Уязвимые точки в банковской деятельности

     Ряд отечественных коммерческих банков (Инкомбанк, «Столичный» и др.) имеет  свои филиалы за рубежом. Распространенной становится практика открытия кредитных  линий с иностранными банками (корсчетов), проведение конверсионных (обменных) и депозитных операций.  
 

4. Преобразования  банковской системы.

 
 
 

     После октября Госбанк вообще перестал существовать, т.к. началось создание системы  коммунистического распределения, при котором деньги и кредит представлялись не нужными. Затем (1921 г.) Госбанк был все еже воссоздан, но в виде монобанка. Эта система привела к исчезновению классических функций ЦБ и характеризовалась полным отсутствием конкуренции между кредитными учреждениями. Движение средств происходило лишь по вертикали. Кредит превратился в канал государственного распределения ресурсов, играя пассивную роль. Строго разграничивались наличный и безналичный оборот. После 1987 г. советские особенности банковской системы стали исчезать, хотя процесс этот еще далек от завершения.

     Контрагентами ЦБ в современной России являются коммерческие банки – акционерные и кооперативные, численность которых составляла в конце 1996 г. 2098 с общим капиталом в 15,9 трлн. р.

     В числе крупнейших российских банков – наследники советских спецбанков: Промстройбанк, Агропромбанк, преобразовавшиеся в товарищества. Продолжая традиции, они зачастую действуют как распределительный аппарат ЦБ России. Сберегательный банк работает на коммерческих началах, концентрирует более 60% вкладов физических лиц. Сбербанк находится на первом месте крупнейших банков России.

     Среди «новых» банков также есть уже  довольно крупные, капиталы некоторых  из них превысили триллион рублей. Но пока что ЦБ сосредоточены в  Москве, Питере. Коммерческие банки  России слабо специализированны, каждый из них пытается заниматься «всем» – предоставлением кредитов, операциями с ценными бумагами, всякого рода трастовскими услугами (т.е. действует по доверенности организаций, вложивших свои средства в этот банк), сделками с иностранной валютой (при наличии лицензии), финансированием производственных и прочих проектов, куплей-продажей недвижимости и т.п.

     В некоторых регионах России возникли по аналогии с развивающимися странами так называемые «карманные» банки  местных предприятий-учредителей. Они  не стабильны в финансовом положении, страдают от нехватки профессионально подготовленных кадров, совершают ошибочные действия, увлекаясь, например, перекачкой долгосрочных ресурсов в спекулятивной сделке или посредничеством в «долларизации» кредитов, полученных предприятиями. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3. Операции  коммерческих банков.

 
 
 

1. Балансы коммерческих банков.

 
 
 

     Как правило, физическое перемещение денег  и превращение их в наличные незначительны. Клиенты банка получают чеки, расплачиваются ими, а денежные суммы переписываются с одного счета на другой. Подобные операции совершаются при безналичных расчетах, распространенных в операциях между юридическими лицами, и при оплате государственных обязательств.

     Картина деятельности банка отражена в балансовых отчетах. В балансе все денежные операции банка получают как бы два измерения, фигурируя в пассиве и активе.

     Особое  значение в балансовой структуре  принадлежит обязательным резервам. Их размеры устанавливаются ЦБ для  всех учреждений, принимающих вклады и выдающих ссуды. Обязательные резервы – это часть суммы вкладов, которую каждый коммерческий банк должен зачислить на счет отделения ЦБ. По разным вкладам устанавливается своя резервная норма – процент от суммы депозитов.

     Возьмем в качестве примера депозит на сумму 1 млн. р. Если резервная норма составляет 10%, то, стало быть, в качестве ссудного капитала, или избыточного резерва, или кассовой наличности, могут быть использованы 900 тыс. р. Реальная же денежная наличность в кассе коммерческого банка, как правило, не превышает 4-5% общей суммы активов.

     Повторим  еще раз, что резервную норму (в  нашем примере 10%) следует отличать от суммы обязательных резервов (100 тыс. р.). Дело в том, что при изъятии  вкладчиками части своих средств  норма резерва не изменяется, но сумма обязательных резервов будет сокращена. Если в нашем случае общая сумма вкладов снизится с 1 млн. р. до 800 тыс. р. при той же норме 10%. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Как банки создают  деньги.

 
 
 

     Речь  пойдет не о технической стороне  дела. Последняя понятна: купюры печатают монетные дворы, находящиеся в подчинении министерства финансов и казначейства. Но пока купюры в опломбированных тюках лежат на складе – это еще не деньги. Эмиссию осуществляет ЦБ, но непосредственным «созданием» денег на практике занимаются коммерческие банки. Договоримся об условных обозначениях, которые будут использованы в дальнейшем:

1. D – депозиты банка.
2. OR – обязательные резервы.
3. D-OR – избыточные резервы (кредитный ресурс).
4. m – денежный мультипликатор.
5. r – норма резерва.
6. с – норма обналиченных денег.

 

     Знакомство с банковскими действиями начнем с обычных межбанковских расчетов.

     Допустим, что фирма «здоровье», производящая безалкогольные напитки, должна оплатить тару, которую ей поставляет комбинат «коробейник». Фирма «здоровье» имеет  счет в банке А, а комбинат – в банке Б. Фирма «здоровье» выписывает чек на банк А, который передается в банк продавца. Текущий счет «коробейника» в банке Б возрастает. Но банк Б обязан послать этот чек на инкассацию (учет) в соответствующее отделение ЦБ. В результате сумма обязательных резервов банка Б увеличивается, а банка А – уменьшается. Однако банковская система в целом убытков не несет и дополнительных приобретений пока что не получает.

     Следующая операция – ссуда.

     Наша  первоклассная фирма «здоровье» решила поставить новое оборудование и обращается в банк А за кредитом. Зная эту фирму как добропорядочного клиента, банк выдает ей кредит в размере 20 млн. р. Обычно это не означает, что представитель фирмы покидает банк с полным портфелем денежных купюр, - просто соответствующая сумма поступает на текущий счет фирмы, и ее ответственные должностные лица получают возможность выписывать чеки поставщикам. Таким образом, дополнительные деньги создаются в виде чеков, которые участвуют в обороте, используются как средства платежа. Но эта операция ведет к уменьшению резервов у банка А. Когда ссуда погашается, то D, OR, D-OR банка А вновь увеличиваются, так же как и его потенциальная способность предоставлять новые ссуды. Вместе с тем общая денежная масса, обслуживающая оборот, несколько уменьшается.

     Эффект  создания дополнительных денег возникает  также при покупке банком государственных  ценных бумаг. При этом банк зачисляет  на текущий счет продавца соответствующие  суммы. В России депозитно-кредитная  деятельность выступает в виде межбанковских кредитов (МБК).

     Пока  мы рассуждаем о том, как отдельный  банк может создавать и ликвидировать  деньги. Теперь задача усложняется. Надо рассмотреть уже не отдельные  банки А и Б, а систему банков в целом.

     Предоставляя  ссуды, банк не может выйти за пределы  своих избыточных резервов.

     Обратимся теперь к практике США. Предположим, что некто вложил в банк А денежную сумму в размере 10.000$. Исходя их резервной нормы в 10%, банк может использовать для целей кредитования 9.000$. пусть именно на эту сумму он выдает кредит. Для облегчения анализа примем, что банк перечисляет всю сумму в одни руки, а клиент сразу же выписывает чек на нее. После совершения сделки с поставщиками и оплаты ее чеком последний поступает в банк Б. При той же норме резерва банк Б может, в свою очередь, использовать из этой суммы на цели кредитования 8.100$. Клиент банка Б, также расплатившись чеком, позволяет банку В увеличить свои депозиты и D-OR на сумму 7.290$. Выдав на эту сумму кредит, банк В создает новые дополнительные деньги, которые увеличат избыточные резервы банка Г, и т.д. Если мы не сочтем за труд продолжать ряд (D-OR: 6581, 5923 и т.д.), то общая сумма (D-OR) составит 90.000$.

     Способность системы коммерческих банков создавать  новые деньги ограничена лишь общей  суммой избыточных резервов.

     Мы  максимально упростили схему  взаимосвязей. В реальной жизни нормы  резерва могут меняться, банки  вовсе не обязаны отдавать в кредит всю сумму избыточных ресурсов; наконец, получивший приращение на своем текущем  счете клиент не должен выписывать платежные поручения сразу и в один адрес. Кроме того, мы отвлеклись здесь еще от одного существенного обстоятельства – весьма вероятного превращения части средств в банкноты. 
 
 
 
 

3. Клиент  требует наличные.

 
 
 

     А если заемщик хочет получить сумму  кредита частично или полностью в виде банкнот? В нормальной рыночной практике банк обязан удовлетворить требование клиента безоговорочно. Однако что произошло бы, если бы наш первый заемщик (фирма «здоровье») попросил банк А выдать ему кредит наличными (9.000$)? Операция не имела бы продолжения: 9.000$ остались бы единственной инъекцией в сферу обращения. По истечении срока деньги возвратились бы в банк, а денежная масса в обращении несколько сократилась. Подобного рода тупиковые операции возникают неизбежно как при частном превращении первых   D в банкноты, так и тогда, когда цепочка прерывается в каком-то из последующих звеньев. Например, наличные может потребовать заемщик банка В или Е. поскольку перекачка части чековых счетов в банкноты – явление неизбежное и естественное, то внесение поправок в формулу самовозрастания денег представляется необходимым.

     Итак, кроме дополнительных обязательных резервов с чековых счетов уходят деньги, превратившиеся в наличные. Обозначим их через С. Это значит, что в знаменателе денежного  мультипликатора к норме резерва следует прибавить относительную величину с=С/D средств, превратившихся в банкноты. Пусть, например, с будет составлять 40% или 0,4.

     Каждый  доллар дополнительных депозитов может  теперь создать лишь 2$ новых кредитных денег. А вообще приращение денежной массы составит: 9.000х2=18.000$. Таким образом, уход в наличные резко сокращает кредитный потенциал коммерческих банков.

     Фактором, осложнявшим общую. Экономическую  ситуацию, является и то, что банки, принимая вклады и выдавая кредиты, руководствуются естественным интересом прибыли и, следовательно, эксплуатируют выгодное соотношение спроса и предложения на денежный товар. Разумеется, они оглядываются на прогнозные оценки конъюнктуры. Все это означает, что в условиях нарастающей инфляции спроса банкам может быть выгодно, повышая процентные ставки, расширять предложение денег. Объективно же деятельность коммерческих банков становится в этих условиях проинфляционной. Между тем в фазе депрессии, при угнетенном состоянии деловой активности, относительно низкий процент по вкладам не стимулирует приток средств и необходимое для оживления экономики предложение кредита. Банки могут выжидать лучших времен, затягивая тем самым фазу застоя.

     Великая способность системы коммерческих банков создавать деньги, исходя из потребностей товарооборота, нуждается, таким образом, в коррекции, в регулировании на макроуровне.

     Приведенная модель создания и самовозрастания  кредитных денег выстроена на базе рыночной экономики, двигателем выступает  здесь потребность товарооборота. Для того, чтобы отладить банковский механизм нужны были столетия.

     Модель  самовозрастания кредитных денег  складывается и в российской банковской практике. Но наш опыт принимает  зачастую извращенные формы, ведет  к разрушительным последствиям: ведь строительство коммерческих банков происходило в условиях жесткой инфляции, спада производства, т.е. в обстановке, напоминавшей западную стагфляцию или, скорее, неприглядную картину первых послевоенных лет в Европе. Возникавшие, как ядовитые грибы на тонких ножках, опрокинутые финансовые пирамиды использовали, пусть в самой примитивной форме, принцип денежного мультипликатора, хотя их крах был неизбежен и даже по-своему естественен.