Анализ финансового состояния и финансовой устойчивости предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО»

     Для проведения анализа актив и пассив баланса группируется по следующим  признакам [26]:

по  степени убывания ликвидности (актив);

по  степени срочности оплаты (пассив).

   В зависимости от степени ликвидности средств, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы [13]:

1. А₁ – наиболее ликвидные активы: денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
2. А₂ – быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность предприятия за исключением просроченной и сомнительной.
3. А₃ – медленно реализуемые активы: запасы и затраты, за исключением иммобилизованных оборотных средств.
4. А₄ – труднореализуемые активы: внеоборотные активы.

     Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты следующим образом [13]:

1. П₁ – наиболее срочные обязательства: к ним относятся: кредиторская задолженность, а также ссуды, не погашенные в срок.
2. П₂ – краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты и займы.
3. П₃ – долгосрочные пассивы: долгосрочные обязательства предприятия.
4. П₄ – постоянные пассивы: к ним относится собственный капитал и резервные фонды предприятия.

     Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса  является выполнение следующих соотношений [13]: 

              ,          (1)

    ,        (2)

        ,         (3) 

где А₁ – наиболее ликвидные активы;

     А₂ – легко реализуемые активы;

     А₃ – медленно реализуемые активы;

     П₁ – наиболее срочные обязательства;

     П₂ – краткосрочные пассивы.

     Если  любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность  баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной  группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные  средства не могут заменить более  ликвидные. Сопоставление ликвидных  средств и обязательств позволяет  вычислить показатели текущей ликвидности, которые свидетельствуют о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (–) организации.

     Значения  групп баланса торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» по степени ликвидности и их анализ представлены в таблице 4.

Таблица 4 - Группы баланса торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО»                        по степени ликвидности

 

Продолжение таблица 4

 

     В результате проведённого анализа ликвидности  баланса торгового предприятия  ООО «ЮГРА - АЛКО» можно сделать следующие выводы:

1. Для торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» второе и третье неравенства выполняется за весь исследуемый период, следовательно ликвидность баланса в значительной степени близка к абсолютной. Кроме того, наблюдается некоторое улучшение ликвидности по третьему неравенству вследствие значительного увеличения быстрореализуемых активов (их динамика изменяется от 10 459 тыс.руб. в 2006 году до 16 587 тыс.руб. в 2009 году) за увеличения дебиторская задолженность предприятия за исключением просроченной и сомнительной.
2. Улучшение ликвидности торгового предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» по второму неравенству объясняется не сколько ростом величины наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов (поскольку роста не было вообще), столько уже отмеченным нами резким снижением доли кредиторской задолженности.
3. Невыполнение первого неравенства объясняется следующими вышеуказанными причинами: тем, что по законодательству РФ и договору с банком торговым предприятиям запрещается иметь в кассе предприятия большие наличные денежные суммы, а также тем, что торговые предприятия должны стремится рационально использовать свободные денежные средства и они должны МАВТ» находиться в постоянном обороте.

     Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности баланса предприятия  кроме анализа ликвидности баланса  необходим расчет коэффициентов  платежеспособности.

     Коэффициент срочной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия  при условии своевременного проведения предприятием расчетов с дебиторами и рассчитывается по следующей формуле [13]: 

    ,          (4) 

где  А₁ – наиболее ликвидные активы;

     П₁ – наиболее срочные обязательства.

      Нормативное значение данного коэффициента платежеспособности предприятия составляет 1.

     Коэффициент промежуточной ликвидности является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих  активов за минусом запасов и  дебиторской задолженности, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты, покрывается текущими обязательствами. Данный коэффициент определяется по следующей формуле [13]:

,         (5)

где А₁ – наиболее ликвидные активы;

     А₂ – легко реализуемые активы;

     П₁ – наиболее срочные обязательства;

     П₂ – краткосрочные пассивы.

      Нормативное значение данного коэффициента платежеспособности предприятия составляет 1,4.

     Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам предприятие  может погасить, мобилизовав все  оборотные средства, и определяется по следующей формуле [13]:

      ,         (6)

где А₁ – наиболее ликвидные активы;

     А₂ – легко реализуемые активы;

     А₃ – медленно реализуемые активы;

     П₁ – наиболее срочные обязательства;

     П₂ – краткосрочные пассивы.

      Нормативное значение данного коэффициента платежеспособности предприятия составляет 2.

     Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности предприятия рассчитывается в случае, если хотя бы один из предыдущих коэффициентов  платежеспособности принимает значение меньше критериального. Он характеризует  наличие реальной возможности у  предприятия восстановить либо утратить свою платежеспособность в течение  определенного периода. Данный коэффициент  определяется по следующей формуле [13]:

         ,      (7)

где  – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;

 – изменение коэффициента  текущей ликвидности за отчётный  период;

 – нормативное значение  коэффициента текущей ликвидности,  равное  .

     В случае, если структура баланса предприятия  неудовлетворительна, а предприятие  – неплатежеспособно и, если коэффициент  восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода восстановления платежеспособности, равного шести месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение больше единицы, может быть принято решение о наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

     При отсутствии негативный явлений в  развитии предприятия и в случае, если коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности, определенный исходя из значения периода утраты платежеспособности, равного трем месяцам, и установленного значения коэффициента текущей ликвидности, равного двум, имеет значение меньше единицы, может быть принято решение  о том, что предприятие в ближайшее  время не сможет выполнить свои обязательства  перед кредиторами (об утрате платежеспособности предприятия).

     Рассчитанные  коэффициенты платежеспособности торгового  предприятия ООО «ЮГРА - АЛКО» представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Коэффициенты платежеспособности торгового предприятия                          ООО «ЮГРА - АЛКО»