Теоретические аспекты центрального банка РФ

     В системе БЭСП будет формироваться  структурный и количественный состав участников, обеспечивающий концентрацию в ней подавляющей части платежного оборота, проходящего через платежную систему Банка России.

     Завершится  включение Федерального казначейства Российской Федерации и его территориальных органов в состав участников системы БЭСП, что предоставит возможность более эффективно решать задачи по контролю за доходной и управлению расходной частью бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации.

     Банк  России будет проводить работу по совершенствованию нормативно-правовой базы, регулирующей безналичные расчеты в части развития розничных платежных услуг на основе инновационных технологий, которая в целом будет способствовать повышению эффективности российской платежной системы.

     Для обеспечения доступности, эффективности  и безопасности розничных платежных услуг будет продолжено формирование политики Банка России, в том числе в области создания единой розничной платежной инфраструктуры, национальной системы платежных карт, а также повышения финансовой грамотности населения в Российской Федерации, что обусловлено возросшими требованиями к финансовому образованию населения в условиях экономических изменений, повышения мобильности трудовых ресурсов¹⁹.

ГЛАВА III. АНТИКРИЗИСНАЯ ПОЛИТИКА БАНКА РОССИИ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ В 2008 – 2009 ГОДАХ.

3.1. Состояние  и проблемы развития банковского  сектора России.

     По  мнению ряда экспертов, у России «есть  один год»²⁰, чтобы полностью реализовать антикризисные меры. За такой небольшой период вряд ли удастся решить наиболее острые проблемы, порожденные и выявленные глобальным финансово-экономическим кризисом. Но уже сейчас очевидно, что после завершения текущего кризиса принципиально изменится архитектура не только мировой финансовой системы в целом, но и российского банковского сектора в частности²¹.

     В настоящее время в научной  литературе активно обсуждаются  ключевые проблемы развития российской банковской системы. Многие авторы отмечают, что в России формирование банковской системы рыночного типа до сих пор не завершено²². Об этом, в частности, свидетельствуют: низкая транспарентность деятельности российских банков; неэффективное управление рисками; во многом спекулятивный и краткосрочный характер кредитных операций; острый дефицит долгосрочных ресурсов; низкий уровень современных банковских технологий; недостаточная профессиональная квалификация персонала и сильная зависимость хозяйственной стратегии банка от интересов учредителей и крупных корпоративных клиентов²³.

     В России действует много карликовых банков, как по объему собственного капитала, так и по величине совокупных активов. На 1 марта 2009 г. 200 крупнейших банков (всего в реестре российских банков насчитывалось 1220 банков, а действующих - 1100)²⁴ контролировали 94% совокупных активов, в них было сосредоточено примерно 91% собственного капитала российских банков. На долю банков, входящих в первую пятерку приходилось свыше 47% совокупных активов и 49% собственного капитала отечественных кредитных организаций. Основным источником роста ведущих российских банков, начиная с октября 2008 г., были средства Банка России, предоставляемые в рамках различных механизмов рефинансирования (беззалоговое кредитование, операции РЕПО, обеспеченное кредитование, ломбардные кредиты, кредиты овернайт, субординированные кредиты, санация банков), и правительства РФ (рефинансирование внешнего долга, субординированные кредиты, выкуп ипотечных кредитов).

     В силу недостаточной капитализации  большинство российских банков не могут осуществлять адекватное финансирование крупнейших российских компаний, а нерациональная политика процентных ставок Банка России при отсутствии ограничений на трансграничное движение капитала (отменены с 1 июля 2006 г.) привела к бесконтрольному росту внешнего корпоративного долга. Так, внешняя задолженность банковского и корпоративного секторов в настоящее время составляет около 40% ВВП России.

     Деятельность  российских банков зачастую бывает оторвана от потребностей национальной экономики. Они не в состоянии предоставлять отечественным компаниям (как крупным, так и мелким) доступ к необходимому финансированию, нередко по причине архаичных процедур кредитования и оценки кредитных рисков. Ограничив свою кредитную деятельность, банки вызвали сжатие внутреннего совокупного спроса в экономике, что еще больше усугубляет экономический кризис в стране.

     В конце 2008 – начале 2009 г. возник своеобразный замкнутый круг: Банк России совместно  с правительством РФ реализует активы Резервного фонда, номинированные в  иностранных валютах, для поддержания ликвидности в банковской системе (сокращение международных резервов и увеличение рублевой денежной массы) → выделяет дополнительное финансирование коммерческим банкам, которые на полученные средства закупают иностранную валюту (сокращение денежной массы и иностранных резервов). В результате в этот период выделение банкам дополнительной ликвидности приводило не к росту денежной массы в обращении, а, наоборот, к ее сжатию²⁵.

     В первом полугодии 2009 г. состояние денежной сферы и динамика денежно-кредитных показателей находились под влиянием продолжающегося мирового финансово-экономического кризиса.    

       Денежная масса М2 за январь—июнь  2009 г. сократилась на 2,5% (за январь—июнь 2008 г. — увеличилась на 7,3%). В годовом выражении на 1.07.2009 денежная масса М2 сократилась на 7,6%, тогда как на 1.07.2008 ее годовые темпы прироста составляли 31,2%. Соотношение темпов роста потребительских цен и денежного агрегата М2 обусловило уменьшение рублевой денежной массы в реальном выражении за январь—июнь 2009 г. на 9,2% (за январь—июнь 2008 г. она сократилась на 1,3%).   

       Денежный агрегат М0 за январь—июнь 2009 г. уменьшился на 7,2% (за аналогичный период 2008 г. — возрос на 0,6%). За II квартал 2009 г. объем наличных денег в обращении увеличился на 7,4%, однако это не компенсировало его сокращения за I квартал 2009 г. (на 13,6%). За период с 1.07.2008 по 1.07.2009 денежный агрегат М0 снизился на 5,4% (на 1.07.2008 годовые темпы его прироста составили 23,0%). 

      В первом полугодии 2009 г. в условиях складывающейся курсовой динамики существенное влияние на изменение денежного агрегата М0 оказал спрос населения на наличную иностранную валюту. На фоне некоторой стабилизации и постепенного укрепления рубля к доллару США и евро резко сократились объемы продажи банками наличной иностранной валюты населению при росте объемов покупок по сравнению с началом года. В марте—мае 2009 г. имели место нетто-покупки у населения наличной иностранной валюты общим объемом 2,5 млрд. долл. США. В целом в январе—июне 2009 г. нетто-продажи банками наличной иностранной валюты (долларов США и евро) физическим лицам составили 8,4 млрд. долл. США, что меньше, чем в январе—июне 2008 г. (11,4 млрд. долл. США).    

       Безналичная составляющая денежной массы М2 за январь—июнь 2009 г. уменьшилась на 0,6% (за январь—июнь 2008 г. она возросла на 9,9%). В целом за первое полугодие 2009 г. средства юридических лиц на рублевых счетах уменьшились на 5,8%, средства физических лиц увеличились на 5,6% (за январь—июнь 2008 г. темпы их прироста составили 9,1 и 10,8% соответственно). При этом во II квартале 2009 г. депозиты предприятий выросли на 8,1%, а депозиты населения — на 10,2%, тогда как в I квартале наблюдалось их сокращение²⁶.

     В России уделяют недостаточное внимание становлению базовых инфраструктурных институтов, которые обеспечивают эффективное функционирование национальной банковской системы. Отсутствие в стране должного интереса к таким институтам (защита прав собственности, укрепление юридической системы, ограничение коррупции, улучшение качества финансовой информации, повышение качества корпоративного управления, развитие пруденциального надзора и ужесточение квалификационных требований к финансовым специалистам) означает, что российский банковский сектор в процессе своего развития еще долго будет испытывать трудности системного характера.

     Сценарий  развития банковского сектора России зависит от эффективности реализации программы антикризисных мер, предложенной российским правительством и Банком России в конце 2008 – начале 2009 г. 

3.2. Антикризисная политика российского правительства и Банка России в 2008 – 2009 годах.

     Пакет антикризисных мер, реализованных российским правительством совместно с Банком России в разгар кризиса, в целом соответствовал стандартной схеме. Российское правительство с августа 2008 по март 2009 годов предприняло ряд важных шагов для поддержки российской банковской системы (прил. 2).

     Правительству РФ и Банку России в целом удалось  предотвратить распространение «банковской паники» и частично восстановить доверие хозяйствующих субъектов к национальной банковской системе. В числе стабилизационных антикризисных мероприятий необходимо выделить:

     – укрепление ресурсной базы банков, насыщение банковской системы дополнительной ликвидностью;

     – увеличение капиталов системообразующих банков, в том числе посредством предоставления им долгосрочных субординированных кредитов;

     – увеличение до 700 тыс. руб. государственной  гарантии сохранности вкладов физических лиц;

     – решение не банкротить банки, столкнувшиеся  с финансовыми трудностями, а применять меры предупреждения банкротства, в том числе санацию, присоединение, слияние, реорганизацию, включая продажу банков-банкротов по символической цене;

     – проведение «плавной» девальвации  национальной валюты;

     – ослабление пруденциальных требований, разрешение временно не переоценивать  банковские активы по текущей рыночной стоимости;

     – смягчение требований к качеству кредитных портфелей банков;

     – усиление защиты законных прав кредиторов, включая возможность обращения  взыскания по просроченной кредитной  задолженности на заложенное имущество в досудебном порядке.

     Благодаря экстренным мерам удалось предотвратить крах национальной банковской системы и неконтролируемый рост неплатежей. В тоже время реализованный в 2008 году пакет антикризисных мер был в определенной степени непоследовательным.

     1. Поступление дополнительной ликвидности в банковскую систему носило избирательный характер. Относительно недорогие кредиты предоставлялись ограниченному числу системообразующих банков, для подавляющего большинства средних и мелких банков, особенно региональных, централизованные ресурсы Банка России все еще недоступны.

     2. Стремление Банка России санировать  кредитные организации, оказавшиеся в сложном финансовом положении, ослабляет ответственность собственников и менеджеров банков за результаты их хозяйственной деятельности и перекладывает риски частного предпринимательства на налогоплательщиков.

     3. Правительство РФ и Банк России  целенаправленно проводят политику консолидации банковского сектора и увеличивают долю бюджетных средств в совокупном капитале банков. Вместо добровольной концентрации банковского капитала под влияние рыночных сил акцент сделан на принудительной скупке банков ограниченным числом «покупателей», в основном государственными и полугосударственными компаниями.

     4. Расширение государственных гарантий  сохранности вкладов охватывает 98% всех депозитов физических лиц в коммерческих банках. Практически все страны в условиях нынешнего финансового кризиса ввели подобные меры, чтобы предотвратить «банковскую панику» и восстановить доверие общества к банковским институтам. Но в России государственные гарантии распространяются только на вклады физических лиц, тогда как в развитых странах – и на средства предприятий.

     5. Временное смягчение требований  к балансовой оценке активов  позволило большинству российских банков завершить прошедший финансовый год (2008 г.) с прибылью. Хотя с точки зрения поддержания доверия к банковской системе в условиях резкого обострения кризисных явлений эта мера была обоснованной, она порождает ряд кратко- и долгосрочных негативных последствий. Обесценивание активов затронет все кредитные организации, в том числе и системообразующие, что может спровоцировать вторую волну кризиса в банковской системе.

     6. Смягчение Банком России требований  к качеству кредитных портфелей лишь маскирует реальное положение дел. «Мягкие» требования регулятора в отношении качества кредитных портфелей могут породить риск недобросовестного поведения банков, бизнес которых зависит от положения в отдельной отрасли или связанных предприятий. Кроме того, Банк России не располагает точной информацией об объеме просроченной задолженности, уже накопленной банками, и соответственно не способен принимать обоснованные решения и превентивные меры по решению проблемы «плохих» кредитов. В результате смягчение пруденциальных требований может спровоцировать обострение банковского кризиса: из-за углубления спада в экономике начнется неуправляемый рост просроченной задолженности.