Сущность международной миграции капитала

 

Мировая экономика.

Вариант 5.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Содержание:

Введение………………………………………………………………………..…2

1.Сущность международной  миграции капитала и ее причины………………3

1.1 Сущность международной  миграции капитала……………………………..3

1.2 Причины международной  миграции капитала………………………...……5

2. Вывоз предпринимательского и  ссудного капитала. Прямые и портфельные  инвестиции и их механизм…………………………………….….8

3. Тесты…………………………………………………………………….……..18

Заключение………………………………………………………………...……..20

Список литературы………………………………………………………..……..21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Наряду с движением  товаров и услуг важнейшей  формой международных экономических  связей является перемещение факторов производства. Оно влияет на распределение  доходов внутри стран, на объем мирового производства и способствует усилению взаимосвязи национальных экономик, развитию международных форм производства, возникновению экономик открытого  типа.

Основные формы международного движения факторов производства –  трудовая миграция и миграция капиталов.

В моей работе я подробно рассмотрю миграцию капиталов. Целью  работы является выявление сущности, причин и форм международной миграции капитала.

Движение капитала существенно  отличается от движения товаров. Внешняя  торговля, как правило, сводится к  обмену товарами как потребительными  стоимостями. Вывоз капитала (зарубежное инвестирование) представляет собой  процесс изъятия части капитала из национального оборота в данной стране и перемещение его в  товарной или денежной форме в  производственный процесс и обращение  другой страны.

Задачи контрольной работы:

1. Разъяснить сущность международной миграции капитала и выделить ее причины.
2. Дать характеристику вывозу предпринимательского и ссудного капитала, а также раскрыть сущность прямых и портфельных инвестиций.

 

 

 

 

1.Сущность  международной миграции капитала  и ее причины.

1.1 Сущность международной  миграции капитала

Капитал - это важнейший фактор производства; запас средств, необходимых для создания материальных и нематериальных благ; стоимость, приносящая доход в виде процента, дивиденда, прибыли.

      Движение капитала по своей сути отличается от движения товаров. Внешняя торговля имеет целью извлечение прибыли от факта продажи товара за рубеж. Международное движение капитала предполагает помещение капитала за рубежом с целью его функционирования там и извлечения прибыли или получения дохода в форме процента.¹

      Международная миграция капитала (ММК) – одно из характерных явлений мировой экономики, это движение капитала между странами, включающее экспорт, импорт и его функционирование за рубежом.² Иными словами это встречное движение капиталов между странами, приносящее их собственникам доход. ММК осуществляется посредством его экспорта и импорта непосредственно между странами, через международные финансовые рынки или международные кредитно-финансовые организации.

Вывоз капитала представляет собой процесс изъятия части  капитала из национального оборота  в данной стране и перемещение  его в товарной или денежной форме  в другую страну в целях получения  дохода. Поскольку любая страна мира не только вывозит, но и ввозит капитал  из-за рубежа, т. е. происходят так называемые перекрестные инвестиции, то речь должна идти о международном движении капитала (миграции капитала).

 

Движение  капитала можно охарактеризовать по разным признакам:

1. По источникам происхождения  капитал, осуществляющий международное  движение, можно подразделить на официальный и частный.

Официальный капитал представляет собой средства государственного бюджета, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению правительств, а также по решению межправительственных организаций. К этой категории относятся все государственные займы, ссуды, дары (гранты), помощь, которая предоставляется одной страной другой стране на основе межправительственных соглашений. Официальным считается также капитал, которым распоряжаются международные межправительственные организации от лица своих членов (кредиты МВФ, расходы ООН на поддержание мира и т.п.). Решения о международном движении такого капитала принимаются правительством и парламентом.

Частный капитал (негосударственный капитал) – это средства частных фирм, банков и других негосударственных организаций, перемещаемые за рубеж или принимаемые из-за рубежа по решению руководящих органов этих организаций. Однако эти решения должны соответствовать тем законодательным нормам о международном движении капитала, которые устанавливают государственные регулирующие органы страны, из которой вывозится капитал, а так же принимающей страны.

2. По характеру использования капитал делится на предпринимательский и ссудный капитал.

Предпринимательский капитал -  это средства (капитал), прямо или косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях получения прибыли. В качестве предпринимательского чаще всего используется частный капитал, но и государство может вкладывать средства за рубежом.³

Ссудный капитал. Вывоз капитала в ссудной форме предполагает предоставление средств взаймы на определенный срок в целях получения процента за их использование. Формой международного движения ссудного капитала является международный кредит, то есть денежный капитал, отдаваемый собственником в ссуду, приносящий процент и обслуживающий кругооборот функционирующего капитала.

1.2 Причины международной  миграции капитала

      Международная миграция капитала (ММК) — процесс встречного движения капитала между странами, его ввоз и вывоз с целью получения дохода в виде прибыли и использование его как фактора экономического роста. Такая возможность формируется тем, что страны вошли в мировое хозяйство и связаны друг с другом различными формами сотрудничества.⁴

ММК: 1) экспорт 2) импорт

      Основной причиной и предпосылкой вывоза капитала является относительный избыток капитала в данной стране, его перенакопление. В целях получения предпринимательской прибыли или процента он переводится за границу. Характерно, что экспорт капитала может осуществляться и при дефиците капитала для внутреннего инвестирования.

Причины экспорта капитала:

1. правомерность накопления капитала  в различных странах и появление  относительного избытка капитала  на некоторых национальных рынках;

2. невозможность эффективного вложения  капитала или вложение его  по высокой норме прибыли;

3. наличие таможенных барьеров, которые препятствуют импорту товара и подталкивают к необходимости через вывоз капитала проникать на отдельные товарные рынки;

4. приближение производителей к  источникам сырья.

5. Важной причиной миграции капитала является интернационализация производства. Будучи первоначально результатом иззарубежных инвестиций, интернационализация становится, в свою очередь, постоянно действующим фактором расширения вывоза капитала. Когда предприятия отдельных стран превращаются в звенья международного производственного организма, они получают возможность использовать выгоды разделения труда и сложившихся в мире хозяйственных связей.⁵

 

 

 

Рис. 1 Основные причины вывоза капитала

 

Причины импорта капитала:

1. ввоз капитала из-за рубежа  открывает возможности для развития  новых производств, модернизации  и расширения производства продукции,  которая имеет значительный спрос;

2. внедрение в достижения научно-технического  прогресса;

3. расширение или увеличение  количества рабочих мест;

Вывоз капитала:

1. замедляет экономическое развитие;

2. является эффективным средством  внешнеторговой экспансии предприятий  национальной экономики.

      Международная миграция капитала может быть двух видов: с перемещением собственника вместе с капиталом в другую страну; без перемещения собственника капитала.

      Миграция капитала вместе с собственником значительно ускоряет экономический рост в стране его приложения, так как получаемая на капитал прибыль, как правило, остается в стране и используется для дальнейшего накопления.

      Международная миграция капитала оказывает важное влияние на платежный баланс страны. Международная миграция капитала в предпринимательской форме (прямые и портфельные вложения) показывается в платежном балансе по статье "Движение долгосрочного капитала". Как правило, промышленно развитые страны имеют дефицит по этой статье, так как вывозят капиталов больше, чем ввозят. Этот дефицит компенсируется обычно большим положительным сальдо по статье "Доходы от иностранных инвестиций", которая показывается в разделе платежного баланса по текущим операциям.

      Миграция ссудного капитала (покупка или продажа облигаций, вклады на текущие счета в банки и т.д.) отражается на статье "Движение краткосрочного капитала". Краткосрочные капиталы весьма подвижны, часто перемещаются из одной страны в другую в связи с изменением или предстоящим изменением курса валют, изменением ставки процента и других условий и поэтому получили название "горячих денег". Значительное перемещение "горячих денег" в поисках лучших условий приложения может резко ухудшить состояние платежного баланса и вызвать кризис валюты данной страны.

      В связи с тем, что миграция капитала оказывает существенное влияние на экономическое развитие страны, она стала одной из сфер государственного регулирования. Валютные ограничения, например, существенно сдерживали международную миграцию капитала. Ряд стран, в частности Япония, в течение длительного времени сдерживали приток иностранного капитала в экономику своей страны.⁶

2. Вывоз  предпринимательского и ссудного  капитала. Прямые и портфельные  инвестиции и их механизм.

      Одной из особенностей современного всемирного хозяйства является то, что в каждой развитой стране одновременно образуется как относительный излишек капитала для его вывоза за границу (в одних отраслях хозяйства), так и потребность в привлечении дополнительных денежных средств извне (в других отраслях). Поэтому большинство государств в одно и то же время и экспортирует, и импортирует капитал.

      Капитал вывозят корпорации, отдельные предприниматели, владельцы значительных денежных сумм и государство, нередко преследующее наряду с экономическими и политические (в том числе и военно-стратегические) цели. При этом используются две основные формы экспорта капитала - предпринимательская и ссудная (рис 2).

Рис. 2 Виды вывоза капитала

      В зависимости от формы собственности вывозимый капитал делится на частный и государственный. Частный капитал вывозится преимущественно в предпринимательской, а государственный - в ссудной форме. Кроме того, особенностью вывоза государственного капитала является то, что он имеет политическую окраску.

Вывоз предпринимательского капитала – означает инвестиции в экономику той или иной страны, т.е. вложения с целью получения прибыли.⁷  Это в свою очередь предполагает создание на территории других стран предприятий, затраты на которые несут иностранные собственники. В зависимости от степени действительного контроля за деятельностью таких предприятий различаются прямые и портфельные инвестиции иностранного капитала.

      Прямые инвестиции – это вложения капитала с целью приобретения долгосрочного экономического интереса. По определению Международного валютного фонда, прямые инвестиции - это такая форма инвестирования, когда инвестор обладает управленческим контролем над объектом, в который вложен капитал. Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10% акционерного капитала и дают право контроля над предприятиями.

Иными словами прямые инвестиции фактически обеспечивают полный контроль над объектами зарубежных капиталовложений. Возникающие вновь или приобретаемые готовые предприятия становятся филиалами ("дочерними" предприятиями) расположенной в другой стране "материнской" фирмы, которая образует центр международного производственного объединения.

 Прямые иностранные  инвестиции распределяются во  всемирном хозяйстве неравномерно. Примерно три четверти их приходится  на развитые страны Запада  и лишь около одной четверти  поступает в развивающиеся государства.