Транснационализация в России

_______________________________

1www.imemo.ru/ru/publ/2009/09043.pdf

Среди ведущих нефинансовых российских ТНК преобладают компании ключевых отраслей отечественной специализации международном разделении труда – топливные и металлургические фирмы. Однако в списке крупнейших инвесторов можно также увидеть, в частности, российские

телекоммуникационные компании (в том числе имеющие среди акционеров зарубежных стратегических инвесторов), которые в последние годы динамично осваивают рынки стран СНГ. Есть среди российских ТНК транспортные фирмы, причем как операторы, обслуживающие сухопутный транзит российских экспортных поставок через третьи страны, так и морские пароходства, которые в 90-е годы вывели значительную часть флота под «дешевые флаги» (по сути, это псевдо-ТНК). Есть крупные инвесторы и в машиностроении, химической промышленности, других отраслях. В данный список нами не включены российские банки и страховые компании. Просто среди российских банков и страховых фирм почти нет значительных инвесторов за рубежом, что вполне закономерно – если отечественные нефинансовые ТНК в основном представляют собой крупных экспортеров, чья продукция востребована на мировых рынках, то представители российского финансового сектора характеризуются низкой международной конкурентоспособностью. Единственная крупная отечественная финансовая ТНК – «ВТБ» (до ребрендинга – «Внешторгбанк»), ПИИ которой в зарубежные дочерние структуры превышают 1 млрд. долл., однако в значительной степени представлены еще советскими зарубежными активами. Более 100 млн. долл. за рубежом инвестировали «Альфа-банк» (владеет банком в Нидерландах, а также дочерними структурами в Великобритании, США, Казахстане и Украине) и «Сбербанк» (инвестиционная экспансия российского банковского лидера началась совсем недавно и пока ограничена соседними Казахстаном и Украиной). Также можно отметить «Банк Москвы», «Росбанк», «Конверсбанк», страховые компании «РЕСО», «Ингосстрах» и некоторые другие российские финансовые институты, способные со временем превратиться в полноценные ТНК.

Таблица 2.2 - 30 ведущих российских нефинансовых ТНК в конце 2008 г.1

Высокая  динамика  транснационализации деятельности  российских  компаний  наблюдается  в  таком  сравнительно  новом  секторе международного  бизнеса,  как  телекоммуникационный. Некоторые специалисты  склонны  считать что  российские  ТНК  в  данном  сегменте  мирового  рынка  использовали благоприятную  конъюнктуру,  а интернационализацию  их  деятельности  обеспечил  в  основном иностранный  инвестор2

Географическое   распределение   деятельности   российских   ТНК довольно   ограниченно.   Основные   регионы –   СНГ,   Центральная   и Восточная Европа, США и Африка. Отсутствуют значимые инвестиции в   Азиатском   регионе   (кроме   азиатских   республик   СНГ   и   Турции).   В странах – мировых   лидерах   по   привлечению   прямых   зарубежных инвестиций (ПЗИ) таких как Индия и Китай, вообще нет значительных российских инвестиций, что свидетельствует о высокой конкуренции на данных рынках за привлекательные активы. В странах СНГ основными   направлениями   экспансии   российских   компаний   являются страны –   участницы   соглашения   об  учреждении   единого   экономического пространства (Украина, Казахстан и Беларусь), при этом Украина – лидер по ПЗИ из России, как по отраслевой диверсификации, так и по стоимости активов российских компаний. Это обусловлено значительными размерами украинского рынка. Ведущим  получателем  прямых  инвестиций российских 

__________________

1Кузнецов А. В. Интернационализация российской экономики. – М.: Ком Книга, 2007. – С 215

2Россия и глобализация: международные аспекты / М.Г. Носов. – М.: 2006, С. 117,162.

ТНК  (35-40%)  являются  страны Евросоюза. По  размерам  накопленных капиталовложений  выделяются,  прежде  всего,  Великобритания, Италия  и  Германия,  а  также  Австрия,  Франция,  Нидерланды,  Финляндия, Польша,  Чехия,  страны  Балтии.  Кипр  и Мальта  попадают  в  число  лидеров  исключительно благодаря  вывозу  российского  финансового капитала  в  оффшорные  зоны,  а  также  инвестициям  морских  пароходств,  в  первую 

очередь Новошип.  Заметные  российские ПИИ  получают  и  другие  европейские  страны  - Швейцария, Румыния,  Болгария  и  Сербия1.

Еще одним важным аргументом, стимулирующим расширение российского бизнеса за рубежом, является дефицит некоторых видов сырья, используемого при производстве готовой продукции. Так, например, в стремлении прежде всего укрепить свою сырьевую базу и как можно полнее обеспечить себя на перспективу имеющимися в очень ограниченном количестве на территории России бокситовыми месторождениями (необходимыми для производства алюминия) последовательно осуществляет покупку активов в добывающих отраслях промышленности ряда стран российская компания "Русал". В числе таких приобретений, в частности, покупка в 2006 году гвинейской компании Alumina Company of Guinea и в 2005 году 20% доли в австралийской компании Queensland Alumina[2].

Перед российскими компаниями стоит несколько проблем на путиусиления присутствия в мировой экономике. Во-первых,   основные   конкурентные   преимущества   российских компаний основаны на факторных условиях – наличии богатых природных ресурсов (в случае

сырьевых ТНК) или же значительном населении страны (в случае компаний из сферы услуг – телекоммуникаций и банковского сектора). Если считать, что в пределах России еще возможны консолидации в нефтегазовой и металлургической отраслях, то на мировом рынке ресурсный сектор все в большей степени закрывается в настоящее время для ПЗИ. Экспансии   компаний   сырьевого   ектора   также   объективно препятствует   сама   структура   мирового   рынка.   Большая   и   быстрорастущая доля ПЗИ сосредоточена в секторе услуг и производства, а не добычи и переработки ресурсов. Поэтому экспансия сырьевых ТНК ограничена.

Во-вторых,   конкуренция   за   приобретение   активов   со   стороны  иностранных ТНК, финансово и технологически более подготовленных для борьбы на мировом рынке. Российские ТНК по уровню технологичности серьезно уступают мировым лидерам в своих отраслях.

В-третьих, имея слабую страновую и отраслевую диверсификацию, российские ТНК в случае неблагоприятной конъюнктуры могут быть сами поглощены западными конкурентами в обозримой перспективе (до 10 лет).

2.2 Деятельность зарубежных ТНК на российском рынке

  Первые прямые зарубежные инвестиции были сделаны в российскую экономику в 1987 г. К 1996 г. В Российской Федерации в качестве предприятий с иностранным капиталом было зарегистрировано уже свыше 30 тыс. фирм и компаний, из них несколько более 17 тыс. предоставили информацию в российские статистические органы о начале своей практической деятельности. Деятельность иностранных ТНК в России размещена географически крайне неравномерно. Основное количество международных компаний сосредоточено прежде всего в регионах с высокоразвитой инфраструктурой - Москве, Санкт-Петербурге.     

Сравнительно небольшое число предприятий с иностранным капиталом размещается в промышленно развитых областях - Московской, Ленинградской, Нижегородской, а также в регионах с преобладанием экспортоориентированной добывающей промышленности - Тюменской и Магаданской областях, Приморском крае.

То, что 80 из 100 крупнейших ТНК в мире присутствуют теперь в той или иной форме в России, является свидетельством фактического включения нашей страны в о всемирный процесс глобализации. Остается неисследованным вопрос, какое место предназначается России в рамках этих глобальных стратегий. Зарубежные активы, оперирующих в России крупнейших ТНК оцениваются более чем в 1,3 трлн. долл., продажи – 1,25 трлн. долл., а число занятых – почти 11,7 млн.чел.

Как констатирует Э.А. Грязнов, «…на территории России к началу XXI в. Появился новый отряд зарубежных хозяйствующих операторов, могущество которых (за пределами России) во много раз превосходит российские показатели по валовому внутреннему продукту, объему промышленного производства и внешней торговле».1

___________________

1Грязнов Э.А. КТНК в России. Позиции крупнейших в мире транснациональных корпораций в российской кономике. М., 2000 – С. 35.

Большинство ТНК начали освоение российского рынка с создания условий для сбыта своей продукции, за счет инвестиций в создание дистрибьюторской сети, систем послепродажного обслуживания, рекламных кампаний и.т.д Появился ряд предприятий со 100%-ным иностранным контролем. Эта группа ТНК («группа 80») в отраслевом аспекте несколько менее диверсифицирована, чем крупнейшая сотня ТНК в целом, но она охватывает наиболее репрезентативные для этого передового отряда отрасли (кроме нефтепереработки). ТНК представлены в четырнадцати отраслях, в том числе они наиболее заметны в электронной и электротехнической промышленности, автомобилестроении, нефтедобыче, химии, пищевой и пищевкусовой промышленности, фармацевтике, торговле и прочих услугах. 
       По прямым инвестициям в российскую экономику американский капитал занимает первое место, и американские ТНК представлены в одиннадцати отраслях, в наибольшей степени в электронной и электротехнической промышленности и нефтедобыче. Японские ТНК наиболее заметно проявили себя, естественно,  в электронике и электротехнической промышленности , а также в сфере торговых и прочих услуг.
       Одним из наиболее важных для России моментов является присутствие на ее тер-ритории представительств и заводов таких автомобильных гигантов как General Motors (Шушары – Санкт-Петербург, GM-АвтоВАЗ – Тольятти, Автотор – Калининград),  в но-ябре 2008 года General Motors запустила на заводе «Автотор» производство полного CKD-цикла модели Chevrolet Lacetti. Строительство и оснащение дополнительных цехов по сварке и окраске обошлось сторонам примерно в 80 млн евро. Переход на полный цикл сборки Lacetti в Калининграде потребовал дополнительно нанять 1450 сотрудников. Общая сумма инвестиций GM в «Автотор» превысила 350 млн. долларов.  С 1 апреля 2003 г. ООО «Тойота Мотор» начало свое функционирование на территории России.В апреле 2005 г. Toyota подписала соглашение с Минэкономразвития России и администрацией Санкт-Петербурга о строительстве в городе (промзона Шушары) автомобильного завода.

Производство было открыто 21 декабря 2007 г.; на первом этапе завод будет выпускать 20 тысяч автомобилей класса «Е» Toyota Camry в год для внутреннего российского рынка (в дальнейшем возможны поставки на экспорт). В дальнейшем объём производства будет увеличен до 50 тысяч автомобилей в год, а в перспективе — до 200—300 тысяч машин. Объём инвестиций в проект расценивается на уровне около $150 млн. В 2009 г. Toyota Motor заморозит план строительства новых заводов в России на фоне спада глобального спроса на автомобили. Кроме того в России действуют: Nissan – промзона Каменка (С-Пб), Renault – завод на базе бывшего АЗЛК (Москва), Volkswagen – Грабцево (Калуга), Hyundai – ТАГАЗ (Таганрог), KIA Motors – Автотор (Калининград), ИЖавто (Ижевск).1
        Больше всего ТНК в двух взаимосвязанных отраслях – электронной и электротех-нической. Это ТНК со штаб-квартирами в восьми странах базирования – всемирно известные IBM, General Electric, ITT, AT&T, Hewlett-Packard, Digital Equipment, GTE, Motorola (все США), Sony, Canon Inc., NEC, Sharp Corp (Япония), Alcatel, Alstom,Thomson (Франция), ABB-Asea Brown Bovery Ltd (Швейцария-Швеция), Electrolux (Швеция), Philips Electronics (Нидерланды), Siemens (Германия), Cable & Wireless (Великобритания).
       Первым направлением, которое вызвало интерес этих ТНК в России, оказалось налаживание сбыта, а затем сборки, так называемого «отверточного производства» электронной вычислительной техники. Но за довольно короткий период времени активность ТНК на этом перспективном российском рынке заметно ослабла в результате конкуренции южно-корейских и российских поставщиков. К середине 1997 года доля зарубежных сборщиков компьютеров на российском рынке снизилась с 34 до

_________________

1www.wiki-teka.ru/inostrannye-tnk-v-rossii-i-rossijskie-tnk-v-mire

25%. В пользу российских сборщиков во многом подействовал такой фактор, как наметившийся подъем  рынка российский программных продуктов, ориентированных в основном на частных пользователей. С 1996 г. наметился новый этап конкурентной борьбы, когда ТНК развернули уже планомерное наступление на потребительский рынок России. Они начали заниматься сервисом, а также развивать сотрудничество с фирмами розничной торговли, стали ускоряться поставки новейших моделей техники.
         В условиях обострения конкуренции 19 ТНК пошли на испытанное средство – раздел рынка на сферы влияния. Так, компания Hewlett-Packard официально признала, что ей выделен сектор для освоения и развития рынка компьютерной техники для обеспечения функционирования государственных проектов в ТЭК и металлургии России и Казахстана. Между компанией IBM и Газпромом был заключен долгосрочный договор о партнерстве с целью создания единой сети, связывающей эту российскую компанию с международным информационным центром газовой промышленности посредством Интернет.
          Ряд крупнейших ТНК охотно идет на развитие сотрудничества с российскими компаниями по программному обеспечению. В первом ряду иностранных ТНК здесь высту-пают японские NEC Corporation и Toshiba. Интересно, что обширный российский рынок телекоммуникаций пока мало привлекателен для крупнейших компаний этого бизнеса. Так, наиболее известная в России сотовая сеть «Билайн» создавалась при участии малоиз-вестной семейной американской фирмы F.G.I. Wireless. Специалисты предсказывают, что инвестиционный бизнес на российском рынке связи претерпит в обозримом будущем большие изменения: обновится как список участников, так и виды деятельности, в которые будут вкладываться иностранные капиталы. Этот сегмент российского рынка признается иностранными инвесторами как достаточно выгодный. На нем оперируют такие широко известные в мире ТНК как Siemens, Motorola, Alcatel, Mitui и другие.
           На мировом рынке энергетического оборудования российский сектор считается весомым конъюктурообразующим фактором. Эта область является одной из немногих, где иностранные ТНК действительно стремятся к «сотрудничеству» с российскими предприятиями. В этом отношении показателен пример деятельности шведско-швейцарского концерна ABB, создавшего в России холдинговую структуру в соответствии с разработанной «специально под Россию» стратегией. Ее суть – максимальный упор на развитие местного производства. На 18 компаниях ABB в России занято около 1600 человек, а всего, учитывая и компании с преобладающей долей российского капитала, деятельность представительств и отделений ABB в 14 городах России охватывает 3000 чел., а объем осуществленных в российские предприятия инвестиций превысил 100 млн. долл.
           В целом 21 ТНК из действующих в России 80 крупнейших объявили о своих намерениях осуществить инвестиции на общую сумму 52-54 млрд. долл. В шест отраслях российской промышленности: автомобильную, нефтегазодобычу, химию, пищевую и табачную промышленность, а также в систему общественного питания. Несмотря на постоянное снижение удельного веса прямых инвестиций в общем объеме иностранных капиталовложений в экономику России, эта форма привлечения капитала остается наиболее важной для экономики страны.