Валютные отношения

Виды валютных курсов.

Прямая котировка – количество национальной валюты за одну единицу чужой. В большинстве стран курсы иностранных валют выражаются в национальной валюте. Это так называемая система прямых котировок. К примеру, в Германии один доллар США ($) будет приравнен к определенному количеству марок ФРГ (DM), а в Нью-Йорке одна германская марка будет приравнена к определенному количеству центов (или долларов, если курс марки достаточно высокий).

Обратная котировка – количество чужой валюты за единицу национальной.

Кросс-курсы. Это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к курсу третьей валюты. При операциях на мировом рынке часто используются кросс-курсы с долларом США, так как доллар США является не только основной резервной валютой, но и валютой сделки в большинстве валютных операций.

Спот-курс. Это цена валюты одной страны, выраженная в валюте другой страны, установленная на момент заключения сделки, при условии обмена валютами банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки.

Факторы, влияющие на валютный курс:

Как любая цена, валютный курс отклоняется от стоимостной  основы – покупательной способности  валют – под влиянием спроса и  предложения валюты. Соотношение  такого спроса и предложения зависит  от ряда факторов. Многофакторность валютного  курса отражает его связь с  другими экономическими категориями  – стоимостью, ценой, деньгами, процентом, платёжным балансом и т.д.

1).Торговый баланс.

2). Процентные ставки.

3).Валовой внутренний  продукт.

4). Инфляция.

5). Действия центральных  банков.

6). Величина денежной массы.

Ревальвация и  девальвация валюты.

Ревальвация есть повышение  курса валюты по отношению к другим валютам.

Девальвация – это понижение  курса валюты по отношению к другим валютам.

При ревальвации страны с  положительным платежным балансом достигают равновесия между экспортом  и импортом, а в худшем случае платежный баланс сводится с дефицитом.

Девальвация валюты стимулирует  экспорт товаров и препятствует импорту товаров.

 

Центральный Банк РФ. Его роль в регулировании Российского  валютного рынка

 

Центральный банк Российской Федерации является основным органом  валютного регулирования в Российской Федерации.

Центральный банк Российской Федерации в рамках настоящего Закона:

1) определяет сферу и  порядок обращения в Российской  Федерации иностранной валюты  и ценных бумаг в иностранной  валюте;

2) издает нормативные  акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами;

в) проводит все виды валютных операций;

3) устанавливает правила  проведения резидентами и нерезидентами  в Российской Федерации операций  с иностранной валютой и ценными  бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения  нерезидентами в Российской Федерации  операций с валютой Российской  Федерации и ценными бумагами  в валюте Российской Федерации;

4) устанавливает порядок  обязательного перевода, ввоза и  пересылки в Российскую Федерацию  иностранной валюты и ценных  бумаг в иностранной валюте, принадлежащих  резидентам, а также случаи и  условия открытия резидентами  счетов в иностранной валюте  в банках за пределами Российской  Федерации;

5) устанавливает общие  правила выдачи лицензий банкам  и иным кредитным учреждениям  на осуществление валютных операций  и выдает такие лицензии;

6) устанавливает единые  формы учета, отчетности, документации  и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными  банками, а также порядок и  сроки их представления;

7) готовит и публикует  статистику валютных операций  Российской Федерации по принятым международным стандартам;

8) выполняет другие функции,  предусмотренные настоящим Законом.

В качестве главного государственного института, регулирующего валютный рынок, Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Законами «О Банке России» и «О валютном регулировании и валютном контроле».

Как один из основных акционеров ММВБ Банк России имеет право:

• Осуществлять контрольную функцию на торгах и последующих расчетах по операциям.
• Осуществлять операции на торговых сессиях, проводить интервенцию с целью поддержки курса российского рубля.
• Определять норматив обязательной продажи экспортной выручки.
• Останавливать торги в случае сильного дисбаланса на валютном рынке.
• Получать полную информацию по операциям, проводимым участниками рынка.
• Определять официальный курс рубля на основании результатов торгов ЕСТ.
• Осуществлять надзор за соблюдением валютных ограничений на российском рынке.

Совместно с Министерством  финансов и Правительством РФ Банк России дает рекомендации и участвует  в разработке валютной политики государства  и осуществляет её реализацию. Как  орган валютного контроля Центральный  Банк России проводит лицензирование коммерческих банков. Дальнейший контроль над проведением операций на российском валютном рынке коммерческими банками  Центральный Банк России осуществляет, руководствуясь нормативной документацией  и инструкциями ЦБ РФ.

Совместно с Государственным  таможенным комитетом Банк России контролирует внешнеторговые операции. Таможенно-банковский контроль экспортных операций введен с 1993 г., за импортными – с 1996 г. Задача совершенствования таможенно – банковского контроля определяется общей политикой Банка России, в основе которой лежит сочетание усиления контроля за соблюдением действующего законодательства с осуществлением мер по постепенной отмене валютных ограничений.

Правовое регулирование  валютных отношений.

Государственное регулирование  валютного рынка.

Одним из важнейших направлений  реформирования экономики страны, вставшей на путь рыночных реформ, стало развитие внешнеэкономических связей. Этот процесс  повлек за собой формирование и развитие национального валютного рынка  России.

Началом данного процесса следует считать Указ Президента РСФСР от 15 ноября 1991 г. №213 «О либерализации внешнеэкономической деятельности на территории РСФСР». Этот Указ положил конец монополии государственных внешнеэкономических ведомств на осуществление экспортно-импортных операций и предопределил начало первого периода в развитии операций с иностранной валютой в только еще создававшихся тогда коммерческих банках.

Основополагающим документом стал Федеральный Закон от 10.12.2003 г. №173-ФЗ «О Валютном регулировании и валютном контроле», который определил принципы осуществления валютных операций в Российской Федерации, полномочия и функции органов валютного регулирования и контроля, права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями.

Закон направлен на либерализацию  валютного законодательства и предусматривает  значительное смягчение процедур государственного регулирования и контроля в отношении  валютных операций.

Уточняются понятия иностранной  валюты и валюты Российской Федерации, резидентов, нерезидентов, уполномоченных банков. Вводятся понятия внутренних и внешних ценных бумаг, специального счета, резервирования и валютных бирж.

Устанавливается, что в  состав валютных ценностей входят только иностранная валюта и внешние  ценные бумаги. Таким образом, из перечня  видов имущества, признаваемых валютными  ценностями, исключаются драгоценные  металлы и камни.

Дается новое определение  понятия валютной операции: к таким  операциям относятся действия, направленные на исполнение или иное прекращение  обязательств с валютными ценностями и использование их в качестве средства платежа, а также в иных случаях, предполагающих переход прав собственности. Валютными операциями считаются также подобные действия с валютой РФ и внутренними  ценными бумагами, при условии, если они совершаются с участием нерезидентов.

В новом законе не предусматривается  разграничение валютных операций на текущие и связанные с движением капитала. Если порядок осуществления валютных операций и использования счетов не установлен органами валютного регулирования, то валютные операции осуществляются, счета открываются и операции по счетам проводятся без ограничений. Валютные операции между резидентами и нерезидентами осуществляются без ограничений, за исключением ряда валютных операций, в отношении которых ограничения устанавливаются в целях предотвращения существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты РФ, а также для поддержания устойчивости платежного баланса РФ. Указанные ограничения носят недискриминационный характер и отменяются органами валютного регулирования по мере устранения обстоятельств, вызвавших их установление.

Не допускается установление органами валютного регулирования  требования о получении резидентами  и нерезидентами индивидуальных разрешений. Кроме того, не допускается  установление органами валютного регулирования требования о предварительной регистрации, за исключением ряда случаев.

В Законе содержится общее  правило, запрещающее совершение валютных операций в иностранной валюте между  резидентами; в то же время установлен перечень валютных операций, которые  могут осуществляться между резидентами. Впервые законодательно закреплен  также перечень валютных операций, осуществляемых без ограничений, между  резидентами и уполномоченными  банками, который не является закрытым и может дополняться Банком России.

Закрепляется право резидентов открывать без ограничений счета  в банках, расположенных на территории иностранных государств, являющихся членами Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) или  Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (ФАТФ) в уведомительном порядке, в иных случаях – в порядке, установленном Банком России, который может предусматривать предварительную регистрацию. Юридическим лицам это право будет предоставлено лишь через год после вступления закона в силу.

Детально расписан порядок  предварительной регистрации, включающий в себя исчерпывающий перечень представляемых резидентами и нерезидентами  документов и срок для рассмотрения заявлений о предварительной  регистрации, а также закреплены основания отказа в предварительной  регистрации.

Сохраняется требование о  репатриации валютной выручки и  о последующей ее обязательной продаже  в сочетании с возможностью регулирования  порядка купли-продажи иностранной  валюты на внутреннем валютном рынке. Размер обязательной продажи части  валютной выручки не изменился.

 

 

Характеристика  валютных правоотношений

 

Можно выделить несколько  групп правоотношений, которые регулируются валютным законодательством: правоотношения, складывающиеся в процессе владения, пользования и распоряжения валютными  ценностями на территории РФ; правоотношения, в которые вступают резиденты  и которые приводят или должны привести к возникновению прав на валютные ценности вне зависимости  от нахождения на территории РФ; правоотношения, складывающиеся в связи с расчетами  между нерезидентами и резидентами  в валюте РФ; правоотношения, складывающихся в связи с осуществлением контроля за реализацией правоотношений первых трех групп.

Валютные правоотношения обладают определенными специфическими особенностями: они возникают, развиваются  и прекращаются в связи с обращением специфического объекта (валютных ценностей  – ограниченно оборотоспособных вещей) или в связи с участием в расчетах нерезидента; они, как правило, постоянно находятся под контролем органов и агентов валютного контроля; они, как правило, отражают приоритет публично-правовых интересов в регулируемой сфере над частноправовыми.

Субъектами валютных правоотношений являются 2 категории: резиденты и  нерезиденты. Под объектами валютных правоотношений понимают: валюту РФ, ценные бумаги в валюте РФ, иностранную  валюту и валютные ценности. Содержание валютного правоотношения включает в себя право на совершение валютных операций и связанные с этим обязанности  субъектов.

Валютные отношения регулируются как специальными нормами финансового  права, так и нормами других отраслей права и представляют собой особый финансово-правовой институт – валютное право. К основным элементам валютного  регулирования можно отнести: установление порядка проведения валютных операций; определение условий и порядка  формирования валютного резерва страны и валютных фондов хозяйствующих субъектов; валютный контроль.