Анализ финансового состояния и банкротства предприятия

Решение о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным принимается в том случае, если коэффициент ликвидности имеет значение меньше 2,0, коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1, а у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

При наличии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, но в случае выявления реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в установленные сроки принимается решение об отсрочке признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным на срок до 6 месяцев.

При отсутствии оснований для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной с учетом конкретного значения коэффициента восстановления (утраты) платежеспособности осуществляется принятие одного из двух следующих решений:

            при значении К уп больше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не может быть принято;

            при значении К уп меньше 1 решение о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным не принимается, однако ввиду реальности угрозы утраты данным предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учет.

2.2. Краткая характеристика ООО «Люкс»

Анализируемая организация «Люкс» является обществом с ограниченной ответственностью.

Основными видами деятельности общества являются строительство и монтаж систем видеонаблюдения, систем ограничения доступа (шлагбаумы, турникеты и пр.), а также оптовая торговля комплектующих частей к вышеперечисленным системам. ООО «Люкс» специализируется и имеет большой опыт работы в области инсталляции телевизионных систем наблюдения, систем контроля и управления доступом, а также охранно-пожарной сигнализации.

Одним из основных направлений деятельности предприятия является реализация крупных проектов в области создания комплексных систем безопасности предприятий, банков и офисов. По каждому из основных направлений деятельности фирма продвигает продукцию и оборудование ведущих в данной области мировых производителей.

Основным источником формирования собственных средств предприятия является уставный капитал, который есть совокупность средств вложений в предприятие трех собственников. Уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 18 400 рублей. За счет собственных средств общество создало резервный фонд в размере не менее 15% от его уставного капитала.

Рассмотрим основные экономические показатели ООО «Люкс» в Таблице 1.

Таблица 1

Основные технико-экономические показатели ООО «Люкс»

По данным Таблицы 1 видно, что в 2009 г. выручка от реализации снизилась в конце отчетного года на 22,8 % по сравнению с началом года. Среднегодовая стоимость имущества выросла на 15,8 % за счет увеличения оборотных активов (в частности денежных средств). Среднегодовая стоимость основных средств уменьшилась на 35,7 % по сравнению с началом года за счет амортизации основных средств.

В 2010 г. выручка от реализации уменьшилась в конце года на 5,1% по сравнению с началом. Среднегодовая стоимость имущества увеличилась на 11,2 % за счет увеличения оборотных активов (в частности дебиторской задолженности). Среднегодовая стоимость основных средств снизилась на 39,1 % по сравнению с началом года за счет амортизации.

Деятельность организации характеризуют следующие показатели: выручка от реализации, полная себестоимость реализованной продукции и услуг, прибыль от реализации, рентабельность. Используя основные технико-экономические показатели, отраженные в Таблице 1, рассмотрим каких успехов достигла деятельность предприятия в Таблице 2.

Таблица 2

Основные экономические показатели деятельности ООО «Люкс»

По данным Таблицы 3 видно, что в 2009 г. себестоимость уменьшилась на 18,1 %, прибыль от реализации упала на 34,4 %. Снижение себестоимости и прибыли от реализации привело к уменьшению рентабельности предприятия в целом с 41,1 % до 33,0 % к концу отчетного года.

В 2010 г. себестоимость снизилась на 15,9 %, прибыль от реализации увеличилась на 27,7 %. Уменьшение себестоимости привело к росту рентабельности предприятия в целом с 33,0 % до 50,1 % к концу года.

2.3. Оценка вероятности банкротства ООО «Люкс»

Проведем анализ вероятности банкротства на анализируемом предприятии (ООО «Люкс») в соответствии с Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)» и Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса ФУДН от 12 августа 1994 г. № 31-р. Т.е. используем систему критериев для определения неудовлетворительной структуры бухгалтерского баланса и возможности восстановления или утраты платежеспособности.

Анализ баланса предприятия проводятся на основе показателей:

            коэффициента текущей ликвидности (нормативное значение > 2);

            коэффициента обеспеченности собственными средствами (нормативное значение > 0,1).

Таблица 4

Оценка структуры бухгалтерского баланса ООО«Люкс»

Данные Таблицы 4 показывают, что на конец 2009 г. коэффициент текущей ликвидности меньше 2, что показывает недостаточность оборотных средств для покрытия краткосрочной задолженности предприятия, коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1.

ООО «Люкс» в 2009 г. имело неудовлетворительную структуру баланса, т.к. коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного значения.

Произведем расчет коэффициента восстановления платежеспособности (К вп), согласно формулы:

(6)

Результат расчета показывает, что коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, следовательно, ООО «Люкс» в 2009 г. не имело возможности восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев с момента оценки (01.01.10 г.).

На конец 2010 г. коэффициент текущей ликвидности больше 2, коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1.

В 2010 г. структура баланса ООО «Люкс» удовлетворительная, т.к. коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности оборотными средствами превышают нормативные значения и наблюдается тенденция их роста.

Необходимо проверить, не утратит ли предприятие свою платежеспособность в ближайшей перспективе, равной 3 месяцам. С этой целью рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности по формуле:

(7)

Результат расчета показывает, что коэффициент утраты платежеспособности больше 1, следовательно, у ООО«Люкс» есть реальная возможность сохранить свою платежеспособность в течение 3 месяцев.

Приведенные расчеты используются для финансовой оценки и не имеют обязательных юридических последствий.

Заключение

              Внутренние факторы риска наступления банкротства, обусловленные ошибочными действиями менеджмента, как показывает практика стран с развитой рыночной экономикой, являются причинами до 80 процентов случаев экономической несостоятельности компаний. К основным внутренним факторами относят организационные недостатки при создании субъекта предпринимательской деятельности; чрезмерно быстрое расширение бизнеса; самоуспокоенность и отсутствие долгосрочной концепции развития; низкую квалификация управленческого персонала; недостаток собственного капитала; неэффективную производственно-коммерческую и инвестиционную деятельность; низкий уровень используемой техники, технологии и организации производства; неэффективное использование ресурсов; нерациональное распределение прибыли.