Управление рисками ликвидности

     2)Н3>=50% (норматив текущей ликвидности) 
Регулирует риск потери банком ликвидности в течение ближайших к дате расчета норматива 30 календарных дней. Определяет минимальное отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств (пассивов) банка по счетам до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней, скорректированных на величину минимального совокупного остатка средств по счетам физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций) до востребования и со сроком исполнения обязательств в ближайшие 30 календарных дней.

     3)Н4>=120% (норматив долгосрочной ликвидности) 
Регулирует риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы. Определяет максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней к собственным средствам (капиталу) банка и обязательствам (пассивам) с оставшимся сроком до даты погашения свыше 365 или 366 календарных дней, скорректированным на величину минимального совокупного остатка средств по счетам со сроком исполнения обязательств до 365 календарных дней и счетам до востребования физических и юридических лиц (кроме кредитных организаций).

     4)Н5>=20% (норматив общей ликвидности) 
Регулирует общий риск потери банком ликвидности и определяет минимальное отношение ликвидных активов к суммарным активам банка.

Хотелось  бы отметить еще раз, что и низкие значения ликвидности, и их избыточный уровень свидетельствуют о негативных тенденциях. В первом случае это  неспособность обслуживать платежи, во втором - эффективно распоряжаться свободными ресурсами. Поэтому оптимальный уровень ликвидности банковской системы - одна из основ ее устойчивости.

Стоит обратить внимание, что данный метод  анализа и контроля предполагает лишь качественную оценку риска ликвидности  и не позволяет адекватно измерить количественную величину потенциальных  убытков, которые кредитная организация  может понести в будущем при  неэффективном управлении риском ликвидности. Отсутствие такой оценки может привести либо к неоптимальному использованию  кредитной организацией имеющихся  ресурсов, либо к принятию на себя неадекватно  больших рисков.

Риск  потери ликвидности - риск возникновения убытков вследствие неспособности Банка обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск потери ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств Банка (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами Банка) и/или возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения Банком своих финансовых обязательств.

Риском  потери ликвидности управляет Комитет  по управлению рисками. Целью управления ликвидностью является обеспечение  способности Банка своевременно и полно выполнять свои денежные и иные обязательства, вытекающие из сделок с использованием финансовых инструментов. В процессе управления ликвидностью Банк руководствуется  следующими основными принципами[1,c.57]:

• управление ликвидностью осуществляется ежедневно и непрерывно;
• при принятии решений Банк разрешает конфликт между ликвидностью и доходностью в пользу ликвидности;
• каждая сделка, влияющая на состояние ликвидности, должна быть принята в расчет риска ликвидности. При размещении активов в различные финансовые инструменты Банк строго учитывает срочность источника ресурсов и его объем.

Основным  компонентом риска ликвидности, подлежащего регулированию, является мгновенная, текущая и долгосрочная ликвидность. Оперативное управление мгновенной и текущей ликвидностью осуществляется ежедневно посредством  ведения текущих позиций Банка  по корреспондентским счетам и перспективных  платежных календарей. Казначейство Банка проводит операции на денежном рынке для поддержания текущей  ликвидности и оптимизации денежных потоков. С целью управления риском ликвидности осуществляется ежедневная проверка ожидаемых будущих поступлений  от операций с клиентами и банковских операций, входящих в процесс управления активами и пассивами.

В целях эффективного управления и  обеспечения контроля над риском ликвидности в Банке проводятся следующие мероприятия[2,c.127]:

• на ежедневной основе осуществляется контроль за выполнением нормативов ликвидности, установленных Банком России;
• на ежедневной основе осуществляется контроль за соответствием сроков привлечения и размещения денежных средств, как в разрезе головной организации Банка и в каждом филиале в отдельности, так и на консолидированной основе.

Кроме этого, в целях анализа риска  потери ликвидности проводится анализ зависимости Банка от операций на межбанковском рынке, операций крупных  клиентов, концентрации кредитных рисков. Для управления общей ликвидностью риск-подразделение анализирует  разрывы в сроках погашения требований и обязательств. На постоянной основе осуществляет анализ риска потери ликвидности  с учетом ограничений, накладываемых  обязательными нормативами, установленными Банком России, и внутренними нормативами  ликвидности. 

2.ГЭП-анализ

Гэп - разрыв между активами и обязательствами данного срока, чувствительными к изменению процентных ставок в данном периоде. Активы образуют длинные позиции, обязательства - короткие позиции. Гэп-анализ предполагает оценку степени процентного риска в несколько этапов  

Рис 1. Этапы оценки степени % риска 

Гэп-анализ позволяет сделать выводы о направлениях изменения чистого процентного  дохода в предстоящий период времени  при снижении или повышении уровня рыночных процентных ставок, дает возможность  принимать решения о хеджировании процентной позиции и предупреждать  образование отрицательной процентной маржи. На основе проведенного гэп-анализа  входящие денежные потоки должны быть приведены в соответствие с исходящими потоками. При этом важно достигнуть такого уровня разрыва, при котором  сроки погашения активов/обязательств были меньше сроков востребования обязательств/активов в каждый прогнозируемый период (месяц, квартал, год и т.д.). При управлении разрывом необходимо:

• поддерживать диверсифицированный по ставкам, срокам, секторам хозяйства портфель активов и выбирать как можно больше кредитов и ценных бумаг, которые можно легко реализовать на рынке;
• разрабатывать специальные планы операции для каждой категории активов и пассивов, для каждого периода делового цикла, т.е. рассматривать варианты решения (например, что делать с разными активами и пассивами при данном уровне процентных ставок и изменениями трендов движения ставок);
• не связывать каждое изменение направления движения ставок с началом нового цикла процентных ставок[5,c.112].

Gap analysis – это методика сравнения реальной эффективности работы предприятия с потенциальными возможностями. Его цель – ответ на вопросы: «Где мы находимся?» и «Где мы хотим находиться?». Если компания не оптимально использует имеющиеся ресурсы и инвестиции в капитал или технологии, это может снизить уровень ее возможностей. Целью gap-анализа является определение разрыва между текущим состоянием дел на предприятии и потенциально возможным. Это позволит компании понять, какие аспекты ее деятельности должны быть улучшены, чтобы оптимизировать использование ресурсов и достичь лучших результатов. Обычно gap-анализ включает определение и описание разрыва между желаемым состоянием бизнеса и текущим положением дел. Как только приходит понимание того, каково желаемое состояние бизнеса, можно сравнить его с истинным положением дел, что и составляет сущность gap-анализа. Такой анализ может производиться как на стратегическом, так и на оперативном уровне.

В маркетинге, говоря о gap-анализе, как  правило, понимают набор мероприятий, позволяющих делать выводы о несоответствии внутренней среды маркетинга внешнему окружению. Это может быть несоответствие ассортимента структуре спроса, несоответствие качества продукции аналогичной продукции конкурентов и т.д. Цель gap-анализа в том, чтобы выявить те возможности, которые могут дать компании значительные конкурентные преимущества. В процессе gap-анализа сначала намечается схема улучшений, затем определяется желаемое состояние. Затем разрабатывается детальная программа развития компании в желаемом направлении. В простых случаях достаточно разработать последовательность действий, в более сложных - задействовать проектные группы, проводить тестирование решений, прорабатывать различные вариантов и т.д. Наиболее типичный вариант gap-анализа – преодоление разрыва между поставками сырья и продажами.

3.Сценарное моделирование

     В настоящий момент для оценки ликвидности  в российских банках используется стандартный  ГЭП анализ объемно-временной структуры (ОВС) активов и пассивов, распределенных по срокам к погашению, а также  таблицы платежного календаря, ведущиеся  в Казначействе в оперативном  порядке. Недостаток такого метода состоит  в том, что получаемый отчет о  ликвидности статичен, не отражает динамики интенсивности потоков  платежей и на его основе нельзя оценить реальную потребность банка  в финансировании в случае наступления  неблагоприятных событий, влияющих на ликвидность банка. В условиях регулярного возникающего в 1999 — 2004 годах дефицитов ликвидности  руководителями подразделений риск-менеджмента  и Казначейства была сформулирована задача по разработке специальной методологии  сценарного анализа оттока/притока  средств, оценки и прогнозирования  допустимой величины разрывов ликвидности  для цели формирования адекватного  набора мероприятий управления ликвидностью. Следующим этапом является апробация  и внедрение методологии в  виде специального технологического проекта.

     В соответствии с рекомендациями Базельского  комитета 1992 и 2000 года, и изданных на их основе Банком России "Рекомендаций по анализу ликвидности кредитных  организаций" (Письмо от 27.07.2000 №139-Т) прогнозные таблицы потоков платежей рекомендуется составлять для нескольких сценариев состояния ликвидности. Издание таких рекомендаций было связано с тем, что кризис 1998 года выявил неспособность многих банков управлять своей ликвидностью в  случае кризисных явлений, таких  как быстрый отток депозитов  населения, бегство клиентских остатков из проблемных банков и закрытие источников покупной и/или рыночной ликвидности. Если бы в банках заранее просчитывались кризисные варианты и готовились мероприятия восстановления ликвидности, то краха некоторых банков можно  было бы избежать. Проблема состоит  в том, что реальной и адекватной методологии решения задачи по сценарной  оценки и управления ликвидностью, применимой в российских условиях, ни в иностранной, ни в российской литературе нет. Поэтому одной из задач проекта являлась определения  специальных параметров оценки потребности  в ликвидности и методы их количественной оценки для разных альтернативных сценариев, адаптированных в российских условиях.

     Таким образом, задачей проекта является переход от экспертных и интуитивных  оценок к более точному и обоснованному  методу расчета параметров управления риском ликвидности (например, лимитов, внутренних нормативов, оценки заемной  способности и др.) на основе статистического  анализа потоков платежей. Задачи, стоящие перед проектом сценарной  оценки и управления ликвидностью, состоят в следующем: