентабельность  активов	х	х	-0,66	0,53
Рентабельность  собственного капитала	х	х	14,73	22,12
Рентабельность  заёмного капитала	х	х	-2,31	-0,62

     Различные показатели рентабельности вложений торгового  предприятия           ООО «ЮГРА - АЛКО» представлены в таблице 10.

Таблица 10 - Анализ рентабельности вложений торгового предприятия                            ООО «ЮГРА - АЛКО»

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Абсолютные  значения данных, тыс.руб.
Прибыль балансовая	4 533	4 983	4 232	6 502

Продолжение таблица 10

Прибыль чистая	3 332	3 663	3 111	4 779
Среднегодовая стоимость имущества	14 677	15 403	16 422	24 201
Собственные средства	3 340	3 671	3 119	4 807
Доходы  от участия в других организациях	-	-	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	-	-	-	-
Долгосрочные  заёмные средства	1 299	4 904	1 622	4 915
Изменения в абсолютных величинах данных, тыс.руб.
Прибыль балансовая	х	450	-751	2270
Прибыль чистая	х	331	-552	1668
Среднегодовая стоимость имущества	х	726	1019	7779
Собственные средства	х	331	-552	1688
Доходы  от участия в других организациях	х	-	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения	х	-	-	-
Долгосрочные  заёмные средства	х	3605	-3282	3293
Значения  показателей, %
Общая рентабельность вложений	30,89	32,35	25,77	26,87
Рентабельность  вложений по чистой прибыли	22,70	23,78	18,94	19,75
Рентабельность  собственных средств	99,75	99,77	99,73	99,42
Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений	0,00	0,00	0,00	0,00
Рентабельность  перманентного капитала	71,82	42,71	65,61	49,16
Изменения в величинах показателей, %
Общая рентабельность вложений	х	1,47	-6,58	1,10
Рентабельность  вложений по чистой прибыли	х	1,08	-4,84	0,81
Рентабельность  собственных средств	х	0,02	-0,04	-0,31
Рентабельность  долгосрочных финансовых вложений	х	0,00	0,00	0,00

 


Продолжение таблица 10

Рентабельность  перманентного капитала

х

-29,11

22,90

-16,45

 


     Исходя  из проведённого анализа показателей  прибыли и рентабельности финансово-хозяйственной  деятельности торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» можно сделать следующие выводы:

1. Выручка от реализации товаров и услуг торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» за отчетный период снизилась с 125 474 в 2006 году до 123 544 тыс.руб. в 2009 году, то есть незначительно. Во многом это обусловлено постоянством спроса на товары предприятия.
2. Основной показатель деятельности любого торгового предприятия – прибыль от реализации – за отчетный период увеличился с 3 332  тыс.руб. в 2006 году до 4 779 тыс.руб. в 2009 году. Положительной тенденцией за рассматриваемый период является то, что темпы снижения выручки незначительны, и при этом темпы роста прибыли весьма высокие. Это свидетельствует о значительном снижении доли себестоимости продукции и услуг торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» в общем объёме выручки.
3. Показатель рентабельности реализованных товаров торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» за отчетный период снизился с 7,43% в 2006 году до 7,96% в 2009 году, то есть также незначительно. Это говорит о том, что в 2009 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 8 копеек чистой прибыли. Особенно необходимо отметить увеличение данного показателя по сравнению с 2008 годом.
4. Показатель рентабельности активов также за анализируемый период незначительно увеличился с 44,97% в 2006 году до 44,83% в 2009 году. Это говорит о том, что эффективность использования активов торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» несколько снизилась, однако по-прежнему остается достаточно эффективной.
5. Показатель рентабельности использования заёмного капитала торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» за отчетный период снизился с 58,63% в 2006 году до 55,70% в 2009 году, то есть незначительно.
6. Как следует из выше сказанного, все показатели рентабельности финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» имеют достаточно высокие значения, причём обнаруживают некоторую тенденцию к увеличению. Во многом это объясняется повышением спроса на товары предприятия в 2009 году из-за повышения платежеспособности большинства постоянных клиентов предприятия, а также вследствие получения высоких прибылей от основной деятельности.
 


      Теперь  рассчитаем показатели рентабельности собственного и заёмного капитала торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Черненко А.Ф. [26]. Результаты данного расчёта представлены в таблице 11.

Таблица 11 - Показатели рентабельности собственного и заёмного капитала

торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО», рассчитанные по методике Черненко А.Ф.

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Исходные  данные
Итог  третьего раздела баланса, тыс.руб.	3340	3671	3119	4807
Кредиторская  задолженность, тыс.руб.	10038	6828	11681	14479
Кредит  банка, тыс.руб.	1299	4904	1622	4915
Прибыль, тыс.руб.	8 679	6 763	7 050	9 106
Показатели  рентабельности
Рентабельность  собственного капитала	59,13%	43,91%	42,93%	37,63%
Рентабельность  заёмного капитала	58,13%	40,25%	41,86%	35,41%

• 2.7 Анализ деловой активности
 


      Результаты  расчётов коэффициентов оборачиваемости  торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» представлены в таблице 12.

Таблица 12 - Оборачиваемость оборотных средств, капитала, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО»

Наименование  показателя	2006 год	2007 год	2008 год	2009 год
Выручка от реализации, в тыс.руб.	125 474	126 458	125 608	123 544

 


Продолжение таблица 12

Чистая  прибыль, в тыс.руб.	3 332	3 663	3 111	4 779
Фондоотдача, на 1 тыс.руб.	x	85	84	64
Оборачиваемость средств в расчетах, в оборотах	x	11,46	10,32	8,42
Оборачиваемость средств в расчетах, в днях	x	31	35	43
Оборачиваемость запасов, в оборотах	x	76,56	81,03	43,61
Оборачиваемость запасов, в днях	x	5	4	8
Оборачиваемость кредиторской задолженности, в днях	x	26	29	43
Продолжительность операционного цикла, в днях	x	36	39	51
Продолжительность финансового цикла, в днях	x	10	10	8
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	x	0,09	0,10	0,12
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	x	36,07	37,00	31,17
Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала	x	8,41	7,89	6,08

 


     Из  данных таблице 12 видно, что произошло замедление оборачиваемости практически всех проанализированных показателей торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО». В частности, можно выделить следующие моменты:

1. Время оборачиваемости кредиторской задолженности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» увеличилось с 26 дней в 2006 году до 43 дней в 2009 году, то есть по сравнению с предыдущим отчётным периодом погашение кредиторской задолженности происходило более медленными темпами. Это свидетельствует о низкой эффективности работы финансовых подразделений исследуемого предприятия и недостаточной расчётной дисциплине. Впрочем, это обусловлено, в основном, низкой платёжной дисциплиной заказчиков, так как предыдущие анализы выявили превышение дебиторской задолженности предприятия над кредиторской.
2. Итак, кредиторская задолженность торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» погашается достаточно медленно. Тем не менее, в качестве положительной тенденции можно отметить отсутствие на балансе предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» невозможной для взыскания дебиторской задолженности.

     Как следует из выше сказанного, многие показатели финансово-хозяйственной  деятельности торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» имеют достаточно высокие значения, причём обнаруживают некоторую тенденцию к увеличению.

     Тем не менее, проанализировав состояние  финансовой устойчивости торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Ковалева В.В. был сделан вывод о том, что прослеживается некоторая тенденция к ухудшению финансовой ситуации на предприятии, о чём свидетельствует тот факт, что многие относительные показатели финансовой устойчивости не только не соответствуют нормативным, но и значительно уменьшаются за анализируемый период 2006…2009 гг.

     Согласно  анализу, проведённому по методике Черненко А.Ф., финансовая устойчивость торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» более значительна, однако необходимо иметь в виду, что данная методика основана главным образом на анализе абсолютных показателей, тогда как многие авторы подчёркивают важность анализа именно относительных показателей, что делает методику Ковалева В.В. более подходящей для анализа финансовой устойчивости торговых предприятий как предприятий с постоянно меняющейся структурой баланса.

     Таким образом, в следующей главе нам  необходимо на основе проведённой общей  оценки финансового состояния и  анализа финансовой устойчивости торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» разработать ряд практических мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия. Для этого нам представляется необходимым применить факторинговые схемы реструктуризации дебиторской задолженности и оценить возможность привлечения дополнительных заёмных средств на основе эффекта финансового рычага.

 


3 МЕРОПРИЯТИЯ ПО  УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ТОРГОВОГО  ПРЕДПРИЯТИЯ  ООО «ЮГРА - АЛКО»

3.1 Оценка запаса  финансовой устойчивости  с помощью операционного  левериджа

    Поскольку в настоящей главе мы будем  разрабатывать мероприятия по улучшению  финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия, предварительно необходимо определить теоретически возможный  запас его финансовой устойчивости. Оценка запаса финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» на основе эффекта финансового рычага представлен в таблице 13. 


Таблица 13 - Расчет безубыточного объема продаж и запаса финансовой устойчивости

предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» в сентябре и октябре 2010 года

Показатель	Сентябрь 2010 года	Октябрь 2010 года
Выручка от реализации продукции за минусом НДС, акцизов и др., тыс. руб.	8040	9712
Прибыль от реализации, тыс. руб.	1225	1859
Полная  себестоимость реализованной продукции, тыс.руб.	6815	7852
Сумма переменных затрат, тыс. руб.	4635	5195
Сумма постоянных затрат, тыс. руб.	2180	2656
Сумма маржинального дохода, тыс. руб.	3405	4516
Доля  маржинального дохода в выручке, %	0,423	0,465
Безубыточный  объем продаж, тыс. руб.	5147	5713
Запас финансовой устойчивости тыс. руб.	2892	3998

 


     На  основании проведённого анализа  можно сделать следующие выводы:

1. Как показывает расчет, представленный в таблица 13, в сентябре 2010 года торговому предприятию ООО «ЮГРА - АЛКО» нужно было реализовать продукции на сумму 5147 тыс.руб., чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю. Фактически выручка торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» составила 8040 тыс.руб, что выше критической суммы на 2892 тыс. руб., или на 36%. Это и есть запас финансовой устойчивости, или зона безубыточности предприятия.
2. В октябре 2010 года запас финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» несколько увеличился. Выручка может уменьшиться еще на 41,2% и только тогда рентабельность будет равна нулю. Если же выручка станет еще ниже, то предприятие будет убыточным, будет «проедать» собственный и заемный капитал и обанкротится. Поэтому нужно постоянно следить за запасом финансовой устойчивости, выяснять, насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого не должна опускаться выручка предприятия. Это очень важный показатель для оценки финансовой устойчивости предприятия.

3.2. Применение факторинговых  схем реструктуризации  дебиторской задолженности

 


     Факторинг – это достаточно новый вид  услуг в области финансирования, которым занимаются специальные  факторинговые компании, тесно связанные  с банками или являющиеся их дочерними  филиалами, либо сами банки.

     Факторинг (factor – в переводе с английского «агент, посредник») является разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента, что связано с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании (фактор-фирме) неоплаченных платежных требований за поставленную продукцию, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним. Он включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование и гарантию от кредитных и валютных рисков.

     Целью факторингового обслуживания является своевременное инкассирование долгов для сокращения потерь, вследствие задержки платежа, и предотвращение появления сомнительных долгов, повышение  ликвидности и снижение финансового  риска для клиентов, которые не хотят брать на себя работу по проверке платежеспособности своих контрагентов, по ведению бухгалтерского учета в отношении своих требований и заинтересованы, по возможности, в наиболее быстром получении денег по счетам.

     В основе факторинга лежит покупка  банком (факторской компанией) счетов-фактур клиента на условиях немедленной  оплаты части стоимости (70-90%) отфактурованных  поставок и оплаты остальной части (за вычетом процента за кредит) в  строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Поэтому факторинговые операции называют также кредитованием продаж поставщика или предоставлением  факторингового кредита поставщику.

     В соответствии с конвенцией о международном  факторинге, операция считается факторингом  в том случае, если она удовлетворяет  какому-либо из следующих четырех  признаков:

     - наличие кредитования в форме  предварительной оплаты долговых  требований;

     - ведение бухгалтерского учета  поставщика, прежде всего учета  реализации;

     - инкассирование его задолженности;

     - страхование поставщика от кредитного  риска.

     Классический  факторинг в той форме, в которой  он практикуется во всем мире, предполагает наличие коммерческого кредита  в товарной форме, предоставляемого продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары и  оформляемого открытым счетом. Открытый счет, когда покупатель не выдает продавцу никакого долгового обязательства, предполагает риск. Страхование и  управление рисками коммерческого  кредита способны осуществить именно факторинговые компании в силу предполагаемых ими услуг.

       В настоящее время выделяют несколько  видов факторинговых операций:

1. Внутренние факторинговые операции (если поставщик и его клиент, т.е. стороны по договору купли-продажи, а также фактор-фирма находятся в одной и той же стране) или международные факторинговые операции.
2. Открытые факторинговые операции (если должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы) или закрытые факторинговые операции (конфиденциальные). Уведомление должника при открытом факторинге осуществляется путем соответствующей записи на счете-фактуре, подтверждающей, что правопреемником по возникающему долгу является фактор-фирма и что платежи должны осуществляться в ее пользу. При конфиденциальном факторинге никто из контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его продаж фактор-фирмой.
3. Факторинговые операции с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму, или без права регресса. Данные условия связаны с рисками, которые возникают при отказе плательщика от выполнения своих обязательств, т.е. кредитными рисками. При заключении факторингового соглашения с правом регресса поставщик продолжает нести определенный кредитный риск по долговым требованиям, проданным им фактор-фирме. Последняя может воспользоваться правом регресса и при желании продать поставщику любое неоплаченное долговое требование в случае отказа клиента от платежа (его неплатежеспособности). Данное условие предусматривается в случае, если поставщики уверены, что у них не могут появиться сомнительные долговые обязательства, либо что они достаточно тщательно оценивают кредитоспособность своих клиентов, разработав собственную достаточно эффективную систему защиты от кредитных рисков, либо в силу специфики своих клиентов. И в том, и в другом случае поставщик не считает нужным оплачивать услуги по страхованию кредитных рисков. Однако гарантированный для поставщика своевременный приток денежных средств может обеспечиваться только при заключении соглашения без права регресса. Необходимо отметить, что если долговое требование признано недействительным, фактор-фирма в любом случае имеет право регресса к поставщику.
4. Факторинговые операции с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты (до 80% переуступаемых им долговых требований), или оплаты требований к определенной дате. Основным преимуществом предварительной оплаты является то, что ее размер представляет собой фиксированный процент от суммы долговых требований. Таки образом, поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объемов своих продаж. В отсутствие предварительной оплаты сумма переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляется поставщику на определенную дату или по истечении определенного срока.

     В современных условиях наиболее универсальной  системой финансового обслуживания клиентов является конвенционный (открытый) факторинг. За клиентом практически  сохраняются только производственные функции. Поскольку в этом случае клиенты фактор-фирм могут отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих те функции, которые  принимает на себя фактор-фирма, то возникает достаточно существенная экономия средств. Эта экономия в сочетании с выгодами от «дисконтирования фактур» компенсирует высокую стоимость обслуживания (0,75-3% годового оборота в зависимости от размера капитала, финансового положения и кредитоспособности клиента).

     Применение  факторингового обслуживания наиболее эффективно для малых и средних  предприятий, имеющих перспективы  увеличения объемов производства и  сталкивающихся с проблемой временной  нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным процессом.

     Поставщик должен производить товары или оказывать  услуги высокого качество, иметь перспективы  быстрого расширения производства и  увеличения прибыли, и сугубо временные  причины нехватки денежных средств  из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами, а также недостаточного уровня прибыли, чрезмерных товарных запасов  и трудностей, связанных с производственным процессом, в значительной мере усложняют  его хозяйственную деятельность.

     Согласно  современному законодательству Российской Федерации, факторинговому обслуживанию не подлежат:

     - предприятия с большим количеством  дебиторов, задолженность каждого  из которых выражается небольшой  суммой;

     - предприятия, занимающиеся производством  нестандартной или узкоспециализированной  продукции;

     - строительные или другие фирмы,  работающие с субподрядчиками;

     - предприятия, реализующие свою  продукцию на условиях послепродажного  обслуживания, практикующие компенсационные  сделки;

     - предприятия, заключившие со своими  клиентами долгосрочные контракты  и выставляющие счета по завершении  определенных этапов работ или  до осуществления поставок (авансовые  платежи).

     Схема факторинговых услуг коммерческого  банка «Запсибкомбанк» представлена на рисунке 1. 
 


     1-й этап

    

      


     2-й этап

    

      


     3-й этап

    

      


     4-й этап

    

      


     5-й этап

    

    

     Рисунок 1 -  Схема факторинговых услуг коммерческого банка «Запсибкомбанк» 


 


     

     Динамика  дебиторской задолженности торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» представлена в таблице 14. 


Таблица 14 - Динамика дебиторской задолженности торгового предприятия                   ООО «ЮГРА - АЛКО»

Дата	Дебиторская задолженность, тыс.руб.
01.01.09	12 748
01.02.09	14 023
01.03.09	18 909
01.04.09	16 572
01.05.09	11 983
01.06.09	13 531
01.07.09	13 601
01.08.09	12 241
01.09.09	11 728
01.10.09	13 385
01.11.09	10 438
01.12.09	21 746
01.01.10	16 587

 


     Структура дебиторской задолженности торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» представлена в таблице 15.

Таблица 15 - Структура дебиторской задолженности торгового предприятия                        ООО «ЮГРА - АЛКО»

Дебитор	Сумма задолженности  дебиторов на начало периода, тыс.руб.	Сумма задолженности  дебиторов на конец периода, тыс.руб.	Средневзвешенно относительно общей суммы дебиторской  задолженности, %
ООО "СМ Пятерочка"	6 262	3 076	49,12
ОАО ТД "Рифинг"	2 281	408	17,89

 


Продолжение таблица 15

Дебитор	Сумма задолженности  дебиторов на начало периода, тыс.руб.		Сумма задолженности  дебиторов на конец периода, тыс.руб.		Средневзвешенно относительно общей суммы дебиторской  задолженности, %
ОАО ТД "Северный двор"		1 474		170	11,56
ООО "Калибр"		658		34	5,16
ОАО ТД "Восточные ворота"		715		40	5,61
ООО "Диаско трейдинг"		576		26	4,52
ЧП  Воропаев		386		12	3,03
Прочие  дебиторы		396		12	3,11
Итого:		12 748		16 587	100,00

 


     Исходя  из анализа показателей структуры  и качества дебиторской задолженности  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» можно сделать следующие выводы:

1. Значительно повысилось время просрочки в уплате задолженности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» и увеличился риск ее непогашения. Длительный период погашения дебиторской задолженности считается оправданным только при освоении нового рынка старых товаров или при выходе на рынок с новой продукцией, чего исследуемое предприятие не производило.
2. Увеличение дебиторской задолженности по отношению к общей сумме активов свидетельствует об отвлечения денежных средств торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» из оборота и оценивается негативно, при этом увеличение остатка долгов дебиторов по сравнению с предыдущими периодами свидетельствует об определенных трудностях со сбытом продукции и товаров.
3. Таким образом, совершенно очевидно, что дебиторская задолженность торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» нуждается в реструктуризации. Поскольку применить факторинговые схемы ко всем дебиторам торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» в рамках данной работы не представляется возможным, в дальнейшем будем проводить реструктуризацию дебиторской задолженности только главного дебитора: предприятия ЗАО «СМ Пятерочка».

     При заключении факторингового договора между  коммерческим банком «Запсибкомбанк»  и торговым предприятием ООО «ЮГРА - АЛКО» определяются сроки и обстоятельства, при наступлении которых факторинговый отдел должен осуществить платеж в пользу поставщика, но не больше предельной суммы. В мировой практике обычно используются три метода установления предельных сумм.

1. Определение общего лимита. Плательщику устанавливается периодически возобновляемый лимит, в пределах которого фактор-фирма автоматически оплачивает переуступаемые платежные требования. В случае превышения суммы задолженности над суммой лимита все платежи в счет погашения долга будут поступать факторинговому отделу до тех пор, пока он не компенсирует сумму платежей, осуществленных в пользу поставщика, и только потом - поставщику.
2. Устанавливается сумма, на которую в течение какого-либо срока может быть произведена отгрузка товаров одному плательщику. Если поставщик не превышает лимит, то он застрахован от появления сомнительных долгов.
3. Страхование по отдельным сделкам используется в случае, когда специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок на крупные суммы, а не серию поставок товаров одним и тем же покупателям. Предельная сумма в этом случае представляет собой всю сумму каждого заказа, с поставкой товара в течение определенного периода времени.

       Основной  целью торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО», прибегающих к услугам коммерческого банка «Запсибкомбанк», выполняющего помимо своих основных функций и функции цессионария, является получение дополнительных средств, так как по факторинговому договору незамедлительно оплачивается часть (в данном случае: 80%) суммы акцептованных покупателем платежных требований. Уплата остальной части (14%) за вычетом комиссионного вознаграждения, осуществляется отдельным платежным поручением после поступления средств от плательщика или на обусловленную в договоре дату. Комиссионное вознаграждение коммерческому банку «Запсибкомбанк» складывается из двух элементов: платы за обслуживание (1,0%) и платы за предоставленные в кредит средства (5,0%).

      Таким образом, применив данную схему к  главному дебитору торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО», получим следующие результаты, представленные в таблице 16.

 


Таблица 16

Дата	Дебиторская задолженность  главного дебитора, тыс.руб.	Дебиторская задолженность  общая при использовании факторинга, тыс.руб.	Комиссионные  платежи коммерческому банку, тыс.руб.
01.01.07	6 262	7 739	376
01.02.07	6 888	8 512	413
01.03.07	3 506	16 104	210
01.04.07	8 140	10 060	488
01.05.07	5 886	7 274	353
01.06.07	2 904	11 208	174
01.07.07	2 522	11 584	151
01.08.07	2 270	10 425	136
01.09.07	5 761	7 119	346
01.10.07	6 575	8 125	394
01.11.07	5 127	6 336	308
01.12.07	4 032	18 520	242
01.01.08	3 076	14 126	185

 


     На  основании написанного в настоящей  главе сделаем ряд выводов. В  России в настоящее время факторинг  не достиг того уровня, который имеется  в ряде стран с развитой рыночной экономикой. Развитие факторинга в  нашей стране столкнулось с множеством проблем, например, неплатежи предприятий, вызванные продолжающимся экономическим  кризисом.

     Успех распространения этой формы торгово-финансовой деятельности будет зависеть не только от общей экономической ситуации в стране, но и от интенсивности  исследовательского поиска в области  методологии банковского дела, от того, насколько активно будут  происходить популяризация и  усвоение необходимых знаний.

     Преимущества  факторинга для продавца состоят  прежде всего в высокой степени  гарантии по своевременной оплате поставленных товаров, так как в роли непосредственного  плательщика выступает банк. Одновременно факторинг способствует ускорению  оборачиваемости оборотного капитала, сокращению затрат, связанных с взиманием  задолженности, упрощению взаимоотношений  с банками по взиманию долгов. Недостатком является необходимость перечисления комиссионного вознаграждения банку.

     Сфера применения факторинга существенно  сужается в периоды кризиса платежей и высоких темпов инфляции. Тем  не менее, устойчивые контакты с банками, совершенствование документооборота позволяет его применять в  кризисных условиях.

3.3 Расчёт экономического эффекта от внедрения предлагаемых мероприятий

 


     Расчёт  экономического эффекта от предлагаемых мероприятий для торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» представлен в таблице 17.

Таблица 17 - Расчёт экономического эффекта от предлагаемых мероприятий

Дата	Высвобождено  средств из дебиторской задолженности, тыс.руб.	Комиссионные  платежи коммерческому банку, тыс.руб.	Итоговый экономический  эффект, тыс.руб.
01.01.09	939	376	564
01.02.09	1 033	413	620
01.03.09	526	210	316
01.04.09	1 221	488	733
01.05.09	883	353	530
01.06.09	436	174	261
01.07.09	378	151	227
01.08.09	340	136	204
01.09.09	864	346	518
01.10.09	986	394	592
01.11.09	769	308	461
01.12.09	605	242	363
01.01.10	461	185	277
ВСЕГО:	9 442	3 777	5 665

     Итак, в результате применения предложенной нами схемы факторинговых мероприятий  по реструктуризации дебиторской задолженности  торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» были получены следующие результаты:

1. Дебиторская задолженность главного дебитора ЗАО «СМ Пятёрочка» будет проведена через коммерческий банк «Запсибкомбанк» по договору цессии, заключаемого на каждый месяц отдельно. Поскольку главный дебитор одновременно является и дебитором выбранного нами цессионария, то денежные средства будут выплачиваться торговому предприятию ООО «ЮГРА - АЛКО» своевременно и без задержек.
2. Экономический эффект от внедрения предлагаемых факторинговых схем в торговом предприятии ООО «ЮГРА - АЛКО» по состоянию на 01.01.10 составит: 5 665 тыс.руб. Необходимо иметь в виду, что в данном случае мы рассматриваем не прогнозную ситуацию (так как это сопряжено с проведением слишком большого объёма вычислительных работ и малой точностью полученного результата), а применяем факторинговые схемы к отчётному периоду.
3. Таким образом, при использовании факторинговых схем, прибыль торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» могла бы составить 10 444 тыс.руб., что на значительно выше фактического значения, что подтверждает высокую эффективность предложенных нами мероприятий.
4. Поскольку финансовое состояние предприятии, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, то такое значительное снижение дебиторской задолженности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» увеличит коэффициент финансовой независимости на 34%, то есть его фактическое значение составит: 0,20 + 0,20 * 34% = 0,268.
 


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 


     Финансовая  устойчивость предприятия является одной из его обобщающих характеристик  и отражает способность к хозяйственной  деятельности. Наиболее часто использующийся подход к оценке финансовой устойчивости основан на сравнении величины источников формирования запасов с величиной самих запасов.

     Проведенный финансовый анализ показал, что подавляющую  долю в структуре активов торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» за весь анализируемый период занимают оборотные активы. Это обусловлено тем, что предприятие занимается реализацией ликероводочной продукции в основном через торговых представителей, то есть осуществляет зачастую лишь финансирование реализации, при этом не обладая значительной собственной материально-технической базой. Это и объясняет то, что доля внеоборотных активов в итоге баланса торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» незначительна и основные средства сконцентрированы в дебиторской задолженности торговых представителей.

     Наибольшую  долю в структуре оборотных активов  торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» занимает краткосрочная дебиторская задолженность. Это свидетельствует о том, что необходимо введение более строгой платёжной дисциплины и более эффективных схем расчётов с контрагентами. Уменьшение доли краткосрочной дебиторской задолженности относительно валюты баланса рассматривается как положительная тенденция.

     Проанализировав состояние финансовой устойчивости торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» по методике Ковалева В.В. был сделан вывод о том, что прослеживается некоторая тенденция к ухудшению финансовой ситуации на предприятии, о чём свидетельствует тот факт, что многие относительные показатели финансовой устойчивости не только не соответствуют нормативным, но и значительно уменьшаются за анализируемый период 2006…2009 гг. Согласно анализу, проведённому по методике Черненко А.Ф., финансовая устойчивость торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» более значительна, однако необходимо иметь в виду, что данная методика основана главным образом на анализе абсолютных показателей, тогда как многие авторы подчёркивают важность анализа именно относительных показателей, что делает методику Ковалева В.В. более подходящей для анализа финансовой устойчивости торговых предприятий как предприятий с постоянно меняющейся структурой баланса.

     В качестве практических мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния  предприятия были разработаны факторинговые  схемы реструктуризации дебиторской  задолженности и оценка возможность  привлечения дополнительных заёмных  средств на основе эффекта финансового  рычага. Преимущества факторинга для  продавца состоят прежде всего в  высокой степени гарантии по своевременной  оплате поставленных товаров, так как  в роли непосредственного плательщика  выступает банк. Одновременно факторинг  способствует ускорению оборачиваемости  оборотного капитала, сокращению затрат, связанных с взиманием задолженности, упрощению взаимоотношений с  банками. Недостатком является необходимость  перечисления комиссии банку.

     Дебиторская задолженность главного дебитора ЗАО  «СМ Пятёрочка» будет проведена  через коммерческий банк «Запсибкомбанк»  по договору цессии, заключаемого на каждый месяц отдельно. Поскольку главный  дебитор одновременно является и  дебитором выбранного нами цессионария, то денежные средства будут выплачиваться  торговому предприятию ООО «ЮГРА - АЛКО» своевременно и без задержек.

     Экономический эффект от внедрения предлагаемых факторинговых  схем в торговом предприятии ООО «ЮГРА - АЛКО» по состоянию на 01.01.10 составит: 5 665 тыс.руб. Необходимо иметь в виду, что в данном случае мы рассматриваем не прогнозную ситуацию (так как это сопряжено с проведением слишком большого объёма вычислительных работ и малой точностью полученного результата), а применяем факторинговые схемы к отчётному периоду. Таким образом, при использовании факторинговых схем, прибыль торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» могла бы составить 10 444 тыс.руб., что на значительно выше фактического значения, что подтверждает высокую эффективность предложенных нами мероприятий.

     Поскольку финансовое состояние предприятии, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия, то такое значительное снижение дебиторской задолженности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» увеличит коэффициент финансовой независимости на 34%, то есть его фактическое значение составит: 0,20 + 0,20 * 34% = 0,268.

     Необходимо  отметить, что применение факторингового обслуживания наиболее эффективно для  малых и средних предприятий, имеющих перспективы увеличения объемов продаж и сталкивающихся с проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным процессом. 
 


 


СПИСОК  ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник, 3-е изд-е, перераб., – М.: Финансы и статистика, 2007.
2. Барнгольц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности предприятий и объединений, – М.:2007.
3. Бухгалтерская отчетность: составление и анализ / Под ред. Новодворского В. Д. – М.:2007.
4. Бухгалтерский анализ / Под ред. Гольдберга М. А Киев.: 2008.
5. Палий В.Ф. Новая бухгалтерская отчетность. Содержание. Методика анализа – М.: библиотека журнала “Контроллинг”, 2006.
6. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет. – М.: 2006
7. Ефимова О.В. Анализ оборачиваемости средств коммерческого предприятия. Бухгалтерский учет. 2008.
8. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М.: 2007.
9. Ефимова О.В. Финансовый анализ – М.: Бухгалтерский учет, 2007
10. Закон Российской Федерации “О несостоятельности (банкротства) предприятий”.
11. Закон Российской Федерации “О бухгалтерском учете”, № 129 –3 от 21.11.01.
12. Ковалев В. В. Как читать баланс. –М.: 2007
13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2006.
14. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2007.
15. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М.:2007 .
16. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. – М.:2007.
17. Методика экономического анализа деятельности предприятия / Под. ред. А.И. Бужинского, А.Д. Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2006.
18. Мишин Ю. А., Долгов В.П. , Долгов А.П. Учет и анализ: проблемы качественной обработки учетной информации. – Краснодар. 2008.
19. Нидлз Б., Андерсон X., Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. – М. : 2007.
20. Новодворский В.Д., Хорин А.Н. Балансовое обобщение как метод бухгалтерского учета / Бухгалтерский учет. –2006.
21. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. – М.: 2006.
22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. – Минск: ООО «Новое знание», 2007.
23. Торговое дело: экономика, маркетинг, организация: Учебник. – 2-е изд., перераб. и доп. / Под общ. ред. Л.А.Брагина. – М.: ИНФРА-М, 2007.
24. Хонгрен Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. – М.:2008.
25. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: 2006.
26. Черненко А.Ф. Электронный журнал «Известия Няганього научного центра УрО РАН», 2005, № 2, http://www.sci.urc.ac./news.
27. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия – М.: 2007.
28. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит. – М.: 2006
 


ПРИЛОЖЕНИЯ

 


Таблица 1

Активы  бухгалтерского баланса торгового  предприятия ООО «ТОРГОВАЯ ФИРМА АЛЕКСИЙ», тыс.руб.

АКТИВ	код	2005 год		2006 год		2007 год
		на  начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы, в том числе:	110	-	-	-	-	-	-
организационные расходы	111	-	-	-	-	-	-
патенты, лицензии, товарные знаки и др.	112	-	-	-	-	-	-
Основные  средства, в том числе:	120	1 484	1 497	1 497	1 492	1 492	2 375
земельные участки и объекты природопользования	121	-	-	-	-	-	-
здания, сооружения, машины и оборудование	122	1 484	1 497	1 497	1 492	1 492	2 375
Незавершенное строительство	130	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные  финансовые вложения, в том числе:	140	-	-	-	-	-	-
инвестиции  в дочерние общества	141	-	-	-	-	-	-
инвестиции  в зависимые общества	142	-	-	-	-	-	-
инвестиции  в другие организации	143	-	-	-	-	-	-
займы, на срок более 12 месяцев	144	-	-	-	-	-	-

Продолжение таблицы 1

АКТИВ	код	2005 год		2006 год		2007 год
		на  начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
прочие  долгосрочные финансовые вложения	145	-	-	-	-	-	-
Прочие  внеоборотные активы	150	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	190	1 484	1 497	1 497	1 492	1 492	2 375
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	210	1 531	1 514	1 514	1 332	1 332	3 731
сырье, материалы и др. ценности	211	503	145	145	286	286	261
животные  на выращивании и откорме	212	-	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	213	-	-	-	-	-	-
готовая продукция и товары для перепродажи	214	999	1 339	1 339	1 000	1 000	3 432
товары  отгруженные	215	-	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	216	29	30	30	46	46	38
прочие  запасы и затраты	217	-	-	-	-	-	-
НДС по приобретенным ценностям	220	1 137	763	763	807	807	1 458
Дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев, в том числе:	230	-	-	-	-	-	-
покупатели  и заказчики	231	-	-	-	-	-	-
векселя к получению	232	-	-	-	-	-	-

Продолжение таблицы 2

АКТИВ	код	2005 год		2006 год		2007 год
		на  начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	233	-	-	-	-	-	-
авансы  выданные	234	-	-	-	-	-	-
прочие  дебиторы	235	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность, платежи по которой  ожидаются в течение 12 месяцев, в  том числе:	240	10 459	11 603	11 603	12 748	12 748	16 587
покупатели  и заказчики	241	10 459	11 603	11 603	12 748	12 748	16 587
векселя к получению	242	-	-	-	-	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	243	-	-	-	-	-	-
задолженность участников по взносам в уставный капитал	244	-	-	-	-	-	-
авансы  выданные	245	-	-	-	-	-	-
прочие  дебиторы	246	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные финансовые вложения, в том числе:	250	-	-	-	-	-	-
инвестиции  в зависимые общества	251	-	-	-	-	-	-
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	-	-	-	-	-	-

Окончание таблицы 1

АКТИВ	код	2005 год		2006 год		2007 год
		на  начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
прочие  краткосрочные финансовые вложения	253	-	-	-	-	-	-
Денежные  средства, в том числе:	260	66	26	26	43	43	50
касса	261	12	8	8	11	11	9
расчетные счета	262	54	18	18	32	32	41
валютные  счета	263	-	-	-	-	-	-
прочие  денежные средства	264	-	-	-	-	-	-
Прочие  оборотные активы	270	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	290	13 193	13 906	13 906	14 930	14 930	21 826
III. УБЫТКИ
Непокрытые  убытки прошлых лет	310	-	-	-	-	-	-
Непокрытые  убытки отчетного года	320	x	-	x	-	x	-
Итого по разделу III	390	-	-	-	-	-	-
БАЛАНС	399	14 677	15 403	15 403	16 422	16 422	24 201

 
 
 
 
 


Таблица 2

Пассивы бухгалтерского баланса торгового  предприятия ООО «ТОРГОВАЯ ФИРМА АЛЕКСИЙ», тыс.руб.

ПАССИВ	код	2005 год		2006 год		2007 год
		на  начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный  капитал	410	8	8	8	8	8	8
Добавочный  капитал	420	-	-	-	-	-	-
Резервный капитал, в том числе:	430	-	-	-	-	-	-
резервные фонды (в соответствии с законодательством)	431	-	-	-	-	-	-
резервные фонды (в соответствии с учредительными документами)	432	-	-	-	-	-	-
Фонды накопления	440	-	-	-	-	-	-
Фонд  социальной сферы	450	-	-	-	-	-	-
Целевые финансирование и поступления	460	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль прошлых лет	470	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль отчетного года	480	3 332	3 663	3 663	3 111	3 111	4 799
Итого по разделу IV	490	3 340	3 671	3 671	3 119	3 119	4 807
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства, в том числе:	510	1 299	4 904	4 904	1 622	1 622	4 915
кредиты банков, погашаемые более чем через 12 мес.	511	1 299	4 904	4 904	1 622	1 622	4 915

 


Продолжение таблицы 2

ПАССИВ	код	2005 год		2006 год		2007 год
		на  начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
прочие  кредиты, погашаемые более чем через 12 мес.	512	-	-	-	-	-	-
Прочие  долгосрочные кредиты	520	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	590	1 299	4 904	4 904	1 622	1 622	4 915
VI. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства, в том числе:	610	-	-	-	-	-	-
кредиты банков	611	,	-	-	-	-	-
прочие  кредиты	612	-	-	-	-	-	-
Кредиторская  задолженность, в том числе:	620	10 038	6 828	6 828	11 681	11 681	14 479
поставщики  и подрядчики	621	8 385	6 286	6 286	11 081	11 081	13 733
векселя к уплате	622	-	-	-	-	-	-
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	-	-	-	-	-	-
задолженность перед персоналом организации	624	430	171	171	189	189	565
задолженность перед государственными внебюджетными  фондами	625	772	59	59	78	78	72
задолженность перед бюджетом	626	451	312	312	333	333	109
авансы  полученные	627	-	-	-	-	-	-
прочие  кредиторы	628	-	-	-	-	-	-

Окончание таблицы 2

ПАССИВ	код	2005 год		2006 год		2007 год
		на  начало	на конец	на начало	на конец	на начало	на конец
Расчеты по дивидендам	630	-	-	-	-	-	-
Доходы  будущих периодов	640	-	-	-	-	-	-
Фонды потребления	650	-	-	-	-	-	-
Резервы предстоящих расходов и платежей	660	-	-	-	-	-	-
Прочие  краткосрочные пассивы	670	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу VI	690	10 038	6 828	6 828	11 681	11 681	14 479
БАЛАНС	699	14 677	15 403	15 403	16 422	16 422	24 201

 
 
 


Таблица 3

Отчёт о  прибылях-убытках торгового предприятия  ООО «ТОРГОВАЯ ФИРМА АЛЕКСИЙ», тыс.руб.

Наименование  показателя	код	2005 год		2006 год		2007 год
		за  аналогич-ный период прошлого периода	за отчётный период	за аналогич-ный  период прошлого периода	за отчётный период	за аналогич-ный  период прошлого периода	за отчётный период
Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	010	125 474	126 458	126 458	125 608	125 608	123 544
Себестоимость реализуемых товаров, продукции, работ, услуг	020	114 990	116 560	116 560	115 308	115 308	110 400
Коммерческие  расходы	030	560	890	890	1 101	1 101	580
Управленческие  расходы	040	1 245	2 245	2 245	2 149	2 149	3 458
Прибыль (убыток) от реализации	050	8 679	6 763	6 763	7 050	7 050	9 106
Проценты  к получению	060	-	-	-	-	-	-
Проценты  к уплате	070	142	260	260	315	315	250
Доходы  от участия в других организациях	080	-	-	-	-	-	-
Прочие  операционные доходы	090	16	25	25	45	45	96
Прочие  операционные расходы	100	4 020	1 545	1 545	2 548	2 548	2 450

 


Окончание таблицы 3

Наименование  показателя	код	2005 год		2006 год		2007 год
		за  аналогич-ный период прошлого периода	за отчётный период	за аналогич-ный  период прошлого периода	за отчётный период	за аналогич-ный  период прошлого периода	за отчётный период
Прибыль (убыток) финансово-хозяйственной деятельности	110	4 533	4 983	4 983	4 232	4 232	6 502
Прочие  внереализационные доходы	120	-	-	-	-	-	-
Прочие  внереализационные расходы	130	-	-	-	-	-	-
Прибыль (убыток) отчетного периода	140	4 533	4 983	4 983	4 232	4 232	6 502
Налог на прибыль	150	1 201	1 320	1 320	1 121	1 121	1 723
Отвлеченные средства	160	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная  прибыль (убыток) отчетного периода	170	3 332	3 663	3 663	3 111	3 111	4 779