Сущность и причины международной миграции капитала

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...1

1.Сущность,причины и формы международной миграции капитала………….3

2. Контрольные тестовые задания………………………………………………11

Заключение………………………………………………………………………14

Список литературы………………………………………………………………16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Тема контрольной работы является интересной и актуальной, так как международная миграция капитала оказывают существенное влияние на развитие и стабилизацию экономики страны. Ее развитие влияет на экономический рост, на ускорение научно-технического прогресса, на насыщение рынка товарами необходимого качества, то есть решает многие актуальные экономические, социальные и другие проблемы. Особенно актуальна проблема международной миграции капитала в свете последних изменений в экономике нашей страны.

Современному мировому хозяйству  характерно не только перемещение между  странами результатов производства товаров и услуг, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических достижений.

Поскольку условием создания готовых  товаров является использование  производственных факторов, то в принципе международное движение факторов производства может замещать движение готовых  товаров. Например, если в стране имеется  избыток капитала, то такая страна может либо производить капиталоемкий  товар и продавать его на мировом  рынке, либо экспортировать сам капитал.

Характерной особенностью развития современного мирового хозяйства являются нарастающие  масштабы торговли факторами производства, в частности капиталом. Так же четко обозначилась тенденция к  снижению удельного веса операций с  капиталом в национальном масштабе в пользу международных и внутри региональных операций. Компании, желающие успешно выступать на том или  ином рынке за границей, часто ориентируются  не на вывоз соответствующих товаров, а стремятся к организации  собственного производства за рубежом  или покупке контрольного пакета акций местного предприятия. Хотя движение капитала из одной страны в другую базируется на тех же законах, что  и ввоз и вывоз товаров, тем не менее, здесь имеются определенные особенности. Цель контрольной работы состоит в том, чтобы показать, какую важную роль играет международная миграция капитала в экономике.

Контрольная работа состоит из введения, главного вопроса, заключения и списка использованной литературы. Во введении сформулированы актуальность и цель контрольной работы. В самом вопросе рассмотрены сущность международной миграции капитала и её причины и формы. И в заключении сформулированы выводы теоретического и практического характера, которые соответствуют задачам, поставленным при написании данной контрольной работы.

Источниками информации для  написания работы по теме "Сущность, причины и формы международной  миграции капитала" послужили базовая  учебная литература: Мировая экономика: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. Проф. И.П. Николаевой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002 575c., фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области -, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов- Линдерт П. Экономика мирохозяйственных связей / Пер. с англ. - М.: Прогресс,1992 625с., статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике "Сущность, причины и формы международной миграции капитала"- Фомичев В.И. Международная торговля: Учебник; 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 446 с. - (Серия "Высшее образование"), справочная литература-Киреев А. П. Международная экономика. В 2-х ч. – Ч.2. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. Учебное пособие для вузов. – М.: Международные отношения, 2000, прочие актуальные источники информации.

 

1.Сущность, причины и формы международной миграции капитала

В современном мировом хозяйстве  происходит перемещение не только результатов  производства - товаров и услуг, но и факторов производства - капитала, рабочей силы, научно-технических  достижений.

Поскольку условием создания готовых  товаров является использование  производственных ресурсов, то международное  движение факторов производства может  замещать движение готовых товаров. Например, если в стране имеется  избыток рабочей силы, то такая  страна может либо производить трудоемкий товар и продавать его на мировом  рынке, либо поставлять рабочую силу в другие страны.

Характерной особенностью развития современного мирового хозяйства являются нарастающие  масштабы торговли факторами производства, в частности капиталом. Хотя движение факторов производства из одной страны в другую базируется на тех же законах, что и ввоз и вывоз товаров, тем не менее здесь имеются  определенные особенности, которые  и будут рассмотрены в данном вопросе.

Международная миграция капитала -  это движение капитала между  странами, включающее экспорт, импорт и его функционирование за рубежом.¹

 

 Основными причинами миграции капитала являются:

· относительный избыток  капитала в данной стране, его перенакопление;

· разная предельная производительность капитала, определяемая процентной ставкой: капитал движется оттуда, где его  производительность ниже, туда, где  она выше;

· наличие таможенных барьеров, которые мешают ввозу товаров  и тем самым подталкивают зарубежных поставщиков к ввозу капитала для проникновения на рынок;

· стремление фирм к географической диверсификации производства;

· растущий экспорт товаров, вызывающий спрос на капитал;

· несовпадение спроса на национальный капитал и его предложение  в различных сферах и отраслях народного хозяйства;

· возможность монополизации  местного рынка;

· наличие в странах, куда вывозится капитал, более дешевого сырья или рабочей силы;

· стабильная политическая обстановка и в целом благоприятный  инвестиционный климат.

Отличительными чертами современной  миграции капиталов являются:

1. Повышение роли государства  в вывозе капитала (оно не только  содействует вывозу, но и выступает  экспортером). Вывоз государственных  капиталов осуществляется преимущественно  в развивающиеся и бывшие социалистические  страны, в основном в форме  кредитов. Государственные средства  поступают в эти страны не  только на двухсторонней, но  и на многосторонней основе: через  международные и региональные  финансовые организации.

2. Усиление миграции частного  капитала между развитыми странами.

3. Увеличение доли прямых иностранных  инвестиций.

Основными причинами вывоза капитала являются:

1.Прибыль.

2.Международное разделение труда

3.Таможенные барьеры

4.Экология

5.Политика²

По источникам происхождения  перемещающийся капитал делится  на официальный, предоставляемый правительством одной страны другой, а также капитал  международных экономических организаций (МВФ, Мирового банка, ООН и др.) и  частный – средства негосударственных  фирм, банков и т.п., перемещаемые по их собственным решениям.

По форме вывоз (ввоз) капитала может осуществляться в денежном или товарном виде. Вывоз машин, оборудования, патентов, ноу-хау в качестве вклада в уставный капитал создаваемой  или покупаемой фирмы представляет собой вывоз капитала в товарной форме, а предоставление, например, займов или кредитов зарубежным фирмам или правительству – это вывоз  капитала в денежной форме.

По характеру использования  капитал делится на предпринимательский  и ссудный.

Предпринимательский капитал  – это средства, прямо или косвенно вкладываемые в какое-либо зарубежное производство в целях получения  прибыли. В свою очередь предпринимательский  капитал делится на прямые

и портфельные инвестиции.

Прямые зарубежные инвестиции – это вложения капитала с целью  приобретения долгосрочного экономического интереса. Прямыми считаются инвестиции, которые охватывают более 10% акционерного капитала и дают право контроля над  предприятиями. Прямые инвестиции осуществляются в форме вложений капитала в зарубежные промышленные, торговые и другие предприятия  путем организации экспортером  капитала производства на территории другой страны. Создаваемые за рубежом предприятия могут иметь форму:

• филиала – предприятия, полностью принадлежащего прямому  инвестору;

• дочерней компании – предприятия, в котором прямые иностранные  инвестиции составляют более 50%;

• ассоциированной компании – предприятия, в котором прямые иностранные инвестиции составляют менее .50%.

В современных условиях основная часть прямых зарубежных инвестиций приходится на долю международных корпораций. Именно прямые зарубежные инвестиции – важный признак международной  корпорации. Сегодня на долю 100 крупнейших транснациональных корпораций (ТНК) приходится около трети всех прямых иностранных инвестиций. Портфельные зарубежные инвестиции – это вложения капитала в иностранные ценные бумаги, не дающие инвестору права реального контроля над объектами инвестирования. Портфельные инвестиции осуществляются путем приобретения акций, облигаций, казначейских векселей, опционов, фьючерсов, варрантов, свопов и т.п. Цель портфельных инвестиций – получение дохода за счет роста курсовой стоимости ценных бумаг и выплачиваемых дивидендов.

На движение портфельных  инвестиций значительное влияние оказывает  разница в доходности ценных бумаг  в разных странах, степень риска  по этим вложениям, желание фирм диверсифицировать (разнообразить) свой портфель ценных бумаг за счет бумаг иностранного происхождения.

Преимущество портфельных инвестиций по сравнению с прямыми заключается  в том, что они обладают более  высокой ликвидностью, т.е. возможностью быстрого превращения в валюту.³ Международная миграция капитала в денежной форме породила мировой рынок ссудных капиталов. Мировой рынок ссудных капиталов - это экономический механизм аккумуляции и перераспределения ссудного капитала в мировом масштабе. Основные операции мирового рынка ссудных капиталов - это эмиссия и купля-продажа ценных бумаг, преимущественно в виде облигаций, предоставление и получение банковских кредитов.⁴ На межстрановое перемещение капитала в любой форме большое влияние оказывают инвестиционный климат в стране и инвестиционные риски. С территориально-географической точки зрения основные потоки иностранных инвестиций приходятся на долю высокоразвитых стран, при этом наиболее активная миграция капиталов происходит между промышленно развитыми странами. Среди последних по объемам привлеченного и вывезенного капитала лидируют США. В 2004 г. иностранные фирмы вложили в экономику США 60 млрд. долл. Почти треть своих потребностей в инвестициях США покрывают за счет импорта капитала.

Регионом интенсивной миграции капитала стала Западная Европа. Так, в Англии, например, концентрируется 40% всех американских инвестиций в Европу и 50% всех японских инвестиций. Самыми крупными экспортерами в Европе являются страны ЕС, Скандинавия и Швейцария.

Хотя значительная часть потоков  иностранного капитала представляет собой  перекрестные инвестиции между промышленно  развитыми странами, большие объемы иностранного капитала поступают и  из промышленно развитых стран в  развивающиеся.

Важной чертой, современного вывоза капитала стал рост миграции капитала между развивающимися странами и  особенно «новыми индустриальными» и остальным миром. Так, вложения Кувейта за рубежом в 2005 г. достигли 130 млрд. долл.

Существенные изменения происходят в формах вывоза капитала. С начала 2000-х годов во всем мире наблюдается  беспрецедентный рост портфельных  инвестиций. Высокими темпами растут и международные кредиты.

Рассматривая роль и место России на мировом рынке капиталов, следует  отдельно проанализировать особенности  вывоза капитал из России и особенности  ввоза иностранного капитала в Россию.

Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным и незаконными  способами, принявшими форму «бегства капитала». Официально из России вывозится ежегодно 9-10 млрд. долл. Для сравнения: аналогичные инвестиции США приближаются к 1 трлн. долл., а у Японии и Великобритании они составляют сотни миллиардов долларов. Легальный вывоз капитала из России происходит преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков и покупки иностранных ценных бумаг. Вывоз предпринимательского капитала из России невелик, хотя здесь наметилась некоторая положительная тенденция. Так, в 2007 г. размер прямых российских инвестиций достиг 2,5 млрд. долл. Российские предприятия топливно-энергетического комплекса осуществляли масштабные капиталовложения, связанные со строительством газо- и нефтепроводов за рубежом, добычей минеральных ресурсов. Нелегальный вывоз капитала из России по расчетам специалистов в 2006 г. достиг 33 млрд. долл. и складывался из непереведенных из-за рубежа экспортной выручки и предоплаты непоступившего импорта, контрабандного экспорта, занижения экспортных и повышения импортных цен и т.п.

«Бегство капитала» весьма отрицательно отражается на состоянии российской экономики: ухудшается платежный баланс страны, сокращается объем внутренних инвестиций, усиливается дефицит  бюджета, так как вывозимый капитал  уходит от налогов. Правительство России пытается ограничить, взять под контроль процесс утечки капитала.

Инвестиционный интерес  к России со стороны иностранного частного капитала обусловливают: отсутствие эффективной конкуренции среди  отечественных производителей; наличие  квалифицированной, способной к  быстрому воспроизводству новейших технологий и дешевой рабочей  силы; относительно недорогой емкий  рынок сырья; необъятный потребительский  рынок; возможность получения значительно  более высокой нормы прибыли  по сравнению с развитыми странами; возможность участия иностранных  инвесторов в приватизации.