Сущность и роль финансового анализа

2.3 Анализ структуры  имущества предприятия 

Таблица 3

Анализ структуры  актива ООО «Выбор»

Показатели баланса На начало периода, тыс. руб. Удельн.вес на нач. периода, % На конец периода, тыс.руб. Удельн.вес на кон. периода, % Сумма изменений за год, тыс. руб. Изменение уд.веса в %

1 2 3 4 5 6 7

1. Внеоборотные активы

Основные средства 6781 7,35 45274 24,00 38493 16,65

Незавершенное строительство 3410 3,69 11320 6,00 7910 2,31

ИТОГО по разделу 1 10191 11,04 56594 30,00 46403 18,96

2. Оборотные активы

Запасы 53214 57,65 92623 49,09 39409 -8,55

в том числе:

- сырье, материалы  и другие аналог. ценности 24065 26,07 28663 15,19 4598 -10,88

готовая продукция  и товары для перепродажи 15870 17,19 10983 5,82 -4887 -11,37

товары отгруженные 13279 14,39 52301 27,72 39022 13,34

расходы будущих  периодов 0 0,00 676 0,36 676 0,36

НДС по приобретенным  ценностям 1107 1,20 4240 2,25 3133 1,05

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожид. в течение 12 мес. после отч. даты) 14642 15,86 24102 12,78 9460 -3,09

в том числе покупатели и заказчики 9907 10,73 17327 9,18 7420 -1,55

Денежные средства 13153 14,25 11105 5,89 -2048 -8,36

Итого по разделу 2 82116 88,96 132070 70,00 49954 -18,96

БАЛАНС 92307 100,00 188664 100,00 96357 0,00 

Ситуация, когда внеоборотные активы помимо нематериальных активов и долгосрочных финансовых вложений представлены основными средствами и незавершенным строительством, характеризует предприятие, направленное на создание материальных условий расширения основной деятельности организации.

Поступление оборотных  активов составило 49954 тыс. руб., при  этом произошло значительное увеличение запасов (на 39409 тыс. руб.), также произошло  сокращение денежных средств предприятия  на 2048 тыс. руб. и сокращение готовой  продукции на 4887 тыс. руб..

 

Таблица 4

Анализ пассивов ООО «Выбор»

Показатели баланса На начало периода, тыс. руб. Удельн.вес на нач. периода, % На конец периода, тыс.руб. Удельн.вес на кон. периода, % Сумма изменений за год, тыс. руб. Изменение уд.веса в %

1 2 3 4 5 6 7

3. Капитал и резервы

Уставный капитал 13000 14,08 13000 6,89 0 -7,19

Добавочный капитал 32570 35,28 32570 17,26 0 -18,02

Резервный капитал 3300 3,58 3300 1,75 0 -1,83

Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами 3300 3,58 3300 1,75 0 -1,83

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 11067 11,99 36115 19,14 25048 7,15

ИТОГО по разделу 3 59937 64,93 84985 45,05 25048 -19,89

5. Краткосрочные  обязательства

Займы и кредиты 8000 8,67 12907 6,84 4907 -1,83

Кредиторская задолженность 19524 21,15 83183 44,09 63659 22,94

в том числе: 0 0,00 0 0,00 0 0,00

поставщики и подрядчики 3866 4,19 19930 10,56 16064 6,38

задолженность перед  персоналом организации 6658 7,21 13506 7,16 6848 -0,05

задолженность перед  государственными внебюджетными фондами 1823 1,97 4856 2,57 3033 0,60

задолженность по налогам  и сборам 3235 3,50 17738 9,40 14503 5,90

прочие кредиторы 3942 4,27 27153 14,39 23211 10,12

Доходы будущих  периодов 4846 5,25 7589 4,02 2743 -1,23

ИТОГО по разделу 5 32370 35,07 103679 54,95 71309 19,89

БАЛАНС 92307 100,00 188664 100,00 96357 0,00

Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и  резервов краткосрочных заемных  средств. Обобщенно источники средств  можно поделить на собственные и заемные.

Значительное изменение  в пассиве баланса за год в  основном произошло из-за увеличения кредиторской задолженности на 63659 тыс. руб., нераспределенной прибыли  на 25048 тыс. руб. и займов и кредитов на 4907 тыс. руб..

Проведем анализ финансовой устойчивости предприятия  по системе финансовых коэффициентов:

1. Коэффициент автономии  (финансовой независимости) на  начало отчетного периода: 59937 / 92307 = 0,65

Коэффициент автономии (финансовой независимости) на конец  отчетного периода: 84985 / 188664 = 0,45

Значение коэффициента автономии находится в пределах нормы.

2. Коэффициент концентрации  заемного капитала на начало  отчетного периода: 32370 / 92307 = 0,35

Коэффициент концентрации заемного капитала на конец отчетного  периода: 103679 / 188664 = 0,55

На начало отчетного  периода данный коэффициент находится  в пределах нормативного значения. На конец отчетного периода данный показатель немного увеличился до 0,55, что особо не перекрывает нормативное  значение.

3. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  на начало отчетного периода: 32370 / 59937 = 0,54

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  на начало отчетного периода: 103679 / 84985 = 1,21

На начало отчетного  периода коэффициент находится  в пределах нормативного значения, на конец отчетного года данный показатель превосходит нормативное значение. Отсюда следует, что заемный капитал  преобладает над собственным в общей сумме капитала.

4. Собственный оборотный  капитал на начало отчетного  периода: 82116 – 32370 = 49746

Собственный оборотный  капитал на конец отчетного периода: 132070 – 103679 = 28391

5. Коэффициент маневренности  капитала на начало отчетного  периода: 59937 – 10191 / 59937 = 0,83

Коэффициент маневренности  капитала на конец отчетного периода: 84985 – 56594 / 84985 = 0,33

На начало отчетного  периода коэффициент имел значение больше нормы, а на конец отчетного  периода он значительно уменьшился и стал меньше нормативного показателя.

6. Коэффициент обеспеченности  оборотных активов собственным  и оборотным капиталом на начало  отчетного периода: 59937 – 10191 / 82116 = 0,60

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным  и оборотным капиталом на конец  отчетного периода: 84985 – 56594 / 132070 = 0,21

В анализируемом  периоде коэффициент находится  в пределах нормативного значения.

7. Коэффициент обеспеченности  запасов собственным оборотным  капиталом на начало отчетного  периода: 59937 – 10191 / 53214 = 0,93

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным  капиталом на конец отчетного  периода: 84985 – 56594 / 92623 = 0,31

Коэффициент на конец  отчетного периода значительно  меньше нормы. Это говорит о том, что на предприятии острая нехватка обеспеченности запасов собственным  оборотным капиталом.

8. Коэффициент кредиторской  задолженности в составе всего  заемного капитала на начало  отчетного периода: 19524 / 32370 = 0,60

Коэффициент кредиторской задолженности в составе всего  заемного капитала на конец отчетного  периода: 83183 / 103679 = 0,80

Кредиторская задолженность  составляет основную часть заемного капитала как в базисном, так и в отчетном периодах.

9. Коэффициент кредиторской  задолженности в составе краткосрочных  обязательств на начало отчетного  периода: 19524 / 32370 = 0,60

Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных  обязательств на конец отчетного  периода: 83183 / 103679 = 0,80

Коэффициент кредиторской задолженности в составе краткосрочных  обязательств совпал с коэффициентом  кредиторской задолженности в составе  всего заемного капитала, т.к. предприятие  не имеет долгосрочных обязательств ни в базисном, ни в отчетном периодах.

10. Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов на начало отчетного периода: 82116 / 10191 = 8,06

Коэффициент соотношения  оборотных и внеоборотных активов на конец отчетного периода: 132070 / 56594 = 2,33

Коэффициент соотношения  сократился в отчетном периоде на – 5,73 и составил 2,33, что свидетельствует  об увеличении доли оборотных средств.

11. Коэффициент соотношения  внеоборотных и оборотных активов на начало отчетного периода: 10191 / 82116 = 0,12

Коэффициент соотношения  внеоборотных и оборотных активов на конец отчетного периода: 56594 / 132070 = 0,43

Данный показатель является взаимооборотным предыдущему и свидетельствует о преобладании оборотных активов над внеоборотными.

12. Коэффициент дебиторской  задолженности в составе оборотных  активов на начало отчетного  периода: 14642 / 82116 = 0,18

Коэффициент дебиторской  задолженности в составе оборотных  активов на конец отчетного периода: 24102 / 132070 = 0,18

Коэффициент не изменился  на протяжении анализируемого периода, что свидетельствует об отсутствии изменений дебиторской задолженности  в составе оборотных средств.

13. Коэффициент имущества  производственного назначения (в  составе активов) на начало  отчетного периода: 6781 + 53214 / 92307 = 0,65

Коэффициент имущества  производственного назначения (в  составе активов) на конец отчетного  периода: 45274 + 92623 – 676 / 188664 = 0,73

Коэффициент соответствует  нормативному значению в анализируемом  периоде. Наблюдается динамика к  его увеличению, что свидетельствует  об увеличении имущества производственного  назначения.

14. Доля запасов  в составе оборотных активов  на начало отчетного периода: 53214 / 82116 = 0,65

Доля запасов в  составе оборотных активов на конец отчетного периода: 92623 / 1332070 = 0,07

Доля запасов в  составе оборотных активов сильно уменьшилась , что может свидетельствовать о проблемах с формированием производственных запасов предприятия. 

2.4 Анализ платежеспособности  и ликвидности предприятия 

Платежеспособность  предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости и представляет собой способность  своевременно выполнять свои платежные  обязательства, это обеспеченность оборотных активов долгосрочными  источниками формирования. Для оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности нужно сравнить показатели баланса по различным группам активов и обязательств. В ходе анализа платежеспособности проводят различные расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности баланса.

Ликвидность активов  – это величина, обратная времнни, необходимого для превращения их в деньги.

Ликвидность баланса  выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности активы делятся  на группы:

1) Наиболее ликвидные  активы (НЛА).

Краткосрочные финансовые вложения.

А1 = стр. 260 + стр. 250

На начало года А1 = 13153 тыс. руб.

На конец года А1 = 11105 тыс. руб. 

2) Быстро реализуемые  активы (БРА)

Краткосрочная дебиторская  задолженность и прочие оборотные  активы.

А2 = стр. 240 + стр. 270

На начало года А2 = 14642 тыс. руб.

На конец года А2 = 24102 тыс. руб. 

3) Медленно реализуемые  активы (МРА)

Запасы и НДС  по приобретенным ценностям

А3 = стр. 210 + стр. 220

На начало года А3 = 53214 + 1107 = 54321 тыс. руб.

На конец года А3 = 92623 + 4240 = 96863 тыс. руб. 

4) Труднореализуемые  активы (ТРА)

Внеоборотные активы

А4 = стр. 190

На начало года А4 = 10191 тыс. руб.

На конец года А4 = 56594 тыс. руб. 

Пассивы баланса  группируются по степени срочности  их оплаты:

1) Наиболее срочные  обязательства (НСО)

Кредиторская задолженность

П1 = стр. 620

На начало года П1 = 19524 тыс. руб.

На конец года П1 = 83183 тыс. руб. 

2) Краткосрочные  обязательства (КО)

Краткосрочные кредиты  и займы и прочие краткосрочные обязательства