Далее мы проанализируем
сущность следующих рисков:
Политический риск — это возможность возникновения убытков
или сокращения размеров прибыли организации,
являющихся следствием государственной
политики.
Технический риск определяется степенью
организации производства, проведением
превентивных мероприятий (регулярной
профилактики оборудования, мер безопасности),
возможностью проведения ремонта оборудования
собственными силами предпринимательской
фирмы.
Производственный риск связан с
производством продукции, товаров
и услуг; с осуществлением любых
видов производственной деятельности,
в процессе которой предприниматели сталкиваются
с проблемами неадекватного использования
сырья, роста себестоимости, увеличения
потерь рабочего времени, использования
новых методов производства.
Коммерческий риск — это риск,
возникающий в процессе реализации
товаров и услуг, произведенных или купленных
предпринимателем.
Под финансовым понимается риск, возникающий
при осуществлении финансового
предпринимательства или финансовых
сделок, исходя из того, что в финансовом
предпринимательстве в роли товара
выступают либо валюта, либо ценные бумаги,
либо денежные средства.
Отраслевой риск — это вероятность
потерь в результате изменений в
экономическом состоянии отрасли
и степенью этих изменений как
внутри отрасли, так и по сравнению
с другими отраслями.
Инновационный риск — это вероятность
потерь, возникающих при вложении предпринимательской
фирмой средств в производство новых товаров
и услуг, которые, возможно, не найдут ожидаемого
спроса на рынке [2, c. 75].
Управление предпринимательскими
рисками
Управление риском является
сложным процессом, что обосновано
сложностью самой системы управления,
которая состоит из двух связанных
между собой подсистем: управляемой
и управляющей. Управляемая подсистема
представляет собой объект управления
(риск, рисковые вложения капитала, отношения,
которые возникают в процессе реализации
риска и т.п.), а управляющая -- субъект управления,
т.е. специальную группу людей, которая
посредством различных приемов и способов
управленческого воздействия осуществляет
функционирование хозяйственного субъекта
в условиях риска[10].
Анализ риска
и методы его оценки
Риск, которому подвергается
предприятие, - это вероятная угроза
разорения или несения таких
финансовых потерь, которые могут
остановить все дело. Поскольку вероятность неудачи присутствует всегда, встает
вопрос о методах снижения риска. Для ответа
на этот вопрос необходимо количественно
определить риск, что позволит сравнить
величину риска различных вариантов решения
и выбрать из них тот, который больше всего
отвечает выбранной предприятием стратегии
риска. При анализе риска обычно используются
допущения, предложенные известным американским
экспертом Б. Берлимером:
потери от риска независимы
друг от друга;
потеря по одному направлению
деятельности не обязательно увеличивает вероятность потери по другому,
за исключением форс-мажорных обстоятельств;
максимально возможный
ущерб не должен превышать финансовых
возможностей участника.
Методы управления
риском
В ходе разработки стратегии
предприятия концепция приемлемого риска реализуется в виде двухстадийного
комплекса процедур «оценки» и «управления
риском». Оценка риска - это совокупность
регулярных процедур анализа риска, идентификации
источников возникновения риска, определения
возможных масштабов последствий проявления
факторов риска и определения роли каждого
источника в общем профиле риска данного
предприятия. Оценка риска стратегии предприятия
строится на всестороннем (научном, техническом,
технологическом, хозяйственном, маркетинговом,
социальном и т.п.) изучении предприятия
и среды его функционирования как источников
риска, анализе внешних и внутренних факторов
риска, составление цепочек развития событий
при действии тех или иных факторов риска,
определении показателей оценки уровня
риска, а также на установлении механизмов
и моделей взаимосвязи показателей и факторов
риска. Управление риском включает в себя
разработку и реализацию экономически
обоснованных для данного предприятия
рекомендаций и мероприятий, направленных
на уменьшение уровня риска до приемлемого
уровня. Управление риском опирается на
результаты оценки риска, техникотехнологический
и экономический анализ потенциала и среды
функционирования предприятия, действующую
и прогнозируемую нормативную базу хозяйствования,
экономико-математические методы, маркетинговые
и другие исследования. Объектом оценки
и управления риском здесь являются стратегические
решения предприятия, стратегический
план, содержащий ряд утверждений относительно
будущего развития внешней по отношению
к предприятию среды, рекомендаций по
образу действий руководства и коллектива
предприятия, прогнозных высказываний
о реакциях на планируемые стратегические
мероприятия потребителей продукции,
поставщиков сырья, конкурентов и др. В
реальных хозяйственных ситуациях, в условиях
действия разнообразных факторов риска
могут использоваться различные способы
снижения уровня риска, воздействующие
на те или иные стороны деятельности предприятия.
Многообразие применяемых в хозяйственной
практике промышленных предприятий методов
управления риском можно разделить на
четыре типа:
методы уклонения от
риска;
методы локализации
риска;
методы распределения
риска;
методы компенсации
риска-
Методы уклонения от
риска наиболее распространены в
хозяйственной практике. Этими методами
пользуются предприниматели, предпочитающие
действовать наверняка, не рискуя. Руководители
этого типа отказываются от услуг ненадежных
партнеров, стремятся работать только
с убедительно подтвердившими свою надежность
контрагентами - потребителями и поставщиками,
стараются не расширять круг партнеров
и т.п. Хозяйствующие субъекты, придерживающиеся
тактики «уклонения от риска», отказываются
от инновационных и иных проектов, уверенность
в выполнимости или эффективности которых
вызывает хотя бы малейшие сомнения. Так,
банки, придерживающиеся «безрисковых
стратегий», выдают кредиты только под
конкретное обеспечение, т.е. под залог
недвижимости или высоко-ликвидного товара
и т.п. Методы локализиции риска используют
в тех сравнительно редких случаях, когда
удается достаточно четко и конкретно
вычленить и идентифицировать источники
риска- Выделив экономически наиболее
опасный этап или участок деятельности,
можно сделать его контролируемым и таким
образом снизить уровень финального риска
предприятия. Подобные методы давно применяют
многие крупные производственные компании,
например, при внедрении инновационных
проектов, освоении новых видов продукции,
коммерческий успех которых вызывает
большие сомнения. Методы распределения
риска представляют собой более гибкие
инструменты управления. Один из основных
методов заключается в распределении
общего риска путем объединения (с разной
степенью интеграции) с другими участниками,
заинтересованными в успехе общего дела-
Предприятие имеет возможность уменьшить
уровень собственного риска, привлекая
к решению общих проблем в качестве партнеров
другие предприятия и даже физические
лица. Для этого могут создаваться акционерные
общества, финансово-промышленные группы;
предприятия могут приобретать акции
друг друга или обмениваться ими, вступать
в различные консорциумы, ассоциации,
концерны. В некоторых случаях бывает возможным
распределение общего риска по времени
или по этапам реализации некоторого долгосрочного
проекта или стратегического решения. К
этой же группе методов управления риском
относятся различные варианты диверсификации:
• диверсификация деятельности, понимаемая
как увеличение числа используемых или
готовых к использованию технологий, расширение
ассортимента выпускаемой продукции или
спектра предоставляемых услуг, ориентация
на различные социальные группы потребителей,
на предприятия разных регионов и т.п.,
• диверсификация рынка сбыта, т.е. работа
одновременно на нескольких товарных
рынках, когда неудача на одном из них
может быть компенсирована успехами на
других;
• диверсификация закупок сырья и материалов
предполагает взаимодействие со многими
поставщиками, позволяя ослабить зависимость
предприятия от его «окружения», от ненадежности
отдельных поставщиков сырья, материалов
и комплектующих; Аналогичные диверсификационные
приемы снижения риска возможны и применительно
к другим направлениям деятельности или
элементам стратегии предприятия. Методы
компенсации риска - еще одно направление
борьбы с различными угрожающими ситуациями,
связанное с созданием механизмов предупреждения
опасности. По виду воздействия эти методы
относят к упреждающим методам. Эти методы,
как правило, более трудоемки, требуют
обширной предварительной аналитической
работы, от полноты и тщательности которой
зависит эффективность их применения. К
наиболее эффективным методам этого типа
относится использование в деятельности
предприятия стратегического планирования. Разновидностью
этого метода можно считать прогнозирование
внешней экономической обстановки. Суть
этого метода заключается в периодической
разработке сценариев развития и оценке
будущего состояния среды хозяйствования
для данного предприятия, в прогнозировании
поведения возможных партнеров или действий
конкурентов, изменений в секторах и сегментах
рынка, на которых предприятие выступает
продавцом или покупателем и, наконец,
в региональном и общеэкономическом прогнозировании. Разумеется,
эти прогнозы немыслимы без отслеживания
текущей информации о соответствующих
процессах. Поэтому важный и эффективный
метод - «Мониторинг социально-экономической
и нормативно-правовой среды». Существенным
подспорьем здесь может стать информатизация
предприятия - приобретение актуализируемых
компьютерных систем правовой и нормативно-справочной
информации, подключение к сетям коммерческой
информации, например, с помощью сети Интернет,
проведение собственных прогнозно-аналитических
исследований, заказ соответствующих
услуг консультационных фирм и отдельных
консультантов и т.п. Полученные в результате
данные позволяют уловить новые тенденции
во взаимоотношениях хозяйствующих субъектов,
заблаговременно подготовиться к нормативным
новшествам, предусмотреть необходимые
меры для компенсации потерь от изменения
правил ведения хозяйственной деятельности,
«на ходу» скорректировать тактические
и стратегические планы. Метод «создание
системы резервов» очень близок к страхованию,
но сосредоточенному в пределах самого
предприятия. В этом случае на предприятии
создаются страховые запасы сырья, материалов
и комплектующих, резервные фонды денежных
средств, формируются планы их развертывания
в кризисных ситуациях, не задействуются
свободные мощности, устанавливаются
как бы впрок новые контакты и связи. Предприятие,
решившее реализовать в качестве средств
борьбы с риском метод активного целенаправленного
маркетинга, должно «агрессивно» формировать
спрос на свою продукцию. Для этого используются
различные маркетинговые методы и приемы:
сегментация рынка, оценка его емкости;
организация рекламной кампании, включая
всестороннее информирование потенциальных
потребителей и инвесторов о наиболее
благоприятных свойствах продукции и
предприятия в целом; анализ поведения
конкурентов, выработка стратегии конкурентной
борьбы, разработка политики и мер управления
издержками и т.п.
Способы снижения
риска
Деятельность предприятия, так или иначе,
связана с риском. Задачей руководства
предприятия является снижение степени
риска. Для этого используются, различны
способы: диверсификация, страхование,
лимитирование, резервирование средств
на покрытие непредвиденных расходов,
распределение риска, получение больше
информации о предстоящем выборе и результатах. . Диверсификация - это распределение
капиталовложений между разнообразными
видами деятельности, результаты которых
непосредственно не связаны. Предприятие,
неся убытки по одному виду деятельности,
может получить прибыль за счет другой
сферы деятельности. Диверсификация позволяет
повысить устойчивость предприятия к
изменениям в предпринимательской среде.
Оптимальным считается одновременное
финансирование 10-15 проектов, что позволяет
рассредоточить риск. В резерве для возможных
дополнительных выплат на более поздних
этапах развития того или иного предприятия
фирма держит 10-20% суммы фонда. Для дальнейшего
снижения риска практикуется совместное
финансирование проектов силами нескольких
частных фирм «рискового капитала». Страхование - это передача
определенных рисков страховой компании.
Для снижения степени риска используются
имущественное страхование и страхование
от несчастных случаев. Имущественное
страхование может иметь следующие формы:
страхование риска подрядного строительства,
страхование оборудования, страхование
грузов и др. Страхование от несчастных
случаев включает: страхование общей гражданской
ответственности и страхование профессиональной
ответственности. Широко используется
и такой вид страхования, как хеджирование - страхование
цены товара от риска либо нежелательного
для производителя падения, либо невыгодного
для потребителя увеличения. По целям
и технике проведения операции хеджирование
делятся на хеджирование продажей, т.е.
заключение производителем или товаровладельцем
фьючерсного контракта с целью страхования
от снижения цены при продаже в будущем
товара, либо уже имеющегося в наличии,
либо еще не произведенного, но предусмотренного
к обязательной поставке в определенный
срок; хеджирование покупкой, т.е. заключение
потребителем или продавцом фьючерсного
контракта с целью страхования от увеличения
цены при покупке в будущем необходимого
товара. Лимитирование предполагает
установление лимита, т.е. определенных
сумм расходов, продажи товаров в кредит,
сумм вложения капитала и т.п. Резервирование средств
на покрытие непредвиденных расходов
предполагает установление соотношения
между потенциальными рисками и размерами
расходов, необходимых для преодоления
последствий этих рисков. Такой способ
снижения рисков обычно используют при
выполнении различных проектов. В общем
случае резерв используется для финансирования
дополнительных работ, компенсации непредвиденных
изменений материальных и трудовых затрат,
накладных расходов и других затрат, возникающих
в процессе осуществления проекта. Распределение
риска предполагает разделение риска
между участниками проекта. Рост размеров
и продолжительности инвестирования,
внедрение новых технологий, высокая динамичность
внешней среды увеличивает риск проекта. Способом
разделения риска являются операции факторинга. В практике
зарубежных банков развитие факторинговых
операций связано главным образом с потребностью
отдельных поставщиков в ускоренном получении
платежей, которые представляются сомнительными.
Как правило, в этих ситуациях имеет место
риск неуплаты претензий плательщиком
вообще. Банк, выкупивший, такие претензии
у поставщика в этом случае может понести
убытки. Операции факторинга относятся
к операциям повышенного риска. Размер
комиссионного вознаграждения зависит
как от степени риска (от уровня «сомнительности»
выкупаемого долга), так и от длительности
договорной отсрочки. В некоторых случаях
он доходит до 20% от суммы платежа. Любое
управленческое решение принимается в
условиях, когда результаты не определены
и информация ограниченна. Следовательно,
чем полнее информация, тем больше предпосылок
сделать лучший прогноз и снизить риск.
Стоимость полной информации рассчитывается
как разность между ожидаемой стоимостью
какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения),
когда имеется полная информация, и ожидаемой
стоимостью, когда информация неполная.