Анализ деловой активности

     Из  всех показателей оборачиваемости  элементов оборотных средств  ОАО "ЖБИ" лишь коэффициент оборачиваемости денежных средств вырос – с 43,6 раза в 2008 году до 186 раз в 2009 и 160 раз в 2010 году, соответственно уменьшился срок одного оборота денежных средств с 8,36 раза в 2008 году до 1,96 раз в 2009 и 2,28 раз в 2010, но это произошло из-за значительного снижения величины денежных средств предприятия. Поэтому нельзя обозначить эту тенденцию как положительную.

     В ходе анализа оборачиваемости кредиторской задолженности также очевидно снижение этого показателя. В 2008 году с 9,34 раза до 6,98 раза (на 25,26%) в 2009 и 7,74 (на 10,82%) раза в 2010 году. Рост длительности одного оборота кредиторской задолженности свидетельствует о расширении срока коммерческого кредита, предоставляемого предприятию.

     Падение фондоотдачи внеоборотных активов с 8,01 раза в 2008 году до 5,16 раза в 2009 году и 4,31 раза в 2010 году свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств.

     Снижение  оборачиваемости собственного капитала ОАО "ЖБИ" с 2,73 раза в 2008 году до 1,47 раза (на 46,17%) в 2009 году и 1,28 раза (на 12,66%) в 2010 году свидетельствует о бездействии части собственного капитала, которая задерживается в обороте. Соответственно длительность одного оборота в 2008 году составила 134 дня, в 2009 году – 248 дней (прирост 85,75%), в 2010 году – 284 дня (прирост 14,49%).

     Обобщенной  характеристикой продолжительности  омертвления финансовых ресурсов в  текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла: 

     Д_ОЦ = Д _{оборач ДЗ} + Д_{оборач м.о.ср-в} 

     За 2008 год он составил 86,2 дня, за 2009 год  – 144,6 дня, а в 2010 году уже 161,9 дня. Эта негативная тенденция свидетельствует о росте длительности операционного цикла, что естественно отрицательно сказывается на деловой активности ОАО "ЖБИ".

     Динамика  показателей оборачиваемости ОАО  "ЖБИ" наглядно демонстрирует снижение деловой активности предприятия, что существенным образом отражено и в снижении величин его выручки и прибыли. 

2.3 Анализ показателей рентабельности ОАО "ЖБИ" 

     Расчет  показателей рентабельности ОАО  "ЖБИ" представлен в табл. 3 "Анализ показателей рентабельности ОАО "ЖБИ"".

     Уменьшение  рентабельности продаж с 18,8 % в 2008 году до 14,43 % (на 4,37 %) в 2009 году и 5,9 % (на 8,84 %) свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т. е. о снижении спроса на продукцию предприятия.

     Вместе  с тем наблюдается резкое снижение рентабельности продукции со 170,28 % в 2008 году до 103,73 % и 103,19 % в 2009 и 2010 годах  соответственно, это свидетельствует  о резком снижении прибыли вследствие роста затрат и одновременного падения  выручки.

     Снижение  рентабельности активов также свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов. В 2008 году она составляла 54,72 %, в 2009 году – 24,49 %, а в 2010 снизилась до 7,68 %. Темпы снижения составили 44,75 % в 2009 году и 31,36 % в 2010. 

     Таблица 3. Анализ показателей рентабельности ОАО "ЖБИ"

     Падение рентабельности внеоборотных активов  свидетельствует о неэффективности  их использования, так если в 2008 году на 1 руб. активов приходилось 1,55 руб. прибыли, то уже в 2009 году стало приходиться 0,91 руб., а в 2010 – всего лишь 0,25 руб. прибыли.

     Рентабельность  оборотных активов также демонстрирует  отрицательную динамику: если в 2008 году она составляла 54,72 %, то в 2009 и 2010 годах  она снизилась до 24,49 % и 7,68 % соответственно. Это является подтверждением неэффективного использования оборотных активов.

     Существенное  снижение рентабельности собственного капитала за 2009 год по сравнению с 2008 на 21,79 %, а за 2010 год еще на 12,77 % свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала и оказывает отрицательное влияние на курсы акций ОАО "ЖБИ".

     Снижение  всех показателей рентабельности также  подтверждает низкий уровень деловой  активности ОАО "ЖБИ". Необходимо разрабатывать и внедрять меры по её повышению. 

     2.4. Выводы 

     На  основании проведённых в предыдущих разделах расчётов можно говорить о  том, что ОАО "ЖБИ" находится в весьма плохом состоянии. Об этом говорит низкий уровень рентабельности, оборачиваемости и других показателей, характеризующих деловую активность предприятия. В настоящее время для большинства предприятий такое положение стало типичным из-за недостаточной поддержки со стороны государства, изношенности и устарелости материальной базы и т.п.

     Итак, основными проблемами на предприятии  являются: низкий уровень рентабельности всего капитала предприятия, низкая маневренность собственных оборотных  средств. Их недостаток, недостаток долгосрочных источников формирования капитала, низкий уровень ликвидности баланса, не готовность предприятия немедленно погасить кредиторскую задолженность. Для решения возникших проблем  необходимо повысить выход чистой прибыли. Для этого необходимо увеличить  доход от реализации продукции, а  это возможно только при высоком  её качестве и сравнительно невысокими ценами, а также низким уровнем затрат на её производство и сбыт, административные затраты.

     Для улучшения деловой активности необходимо, чтобы количество привлечённого капитала уменьшилось, а объём собственного увеличился, т.е необходимо повысить платёжеспособность субъекта хозяйствования, улучшить структуру активов и пассивов предприятия.

     Следующая, не менее важная проблема - это неготовность предприятия немедленно погасить кредиторскую задолженность. Для этого ему необходимо увеличить поступление денежных средств, т.е увеличить объёмы реализации продукции, а следовательно и объёмы производства либо искать рынки сбыта по более высоким ценам. Финансовое состояние предприятия характеризуется постоянным наличием средств на расчётном счёте. Оптимальная для предприятия сумма денежных средств определяется влиянием разных факторов и показателей, которые часто вызывают противоположные тенденции. Недостаток средств в определённый момент связан с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, с потерей дополнительной прибыли, а также создавать условия для банкротства. Оптимальная сумма денежных ресурсов определяется деловой активностью предприятия и обоснованностью в их ежедневной потребности. 

      Заключение 

     Данная  работа посвящена анализу деловой активности предприятий. Результаты проведенного анализа в области деловой активности позволяют сделать следующие выводы:

     итак, деловая активность является важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации.

1. При проведении анализа деловой активности на наш взгляд целесообразно рассчитывать следующие показатели:
1. Показатели динамики;
2. Показатели оборачиваемости;
3. Показатели рентабельности.

     Деловая активность находится в прямой зависимости  от всех вышеперечисленных показателей.

     Показатели  оборачиваемости имеют большое  значение для оценки финансового  положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота  средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно-технического потенциала фирмы.

     Рентабельность  предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

2. В ходе анализа деловой активности рассчитываются следующие наиболее важные показатели оборачиваемости:

• Коэффициент общей оборачиваемости капитала;

• Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных) средств;
• Коэффициент оборачиваемости НЗП;
• Коэффициент оборачиваемости готовой продукции;
• Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
• Коэффициент оборачиваемости денежных средств;
• Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
• Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

     Ниже  приводятся наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя:

1. Рентабельность продаж,
2. Рентабельность продукции,
3. Рентабельность активов,
4. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов,
5. Рентабельность оборотных активов,
6. Рентабельность собственного капитала.

     Уровень рентабельности является своеобразным индикатором эффективности использования  всего комплекса производственно-хозяйственных  факторов.

     Анализ  деловой активности был выполнен на примере ОАО "ЖБИ". У данного общества четыре основных вида деятельности: производство изделий из бетона для использования в строительстве; производство товарного бетона; производство строительных металлических конструкций; оптовая торговля через агентов (за вознаграждение или на договорной основе).

     Анализ  финансовой устойчивости ОАО "ЖБИ" позволил выявить следующее:

1. Прослеживается негативная тенденция снижения выручки и прибыли предприятия: за 2009 год выручка от продаж снизилась на 53512 тыс. руб., что составило 29,06 %, за 2010 год по сравнению с предыдущим она уменьшилась на 2836 тыс. руб. или 2,17 %. Это снижение соответственно привело к уменьшению прибыли от реализации продукции за 2009 год на 15771 тыс. руб. (45,55%) и за 2010 год на 11706 тыс. руб. (62,09%), и чистой прибыли предприятия на 10821 тыс. руб. (40,29%) за 2009 год и за 2010 год на 10780 тыс. руб. (67,22%). Падение этих показателей достаточно существенно и может быть связано с падением спроса на реализуемую продукцию, что обусловлено негативной ситуацией в экономике как региона, так и России в целом, а также снижением качества выпускаемой продукции и, как следствие, её слабой конкурентоспособностью. Снижение показателей выручки и прибыли негативно отражается на показателях оборачиваемости и рентабельности, т.е. приводит к их снижению, т.к. они находятся в прямопропорциональной зависимости.
2. Негативная тенденция снижения показателей оборачиваемости на ОАО "ЖБИ" распространяется на все показатели оборачиваемости. Резкое снижение показателей наблюдается в 2009 году по сравнению с 2008 годом, а в 2010 году снижение продолжается, но уже более низкими темпами.
3. Снижение всех показателей рентабельности также подтверждает низкий уровень деловой активности ОАО "ЖБИ". Необходимо разрабатывать и внедрять меры по её повышению.
4. По полученным в результате анализа данным можно сделать вывод, что предприятие находится в негативном финансовом состоянии, ему необходимо немедленное "оздоровление". Об этом свидетельствуют низкие показатели оборачиваемости и рентабельности. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия предлагается провести следующие мероприятия: